Portafolio Definido
驴Qu茅 es una cartera definida?
Una cartera definida es un fideicomiso de inversi贸n que invierte en un conjunto predefinido de bonos, acciones o ambos que han sido seleccionados por la compa帽铆a de fondos. Al igual que algunas clases de fondos mutuos,. los fideicomisos son cerrados y no se administran activamente. Al igual que un fondo mutuo, un fondo cerrado es un fondo de inversi贸n com煤n que tiene un administrador que supervisa la cartera. Recauda una cantidad fija de capital a trav茅s de una oferta p煤blica inicial (IPO). Luego, el fondo se estructura, cotiza y se negocia como una acci贸n en una bolsa de valores.
Comprender una cartera definida
Al igual que otros tipos de cartera , una cartera definida es una colecci贸n de activos financieros como acciones, bonos, materias primas, divisas, equivalentes de efectivo y sus contrapartes de fondos, incluidos fondos mutuos, cotizados en bolsa y cerrados.
En una cartera definida, los valores son fijos y las unidades solo se pueden vender despu茅s de completar la fase de compra inicial. Estas unidades tienden a tener una vida 煤til definida, despu茅s de la cual se liquidan y los ingresos se devuelven a los inversores. Una cartera definida puede cotizar a diferentes precios durante el d铆a de negociaci贸n.
La oferta y la demanda determinan el precio de las unidades en una cartera definida, lo que puede generar discrepancias en la fijaci贸n de precios del valor neto de sus activos subyacentes. Los fondos mutuos pueden estar desincronizados con sus valores de activos netos, pero solo tienen un precio una vez al d铆a al valor de activos netos al cierre de la negociaci贸n. Las acciones de la cartera se venden a los inversores por unidades.
Cartera definida y tolerancia al riesgo
Una cartera de inversi贸n se divide en segmentos de diferentes tama帽os, que representan una variedad de clases de activos y tipos de inversi贸n para lograr una asignaci贸n adecuada de riesgo-rendimiento de la cartera. Se pueden usar muchos tipos diferentes de valores para construir una cartera diversificada, pero las acciones, los bonos y el efectivo generalmente se consideran los componentes b谩sicos de una cartera.
Los inversores m谩s prudentes construyen carteras de inversi贸n acordes con su tolerancia al riesgo y sus objetivos. La tolerancia al riesgo se puede definir como el grado de variabilidad en los rendimientos de las inversiones que un inversor est谩 dispuesto a aceptar, especialmente cuando el mercado baja.
Consideraciones Especiales
La tolerancia al riesgo es una de las consideraciones m谩s importantes al determinar c贸mo invertir. Los inversores deben tener una comprensi贸n realista de su capacidad y disposici贸n para digerir grandes movimientos en el valor de sus inversiones. Si los inversores asumen demasiado riesgo,. podr铆an estar m谩s inclinados a vender en medio de una recesi贸n del mercado y perderse un repunte del mercado.
Reflejos
Si bien se pueden usar diferentes tipos de valores para construir una cartera diversificada, las acciones, los bonos y el efectivo son los componentes principales.
Las inversiones del fideicomiso son cerradas y no se administran activamente, de manera similar a ciertos fondos mutuos.
Con una cartera definida, los valores son fijos y las unidades solo pueden venderse despu茅s de completar la fase de compra inicial.
Debido a que las unidades tienen una vida 煤til espec铆fica, una vez que esa vida ha expirado, las unidades se liquidan y los ingresos se pagan a los inversores.
Una cartera definida, o un fideicomiso de inversi贸n, es un grupo ya definido de bonos, acciones o una combinaci贸n de ambos, que han sido seleccionados por el fideicomiso.
