정의된 포트폴리오

정의된 포트폴리오란 무엇입니까?

정의된 포트폴리오는 펀드 회사가 선택한 미리 정의된 채권, 주식 또는 둘 모두에 투자 하는 투자 신탁 입니다. 일부 유형의 뮤추얼 펀드 와 유사하게 신탁은 폐쇄적이고 적극적으로 관리되지 않습니다. 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 폐쇄형 펀드는 포트폴리오를 감독하는 관리자가 있는 공동 투자 펀드입니다. 기업 공개 (IPO) 를 통해 일정 금액의 자본을 조달한다 . 그런 다음 펀드는 증권 거래소의 주식처럼 구조화되고 상장되며 거래됩니다.

정의된 포트폴리오 이해하기

다른 포트폴리오 유형과 마찬가지로 정의된 포트폴리오는 주식, 채권, 상품, 통화, 현금 등가물과 같은 금융 자산 과 뮤추얼, 상장지수펀드 및 폐쇄형 펀드를 포함한 해당 펀드의 자산 모음입니다.

정의된 포트폴리오에서 증권은 고정되어 있으며 단위는 초기 구매 단계가 완료된 후에만 판매될 수 있습니다. 이러한 단위는 유통 기한이 정의되어 있는 경향이 있으며 그 후에 청산 되고 수익금이 투자자에게 반환됩니다. 정의된 포트폴리오는 거래일 동안 다른 가격으로 거래될 수 있습니다.

수요와 공급은 정의된 포트폴리오의 단위 가격을 결정하므로 기본 자산의 순가치와 가격 차이가 발생할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드는 순 자산 가치 와 동기화되지 않을 수 있지만 거래 마감 시점의 순 자산 가치로 하루에 한 번만 가격이 책정됩니다. 포트폴리오의 주식은 투자자에게 단위별로 판매됩니다.

정의된 포트폴리오 및 위험 허용 범위

위험 수익 포트폴리오 할당 을 달성하기 위해 다양한 유형 의 투자를 나타내는 다양한 크기의 세그먼트로 나뉩니다 . 다양한 유형의 증권을 사용하여 다양한 포트폴리오를 구축할 수 있지만 주식, 채권 및 현금은 일반적으로 포트폴리오의 핵심 빌딩 블록으로 간주됩니다.

가장 신중한 투자자는 위험 감수성 과 목표에 부합하는 투자 포트폴리오를 구축합니다. 위험 허용 범위 는 특히 시장이 하락할 때 투자자가 기꺼이 수용할 수 있는 투자 수익 의 변동성 정도로 정의할 수 있습니다 .

특별 고려 사항

위험 감수성은 투자 방법을 결정할 때 가장 중요한 고려 사항 중 하나입니다. 투자자는 투자 가치의 큰 움직임을 소화할 능력과 의지를 현실적으로 이해해야 합니다. 투자자 가 너무 많은 위험 을 감수 하면 시장 침체 에 매도 하는 경향 을 보이고 시장 반등 을 놓칠 수 있습니다 .

하이라이트

• 다양한 종류의 증권을 사용하여 다양한 포트폴리오를 구성할 수 있지만 주식, 채권 및 현금이 주요 구성 요소입니다.

• 신탁의 투자는 폐쇄형이며 특정 뮤추얼 펀드와 유사하게 적극적으로 관리되지 않습니다.

• 포트폴리오가 정의되면 유가 증권이 고정되며 단위는 초기 구매 단계가 완료된 후에 만 매도 될 수 있습니다.

• 유닛에는 지정된 유효 기간이 있기 때문에 해당 수명이 만료되면 유닛이 청산되고 수익금이 투자자에게 지급됩니다.

• 정의된 포트폴리오 또는 투자 신탁은 신탁이 선택한 이미 정의된 채권, 주식 또는 둘의 조합 그룹입니다.