Definert portefølje
Hva er en definert portefølje?
En definert portefølje er en investeringsforening som investerer i et forhåndsdefinert sett med obligasjoner, aksjer eller begge deler som er valgt av fondsselskapet. I likhet med noen klasser av verdipapirfond,. er trustene lukkede og ikke aktivt forvaltet. Som et aksjefond er et lukket fond et samlet investeringsfond som har en forvalter som overvåker porteføljen. Den henter inn en fast mengde kapital gjennom en børsnotering (IPO). Fondet blir deretter strukturert, notert og handlet som en aksje på en børs.
Forstå en definert portefølje
Som andre porteføljetyper,. er en definert portefølje en samling av finansielle eiendeler som aksjer, obligasjoner, råvarer, valutaer, kontantekvivalenter og deres fondsmotparter, inkludert aksjefond, børsomsatte og lukkede fond.
I en definert portefølje er verdipapirene faste, og andeler kan kun selges etter at den innledende kjøpsfasen er fullført. Disse enhetene har en tendens til å ha en definert holdbarhet, hvoretter de likvideres,. og inntektene returneres til investorene. En definert portefølje kan handles til forskjellige priser i løpet av handelsdagen.
Tilbud og etterspørsel bestemmer prisen på enhetene i en definert portefølje, noe som kan føre til avvik i prisingen fra nettoverdien av dens underliggende eiendeler. Verdipapirfond kan være ute av synkronisering med deres netto aktivaverdier, men prises bare én gang per dag til netto aktivaverdi ved børsslutt. Aksjer fra porteføljen selges til investorer etter andeler.
Definert portefølje og risikotoleranse
En investeringsportefølje er delt inn i segmenter av varierende størrelse, som representerer en rekke ulike klasser og typer investeringer for å oppnå en passende risiko-avkastningsporteføljeallokering. Mange forskjellige typer verdipapirer kan brukes til å bygge en diversifisert portefølje, men aksjer, obligasjoner og kontanter anses generelt som en porteføljes kjernebyggesteiner.
De mest forsiktige investorene bygger investeringsporteføljer som er i tråd med deres risikotoleranse og deres mål. Risikotoleranse kan defineres som graden av variasjon i investeringsavkastning som en investor er villig til å akseptere, spesielt når markedet blir lavere.
Spesielle hensyn
Risikotoleranse er en av de viktigste hensynene når man skal bestemme hvordan man skal investere. Investorer bør ha en realistisk forståelse av deres evne og vilje til å fordøye store bevegelser i verdien av investeringene deres. Hvis investorer tar for mye risiko,. kan de være mer tilbøyelige til å selge midt i en markedsnedgang og gå glipp av en tilbakegang i markedet.
Høydepunkter
Mens forskjellige typer verdipapirer kan brukes til å bygge en diversifisert portefølje, er aksjer, obligasjoner og kontanter hovedkomponentene.
Trustens investeringer er lukkede og ikke aktivt forvaltet, i likhet med visse verdipapirfond.
– Med en definert portefølje er verdipapirene faste, og andeler kan først selges etter at den innledende kjøpsfasen er fullført.
– Fordi andelene har en spesifisert holdbarhetstid, når den levetiden er utløpt, blir andelene likvidert og provenyet utbetalt til investorene.
- En definert portefølje, eller en investeringsfond, er en allerede definert gruppe obligasjoner, aksjer, eller en kombinasjon av de to, som er valgt av trusten.
