Tanımlı Portföy
Tanımlanmış Portföy Nedir?
Tanımlanmış bir portföy, önceden tanımlanmış bir dizi tahvil, hisse senedi veya fon şirketi tarafından seçilen her ikisine yatırım yapan bir yatırım ortaklığıdır . Bazı yatırım fonları sınıflarına benzer şekilde , tröstler kapalı uçludur ve aktif olarak yönetilmez. Bir yatırım fonu gibi, kapalı uçlu bir fon, portföyü denetleyen bir yöneticisi olan havuzlanmış bir yatırım fonudur. İlk halka arz (IPO) yoluyla sabit miktarda sermaye artırır . Fon daha sonra yapılandırılır, listelenir ve bir borsada hisse senedi gibi işlem görür.
Tanımlanmış Bir Portföyü Anlama
Diğer portföy türleri gibi, tanımlı bir portföy de hisse senetleri, tahviller, emtialar, para birimleri, nakit benzerleri ve bunların karşılıklı, borsada işlem gören ve kapalı fonlar dahil olmak üzere fon karşılıkları gibi finansal varlıkların bir koleksiyonudur .
Tanımlanmış bir portföyde menkul kıymetler sabittir ve birimler ancak ilk satın alma aşamasının tamamlanmasından sonra satılabilir. Bu birimler belirli bir raf ömrüne sahip olma eğilimindedir, sonrasında tasfiye edilir ve gelirler yatırımcılara iade edilir. Tanımlanmış bir portföy, işlem günü boyunca farklı fiyatlarla işlem görebilir.
Arz ve talep, tanımlı bir portföydeki birimlerin fiyatını belirler ve bu da, dayanak varlıkların net değerinden fiyatlandırmada farklılıklara yol açabilir. Yatırım fonları net varlık değerleriyle uyumsuz olabilir,. ancak ticaretin kapanışından itibaren net varlık değerinde günde yalnızca bir kez fiyatlandırılır. Portföydeki hisseler adet olarak yatırımcılara satılmaktadır.
Tanımlanmış Portföy ve Risk Toleransı
risk-getiri portföyü tahsisini gerçekleştirmek için çeşitli olarak belirlenmiş sınıfları ve yatırım türlerini temsil eden, değişen büyüklükteki bölümlere ayrılır . Çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak için birçok farklı türde menkul kıymet kullanılabilir, ancak hisse senetleri, tahviller ve nakit genellikle bir portföyün temel yapı taşları olarak kabul edilir.
En ihtiyatlı yatırımcılar, risk toleranslarına ve hedeflerine uygun yatırım portföyleri oluştururlar. Risk toleransı , özellikle piyasa düştüğünde, bir yatırımcının kabul etmeye istekli olduğu yatırım getirilerindeki değişkenlik derecesi olarak tanımlanabilir .
Özel Hususlar
Risk toleransı, nasıl yatırım yapılacağını belirlerken en önemli hususlardan biridir. Yatırımcılar, yatırımlarının değerindeki büyük hareketleri sindirme yetenekleri ve istekleri hakkında gerçekçi bir anlayışa sahip olmalıdır. Yatırımcılar çok fazla risk alırlarsa, piyasadaki gerilemenin ortasında satış yapmaya daha meyilli olabilirler ve piyasadaki toparlanmayı kaçırabilirler.
Öne Çıkanlar
Çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmak için farklı türde menkul kıymetler kullanılabilirken, hisse senetleri, tahviller ve nakit ana bileşenlerdir.
Tröstün yatırımları, bazı yatırım fonlarında olduğu gibi kapalı uçludur ve aktif olarak yönetilmemektedir.
Tanımlanmış bir portföy ile menkul kıymetler sabittir ve birimler ancak ilk satın alma aşamasının tamamlanmasından sonra satılabilir.
Birimlerin belirli bir raf ömrü olduğundan, bu ömür sona erdikten sonra birimler tasfiye edilir ve gelirler yatırımcılara ödenir.
Tanımlanmış bir portföy veya bir yatırım ortaklığı, tröst tarafından seçilen, önceden tanımlanmış bir tahvil, hisse senedi veya ikisinin birleşimidir.
