Skilgreint eignasafn
Hvað er skilgreint eignasafn?
Skilgreint eignasafn er fjárfestingarsjóður sem fjárfestir í fyrirfram skilgreindu safni skuldabréfa, hlutabréfa eða hvoru tveggja sem sjóðsfélagið hefur valið. Líkur á sumum flokkum verðbréfasjóða eru sjóðirnir lokaðir og ekki stjórnað með virkum hætti. Eins og verðbréfasjóður er lokaður sjóður samsettur fjárfestingarsjóður sem hefur yfirmann sem hefur umsjón með eignasafninu. Það safnar fastri fjárhæð með hlutafjárútboði ( IPO). Sjóðurinn er síðan uppbyggður, skráður og verslað eins og hlutabréf í kauphöll.
Skilningur á skilgreindri eignasafni
Eins og aðrar eignasafnsgerðir er skilgreint eignasafn safn fjáreigna eins og hlutabréfa, skuldabréfa, hrávara, gjaldmiðla, ígildi reiðufjár og hliðstæða sjóða þeirra, þar með talið verðbréfasjóðir, verðbréfasjóði og lokaða sjóði.
Í skilgreindu eignasafni eru verðbréfin föst og aðeins er hægt að selja hlutdeildarskírteini eftir að fyrsta kaupfasa er lokið. Þessar einingar hafa tilhneigingu til að hafa ákveðið geymsluþol, að því loknu er þeim slitið og andvirðinu er skilað til fjárfesta. Skilgreint eignasafn getur átt viðskipti á mismunandi verði yfir viðskiptadaginn.
Framboð og eftirspurn ákvarða verð hlutdeildarskírteina í skilgreindu eignasafni sem getur leitt til misræmis í verðlagningu frá hreinu virði undirliggjandi eigna. Verðbréfasjóðir geta verið í ósamræmi við hrein eignargildi þeirra en eru aðeins verðlagðir einu sinni á dag á hreinu eignarvirði við lokun viðskipta. Hlutabréf úr eignasafninu eru seld fjárfestum eftir hlutdeildarskírteinum.
Skilgreint eignasafn og áhættuþol
Fjárfestingasafni er skipt í hluta af mismunandi stærðum, sem tákna margs konar flokka og tegundir fjárfestinga til að ná viðeigandi úthlutun áhættu-ávöxtunar eignasafns. Hægt er að nota margar mismunandi tegundir verðbréfa til að byggja upp fjölbreytt eignasafn, en hlutabréf, skuldabréf og reiðufé eru almennt álitin kjarnabyggingareiningar eignasafns.
Skynsamlegustu fjárfestarnir byggja upp fjárfestingarsöfn sem eru í samræmi við áhættuþol þeirra og markmið. Hægt er að skilgreina áhættuþol sem hversu breytilegt er í ávöxtun fjárfestingar sem fjárfestir er tilbúinn að sætta sig við, sérstaklega þegar markaðurinn er lægri.
Sérstök atriði
Áhættuþol er eitt mikilvægasta atriðið þegar ákvarðað er hvernig eigi að fjárfesta. Fjárfestar ættu að hafa raunhæfan skilning á getu sinni og vilja til að melta miklar hreyfingar á verðmæti fjárfestinga sinna. Ef fjárfestar taka á sig of mikla áhættu gætu þeir verið líklegri til að selja í niðursveiflu á markaði og missa af endursnúningi á markaði.
Hápunktar
Þó að hægt sé að nota mismunandi tegundir verðbréfa til að byggja upp fjölbreytt eignasafn, eru hlutabréf, skuldabréf og reiðufé aðalhlutirnir.
Fjárfestingar sjóðsins eru lokaðar og ekki með virkum hætti, svipað og tilteknir verðbréfasjóðir.
Með skilgreindu eignasafni eru verðbréfin föst og aðeins er hægt að selja hlutdeildarskírteini eftir að fyrsta kaupfasa er lokið.
Vegna þess að hlutdeildarskírteinin hafa tiltekið geymsluþol, þegar sá líftími er liðinn, eru hlutdeildarskírteinin slitin og andvirðið greitt til fjárfesta.
Skilgreint eignasafn, eða fjárfestingarsjóður, er þegar skilgreindur hópur skuldabréfa, hlutabréfa eða sambland af þessu tvennu, sem sjóðurinn hefur valið.
