Определенный портфель
Что такое определенный портфель?
Определенный портфель — это инвестиционный траст,. который инвестирует в заранее определенный набор облигаций, акций или и того, и другого, выбранных компанией фонда. Подобно некоторым классам взаимных фондов,. трасты являются закрытыми и не управляются активно. Как и взаимный фонд, закрытый фонд представляет собой объединенный инвестиционный фонд, в котором есть менеджер, контролирующий портфель. Он привлекает фиксированную сумму капитала посредством первичного публичного предложения (IPO). Затем фонд структурируется, котируется и торгуется как акция на фондовой бирже.
Понимание определенного портфеля
Как и другие типы портфелей,. определенный портфель представляет собой совокупность финансовых активов,. таких как акции, облигации, товары, валюты, денежные эквиваленты и их эквиваленты, включая взаимные, биржевые и закрытые фонды.
В определенном портфеле ценные бумаги фиксированы, и единицы могут быть проданы только после завершения начальной фазы покупки. Эти единицы, как правило, имеют определенный срок годности, после чего они ликвидируются,. а выручка возвращается инвесторам. Определенный портфель может торговаться по разным ценам в течение торгового дня.
Спрос и предложение определяют цену единиц в определенном портфеле, что может привести к расхождению в цене с чистой стоимостью его базовых активов. Взаимные фонды могут не синхронизироваться со стоимостью своих чистых активов, но только один раз в день оцениваются по стоимости чистых активов на момент закрытия торгов. Акции из портфеля продаются инвесторам поштучно.
Определенный портфель и толерантность к риску
Инвестиционный портфель делится на сегменты разного размера, представляющие различные заранее установленные классы и типы инвестиций для обеспечения соответствующего распределения риска и доходности портфеля. Для создания диверсифицированного портфеля можно использовать множество различных типов ценных бумаг, но акции, облигации и денежные средства обычно считаются основными строительными блоками портфеля.
Наиболее предусмотрительные инвесторы создают инвестиционные портфели, соответствующие их терпимости к риску и их целям. Толерантность к риску можно определить как степень изменчивости доходов от инвестиций,. которую инвестор готов принять, особенно когда рынок идет вниз.
Особые соображения
Толерантность к риску является одним из наиболее важных соображений при принятии решения о том, как инвестировать. Инвесторы должны иметь реалистичное представление о своей способности и готовности переваривать большие колебания стоимости своих инвестиций. Если инвесторы берут на себя слишком большой риск,. они могут быть более склонны продавать в условиях рыночного спада и упускать возможность восстановления рынка.
Особенности
Хотя для создания диверсифицированного портфеля можно использовать различные виды ценных бумаг, основными компонентами являются акции, облигации и денежные средства.
Инвестиции траста являются закрытыми и не управляются активно, подобно некоторым взаимным фондам.
При определенном портфеле ценные бумаги являются фиксированными, и единицы могут быть проданы только после завершения начальной фазы покупки.
Поскольку паи имеют определенный срок годности, по истечении этого срока паи ликвидируются, а выручка выплачивается инвесторам.
Определенный портфель или инвестиционный траст — это уже определенная группа облигаций, акций или их комбинация, выбранная трастом.
