Zdefiniowany portfel
Co to jest okre艣lony portfel?
Zdefiniowany portfel to fundusz powierniczy,. kt贸ry inwestuje w okre艣lony zestaw obligacji, akcji lub obu, kt贸re zosta艂y wybrane przez towarzystwo funduszu. Podobnie jak w przypadku niekt贸rych klas funduszy powierniczych, fundusze powiernicze s膮 zamkni臋te i nie s膮 aktywnie zarz膮dzane. Podobnie jak fundusz powierniczy, fundusz zamkni臋ty jest funduszem inwestycyjnym po艂膮czonym, w kt贸rym mened偶er nadzoruje portfel. Pozyskuje sta艂膮 kwot臋 kapita艂u poprzez pierwsz膮 ofert臋 publiczn膮 (IPO). Fundusz jest nast臋pnie ustrukturyzowany, notowany i sprzedawany jak akcje na gie艂dzie.
Zrozumienie zdefiniowanego portfela
Podobnie jak inne typy portfeli,. zdefiniowany portfel to zbi贸r aktyw贸w finansowych, takich jak akcje, obligacje, towary, waluty, ekwiwalenty 艣rodk贸w pieni臋偶nych i ich odpowiedniki w funduszach, w tym fundusze wzajemne, gie艂dowe i zamkni臋te.
W okre艣lonym portfelu papiery warto艣ciowe s膮 sta艂e, a sprzeda偶 jednostek mo偶e nast膮pi膰 dopiero po zako艅czeniu pocz膮tkowej fazy zakupu. Jednostki te maj膮 zazwyczaj okre艣lony okres przydatno艣ci do spo偶ycia, po kt贸rym s膮 likwidowane,. a wp艂ywy zwracane inwestorom. Zdefiniowany portfel mo偶e zawiera膰 transakcje po r贸偶nych cenach w ci膮gu dnia handlowego.
Poda偶 i popyt okre艣laj膮 cen臋 jednostek w okre艣lonym portfelu, co mo偶e prowadzi膰 do rozbie偶no艣ci w wycenie od warto艣ci netto aktyw贸w bazowych. Fundusze inwestycyjne mog膮 nie by膰 zsynchronizowane z warto艣ci膮 aktyw贸w netto, ale s膮 wyceniane tylko raz dziennie wed艂ug warto艣ci aktyw贸w netto na koniec handlu. Akcje z portfela sprzedawane s膮 inwestorom w jednostkach.
Zdefiniowany portfel i tolerancja ryzyka
Portfel inwestycyjny jest podzielony na segmenty o r贸偶nej wielko艣ci, reprezentuj膮ce r贸偶ne ustalone klasy i rodzaje inwestycji, aby uzyska膰 odpowiedni膮 alokacj臋 portfela ryzyko-zwrot . Do zbudowania zdywersyfikowanego portfela mo偶na wykorzysta膰 wiele r贸偶nych rodzaj贸w papier贸w warto艣ciowych, ale akcje, obligacje i 艣rodki pieni臋偶ne s膮 og贸lnie uwa偶ane za podstawowe elementy sk艂adowe portfela.
Najbardziej ostro偶ni inwestorzy buduj膮 portfele inwestycyjne zgodne z ich tolerancj膮 na ryzyko i celami. Tolerancj臋 na ryzyko mo偶na zdefiniowa膰 jako stopie艅 zmienno艣ci zwrotu z inwestycji,. kt贸ry inwestor jest sk艂onny zaakceptowa膰, zw艂aszcza gdy rynek skr臋ca.
Uwagi specjalne
Tolerancja na ryzyko jest jednym z najwa偶niejszych czynnik贸w decyduj膮cych o sposobie inwestowania. Inwestorzy powinni mie膰 realistyczne zrozumienie swojej zdolno艣ci i ch臋ci do przetrawienia du偶ych zmian warto艣ci swoich inwestycji. Je艣li inwestorzy podejm膮 zbyt du偶e ryzyko,. mog膮 by膰 bardziej sk艂onni do sprzeda偶y w warunkach dekoniunktury i straci膰 szans臋 na odbicie na rynku.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Chocia偶 do budowy zdywersyfikowanego portfela mo偶na wykorzysta膰 r贸偶ne rodzaje papier贸w warto艣ciowych, g艂贸wnymi elementami s膮 akcje, obligacje i got贸wka.
Inwestycje trustu maj膮 charakter zamkni臋ty i nie s膮 aktywnie zarz膮dzane, podobnie jak niekt贸re fundusze inwestycyjne.
Przy zdefiniowanym portfelu papiery warto艣ciowe s膮 sta艂e, a jednostki mog膮 by膰 sprzedawane dopiero po zako艅czeniu pocz膮tkowej fazy zakupu.
Poniewa偶 lokale maj膮 okre艣lony termin przydatno艣ci, po up艂ywie tego okresu lokale s膮 likwidowane, a wp艂ywy wyp艂acane inwestorom.
Zdefiniowany portfel lub trust inwestycyjny to ju偶 zdefiniowana grupa obligacji, akcji lub kombinacja tych dw贸ch, kt贸re zosta艂y wybrane przez trust.
