Portafoglio definito
Che cos'è un portafoglio definito?
Un portafoglio definito è un fondo di investimento che investe in un insieme predefinito di obbligazioni, azioni o entrambi che sono stati selezionati dalla società del fondo. Simile ad alcune classi di fondi comuni di investimento,. i trust sono di tipo chiuso e non gestiti attivamente. Come un fondo comune di investimento, un fondo chiuso è un fondo di investimento in pool che ha un gestore che supervisiona il portafoglio. Raccoglie un importo fisso di capitale attraverso un'offerta pubblica iniziale (IPO). Il fondo viene quindi strutturato, quotato e negoziato come un'azione in borsa.
Capire un portafoglio definito
Come altri tipi di portafoglio,. un portafoglio definito è una raccolta di attività finanziarie come azioni, obbligazioni, materie prime, valute, mezzi equivalenti e le loro controparti di fondi, inclusi fondi comuni, negoziati in borsa e chiusi.
In un portafoglio definito, i titoli sono fissi e le quote possono essere vendute solo dopo il completamento della fase iniziale di acquisto. Queste unità tendono ad avere una durata di conservazione definita, dopo di che vengono liquidate e i proventi vengono restituiti agli investitori. Un portafoglio definito può essere negoziato a prezzi diversi durante la giornata di negoziazione.
Domanda e offerta determinano il prezzo delle quote in un portafoglio definito, il che può portare a discrepanze nel prezzo rispetto al valore netto delle sue attività sottostanti. I fondi comuni possono non essere sincronizzati con i loro valori patrimoniali netti, ma sono valutati solo una volta al giorno al valore patrimoniale netto alla chiusura delle negoziazioni. Le azioni del portafoglio vengono vendute agli investitori per quote.
Portafoglio definito e tolleranza al rischio
Un portafoglio di investimento è suddiviso in segmenti di varie dimensioni, che rappresentano una varietà di classi e tipi di investimento prestabiliti per realizzare un'allocazione del portafoglio rischio-rendimento appropriata. Molti tipi diversi di titoli possono essere utilizzati per costruire un portafoglio diversificato, ma azioni, obbligazioni e liquidità sono generalmente considerati i mattoni fondamentali di un portafoglio.
Gli investitori più prudenti costruiscono portafogli di investimento in linea con la loro propensione al rischio e i loro obiettivi. La tolleranza al rischio può essere definita come il grado di variabilità dei rendimenti degli investimenti che un investitore è disposto ad accettare, soprattutto quando il mercato scende al ribasso.
Considerazioni speciali
La tolleranza al rischio è una delle considerazioni più importanti quando si determina come investire. Gli investitori dovrebbero avere una comprensione realistica della loro capacità e volontà di digerire ampi movimenti nel valore dei loro investimenti. Se gli investitori si assumono troppi rischi,. potrebbero essere più inclini a vendere durante una flessione del mercato e perdere un rimbalzo del mercato.
Mette in risalto
Mentre diversi tipi di titoli possono essere utilizzati per costruire un portafoglio diversificato, azioni, obbligazioni e liquidità sono i componenti principali.
Gli investimenti del trust sono chiusi e non gestiti attivamente, come alcuni fondi comuni di investimento.
Con un portafoglio definito, i titoli sono fissi e le quote possono essere vendute solo dopo il completamento della fase iniziale di acquisto.
Poiché le quote hanno una durata di conservazione specifica, una volta scaduta tale durata, le quote vengono liquidate ei proventi pagati agli investitori.
Un portafoglio definito, o un fondo di investimento, è un gruppo già definito di obbligazioni, azioni o una combinazione dei due, che sono stati selezionati dal fondo.
