Definiertes Portfolio
Was ist ein definiertes Portfolio?
Ein definiertes Portfolio ist ein Investmentfonds,. der in einen vordefinierten Satz von Anleihen, Aktien oder beides investiert, die von der Fondsgesellschaft ausgewählt wurden. Ähnlich wie einige Klassen von Investmentfonds sind die Trusts geschlossen und werden nicht aktiv verwaltet. Wie ein Investmentfonds ist ein geschlossener Fonds ein gepoolter Investmentfonds, bei dem ein Manager das Portfolio überwacht. Sie beschafft einen festen Kapitalbetrag durch einen Börsengang (IPO). Der Fonds wird dann wie eine Aktie an einer Börse strukturiert, notiert und gehandelt.
Ein definiertes Portfolio verstehen
Wie andere Portfoliotypen ist ein definiertes Portfolio eine Sammlung von finanziellen Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Währungen, Zahlungsmitteläquivalente und deren Gegenstücke zu Fonds, einschließlich Investmentfonds, börsengehandelte und geschlossene Fonds.
In einem definierten Portfolio sind die Wertpapiere fixiert und die Anteile können erst nach Abschluss der ersten Kaufphase verkauft werden. Diese Anteile haben in der Regel eine definierte Haltbarkeit, nach deren Ablauf sie liquidiert und die Erlöse an die Anleger zurückgezahlt werden. Ein definiertes Portfolio kann während des Handelstages zu unterschiedlichen Preisen gehandelt werden.
Angebot und Nachfrage bestimmen den Preis der Anteile in einem definierten Portfolio, was zu Preisabweichungen vom Nettowert der zugrunde liegenden Vermögenswerte führen kann. Investmentfonds können nicht mit ihrem Nettoinventarwert synchron sein, werden aber nur einmal täglich zum Nettoinventarwert zum Handelsschluss bewertet. Aktien aus dem Portfolio werden den Anlegern stückweise verkauft.
Definiertes Portfolio und Risikotoleranz
Ein Anlageportfolio wird in Segmente unterschiedlicher Größe unterteilt, die eine Vielzahl von Anlageklassen und Anlagearten repräsentieren, um eine angemessene Risiko-Rendite- Portfolioallokation zu erreichen. Viele verschiedene Arten von Wertpapieren können zum Aufbau eines diversifizierten Portfolios verwendet werden, aber Aktien, Anleihen und Bargeld gelten im Allgemeinen als die Kernbausteine eines Portfolios.
Die umsichtigsten Anleger bauen Anlageportfolios auf, die ihrer Risikotoleranz und ihren Zielen entsprechen. Die Risikotoleranz kann als der Grad der Variabilität der Anlagerenditen definiert werden , den ein Anleger bereit ist zu akzeptieren, insbesondere wenn der Markt nachgibt.
Besondere Überlegungen
Die Risikotoleranz ist eine der wichtigsten Überlegungen bei der Entscheidung, wie man investiert. Anleger sollten ein realistisches Verständnis ihrer Fähigkeit und Bereitschaft haben, große Wertschwankungen ihrer Anlagen zu verdauen. Wenn Anleger ein zu hohes Risiko eingehen,. könnten sie eher geneigt sein, inmitten eines Marktabschwungs zu verkaufen und eine Markterholung zu verpassen.
Höhepunkte
Während verschiedene Arten von Wertpapieren zum Aufbau eines diversifizierten Portfolios verwendet werden können, sind Aktien, Anleihen und Barmittel die Hauptbestandteile.
Die Anlagen des Trusts sind geschlossen und werden nicht aktiv verwaltet, ähnlich wie bei bestimmten Investmentfonds.
Bei einem definierten Portfolio sind die Wertpapiere fixiert und die Anteile können erst nach Abschluss der ersten Kaufphase verkauft werden.
Da die Anteile eine bestimmte Haltbarkeit haben, werden die Anteile nach Ablauf der Haltbarkeitsdauer aufgelöst und der Erlös an die Anleger ausgezahlt.
Ein definiertes Portfolio oder ein Investment Trust ist eine bereits definierte Gruppe von Anleihen, Aktien oder eine Kombination aus beiden, die vom Trust ausgewählt wurden.
