Portefeuille défini
Qu'est-ce qu'un portefeuille défini ?
Un portefeuille défini est une fiducie de placement qui investit dans un ensemble prédéfini d'obligations, d'actions ou les deux qui ont été sélectionnés par la société de fonds. À l'instar de certaines catégories de fonds communs de placement,. les fiducies sont à capital fixe et ne sont pas gérées activement. Comme un fonds commun de placement, un fonds à capital fixe est un fonds d'investissement commun dont un gestionnaire supervise le portefeuille. Elle lève un montant fixe de capital par le biais d'une offre publique initiale (IPO). Le fonds est alors structuré, coté et négocié comme une action en bourse.
Comprendre un portefeuille défini
Comme d'autres types de portefeuilles , un portefeuille défini est un ensemble d' actifs financiers tels que des actions, des obligations, des matières premières, des devises, des équivalents de trésorerie et leurs homologues de fonds, y compris des fonds communs de placement, négociés en bourse et fermés.
Dans un portefeuille défini, les titres sont fixes et les parts ne peuvent être vendues qu'après l'achèvement de la phase d'achat initiale. Ces unités ont généralement une durée de conservation définie, après quoi elles sont liquidées et le produit est restitué aux investisseurs. Un portefeuille défini peut se négocier à différents prix au cours de la journée de négociation.
L'offre et la demande déterminent le prix des unités dans un portefeuille défini, ce qui peut entraîner des écarts de prix par rapport à la valeur nette de ses actifs sous-jacents. Les fonds communs de placement peuvent ne pas être synchronisés avec leurs valeurs liquidatives, mais leur prix n'est fixé qu'une fois par jour à la valeur liquidative à la clôture des marchés. Les actions du portefeuille sont vendues aux investisseurs par unités.
Portefeuille défini et tolérance au risque
Un portefeuille d'investissement est divisé en segments de différentes tailles, représentant une variété de classes et de types d'investissements définis pour réaliser une allocation de portefeuille risque-rendement appropriée. De nombreux types de titres différents peuvent être utilisés pour constituer un portefeuille diversifié, mais les actions, les obligations et les liquidités sont généralement considérées comme les éléments de base d'un portefeuille.
Les investisseurs les plus prudents construisent des portefeuilles de placement conformes à leur tolérance au risque et à leurs objectifs. La tolérance au risque peut être définie comme le degré de variabilité des rendements des investissements qu'un investisseur est prêt à accepter, en particulier lorsque le marché baisse.
Considérations particulières
La tolérance au risque est l'une des considérations les plus importantes lorsqu'il s'agit de déterminer comment investir. Les investisseurs doivent avoir une compréhension réaliste de leur capacité et de leur volonté d'assimiler des variations importantes de la valeur de leurs investissements. Si les investisseurs prennent trop de risques,. ils pourraient être plus enclins à vendre en période de ralentissement du marché et à passer à côté d' un rebond du marché.
Points forts
Bien que différents types de titres puissent être utilisés pour constituer un portefeuille diversifié, les actions, les obligations et les liquidités en sont les principaux composants.
Les placements de la fiducie sont à capital fixe et ne sont pas gérés activement, à l'instar de certains fonds communs de placement.
Avec un portefeuille défini, les titres sont fixes et les parts ne peuvent être vendues qu'après l'achèvement de la phase d'achat initiale.
Étant donné que les parts ont une durée de conservation spécifiée, une fois cette durée expirée, les parts sont liquidées et le produit versé aux investisseurs.
Un portefeuille défini, ou une fiducie de placement, est un groupe déjà défini d'obligations, d'actions ou une combinaison des deux, qui ont été sélectionnés par la fiducie.
