Defineret portefølje
Hvad er en defineret portefølje?
En defineret portefølje er en investeringsforening,. der investerer i et foruddefineret sæt obligationer, aktier eller begge dele, som er udvalgt af fondsselskabet. I lighed med nogle klasser af gensidige fonde er trusts lukkede og ikke aktivt forvaltet. Ligesom en investeringsforening er en lukket fond en samlet investeringsfond, der har en forvalter, der fører tilsyn med porteføljen. Det rejser et fast beløb af kapital gennem et børsnoteret udbud (IPO). Fonden er derefter struktureret, børsnoteret og handlet som en aktie på en børs.
Forståelse af en defineret portefølje
Ligesom andre porteføljetyper er en defineret portefølje en samling af finansielle aktiver såsom aktier, obligationer, råvarer, valutaer, likvide midler og deres modparter i fondene, herunder gensidige, børshandlede og lukkede fonde.
I en defineret portefølje er værdipapirerne faste, og andele kan først sælges efter afslutningen af den indledende købsfase. Disse enheder har en tendens til at have en defineret holdbarhed, hvorefter de likvideres,. og provenuet returneres til investorerne. En defineret portefølje kan handle til forskellige priser i løbet af handelsdagen.
Udbud og efterspørgsel bestemmer prisen på enhederne i en defineret portefølje, hvilket kan føre til uoverensstemmelser i prisfastsættelsen fra nettoværdien af dets underliggende aktiver. Gensidige fonde kan være ude af synkronisering med deres nettoaktiver, men prissættes kun én gang om dagen til den indre værdi ved handelens lukning. Andele af aktier fra porteføljen sælges til investorer efter enheder.
Defineret portefølje og risikotolerance
En investeringsportefølje er opdelt i segmenter af varierende størrelse, der repræsenterer en række forskellige klasser og typer af investeringer for at opnå en passende risiko-afkast- porteføljeallokering. Mange forskellige typer værdipapirer kan bruges til at opbygge en diversificeret portefølje, men aktier, obligationer og kontanter betragtes generelt som en porteføljes kernebyggesten.
De mest forsigtige investorer opbygger investeringsporteføljer, der er i overensstemmelse med deres risikotolerance og deres mål. Risikotolerance kan defineres som graden af variation i investeringsafkast , som en investor er villig til at acceptere, især når markedet bliver lavere.
Særlige overvejelser
Risikotolerance er en af de vigtigste overvejelser, når man skal bestemme, hvordan man investerer. Investorer bør have en realistisk forståelse af deres evne og vilje til at fordøje store bevægelser i værdien af deres investeringer. Hvis investorer påtager sig for meget risiko,. kan de være mere tilbøjelige til at sælge midt i en markedsnedgang og gå glip af et markedsopsving.
Højdepunkter
Mens forskellige slags værdipapirer kan bruges til at opbygge en diversificeret portefølje, er aktier, obligationer og kontanter hovedkomponenterne.
Trustens investeringer er lukkede og ikke aktivt forvaltet, i lighed med visse investeringsforeninger.
Med en defineret portefølje er værdipapirerne faste, og andele kan først sælges efter afslutningen af den indledende købsfase.
Fordi andele har en specificeret holdbarhed, bliver andele, når denne levetid er udløbet, likvideret og provenuet udbetalt til investorerne.
En defineret portefølje eller en investeringsforening er en allerede defineret gruppe af obligationer, aktier eller en kombination af de to, som er udvalgt af fonden.
