التكنولوجيا المالية (Fintech)
ما هي التكنولوجيا المالية (Fintech)؟
تُستخدم التكنولوجيا المالية (المعروفة باسم Fintech) لوصف التكنولوجيا الجديدة التي تسعى إلى تحسين وأتمتة تقديم الخدمات المالية واستخدامها. تُستخدم التكنولوجيا المالية في جوهرها لمساعدة الشركات وأصحاب الأعمال والمستهلكين على إدارة عملياتهم المالية وعملياتهم وحياتهم المالية بشكل أفضل من خلال استخدام البرامج والخوارزميات المتخصصة التي تُستخدم على أجهزة الكمبيوتر وعلى الهواتف الذكية بشكل متزايد. Fintech ، الكلمة ، هي مزيج من "التكنولوجيا المالية".
عندما ظهرت التكنولوجيا المالية في القرن الحادي والعشرين ، تم تطبيق المصطلح في البداية على التكنولوجيا المستخدمة في الأنظمة الخلفية للمؤسسات المالية القائمة. منذ ذلك الحين ، ومع ذلك ، كان هناك تحول إلى المزيد من الخدمات الموجهة نحو المستهلك وبالتالي تعريف أكثر توجهاً نحو المستهلك. تشمل Fintech الآن قطاعات وصناعات مختلفة مثل التعليم ، والخدمات المصرفية للأفراد ، وجمع الأموال وغير الربحية ، وإدارة الاستثمار ، على سبيل المثال لا الحصر.
تشمل Fintech أيضًا تطوير واستخدام العملات المشفرة ، مثل Bitcoin. في حين أن هذا الجزء من التكنولوجيا المالية قد يشهد معظم عناوين الأخبار ، إلا أن الأموال الكبيرة لا تزال تكمن في الصناعة المصرفية العالمية التقليدية ورأسمالها السوقي الذي يبلغ عدة تريليونات من الدولارات.
فهم التكنولوجيا المالية
على نطاق واسع ، يمكن أن ينطبق مصطلح "التكنولوجيا المالية" على أي ابتكار في كيفية تعامل الأفراد مع الأعمال التجارية ، من اختراع النقود الرقمية إلى مسك الدفاتر مزدوج القيد. منذ ثورة الإنترنت وثورة الإنترنت عبر الهاتف المحمول / الهواتف الذكية ، نمت التكنولوجيا المالية بشكل كبير. Fintech ، التي أشارت في الأصل إلى استخدام تكنولوجيا الكمبيوتر المطبقة على المكتب الخلفي للبنوك أو الشركات التجارية ، تصف الآن مجموعة واسعة من التدخلات التكنولوجية في التمويل الشخصي والتجاري.
تصف Fintech الآن مجموعة متنوعة من الأنشطة المالية ، مثل تحويل الأموال ، أو إيداع شيك بهاتفك الذكي ، أو تجاوز فرع البنك للتقدم بطلب للحصول على ائتمان ، أو جمع الأموال لبدء الأعمال التجارية ، أو إدارة استثماراتك ، بشكل عام دون مساعدة شخص ما. وفقًا لمؤشر تبني التكنولوجيا المالية لعام 2017 الصادر عن EY ، يستخدم ثلث المستهلكين على الأقل خدمتين أو أكثر من خدمات التكنولوجيا المالية ، كما أن هؤلاء المستهلكين يدركون بشكل متزايد التكنولوجيا المالية كجزء من حياتهم اليومية.
Fintech في الممارسة
تشترك الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية التي يتم الحديث عنها (والأكثر تمويلًا) في نفس الخاصية: فهي مصممة لتكون تهديدًا وتحديًا وفي النهاية اغتصاب مقدمي الخدمات المالية التقليديين الراسخين من خلال كونها أكثر ذكاءً ، وتخدم شريحة من السكان المحرومين من الخدمات ، أو تقديم خدمة أسرع و / أو أفضل.
على سبيل المثال ، تسعى Affirm إلى إبعاد شركات بطاقات الائتمان عن عملية التسوق عبر الإنترنت من خلال توفير طريقة للمستهلكين لتأمين قروض فورية وقصيرة الأجل للمشتريات. في حين أن المعدلات يمكن أن تكون مرتفعة ، تدعي شركة Affirm أنها توفر طريقة للمستهلكين ذوي الائتمان الضعيف أو المعدوم وسيلة لتأمين الائتمانات وكذلك بناء تاريخهم الائتماني. وبالمثل ، تسعى شركة Better Mortgage إلى تبسيط عملية الرهن العقاري (وتجنب سماسرة الرهن العقاري التقليديين) من خلال عرض رقمي فقط يمكن أن يكافئ المستخدمين بخطاب موافقة مسبقة تم التحقق منه في غضون 24 ساعة من تقديم الطلب. يسعى GreenSky إلى ربط المقترضين الذين يقومون بتحسين المنزل بالبنوك من خلال مساعدة المستهلكين على تجنب المقرضين الراسخين وتوفير الفائدة من خلال تقديم فترات ترويجية بدون فائدة.
بالنسبة للمستهلكين الذين لا يملكون ائتمانًا أو ضعيفًا ، تقدم تالا للمستهلكين في العالم النامي قروضًا صغيرة عن طريق إجراء بحث عميق عن البيانات على هواتفهم الذكية لتاريخ معاملاتهم والأشياء التي تبدو غير ذات صلة ، مثل الألعاب المحمولة التي يلعبونها. تسعى تالا لمنح هؤلاء المستهلكين خيارات أفضل من البنوك المحلية ، والمقرضين غير المنظمين ، ومؤسسات التمويل الأصغر الأخرى.
باختصار ، إذا كنت قد تساءلت يومًا عن سبب كون بعض جوانب حياتك المالية مزعجة للغاية (مثل التقدم بطلب للحصول على قرض عقاري مع مقرض تقليدي) أو شعرت أنه لم يكن مناسبًا تمامًا ، فمن المحتمل أن تكون التكنولوجيا المالية (أو تسعى إلى الحصول عليها) ) حل لك. على سبيل المثال ، تسعى fintech للإجابة على أسئلة مثل ، "ما سبب الغموض الذي يجعل درجة FICO الخاصة بي غامضة للغاية ، وكيف يتم استخدامها للحكم على أهليتي الائتمانية؟"
على هذا النحو ، يريد Upstart منشئ القروض جعل FICO (بالإضافة إلى المقرضين الآخرين على حد سواء التقليدية والتكنولوجية المالية) عفا عليها الزمن باستخدام مجموعات بيانات مختلفة لتحديد الجدارة الائتمانية. وهي تشمل تاريخ التوظيف والتعليم وما إذا كان المقترض المحتمل يعرف درجة الائتمان الخاصة به لاتخاذ قرار بشأن الاكتتاب وكيفية تسعير القروض. يتم إعطاء معاملة مماثلة للخدمات المالية التي تتراوح من القروض الجسر لزعانف المنازل (LendingHome) إلى منصة الاستثمار الرقمية التي تعالج حقيقة أن النساء يعشن لفترة أطول ولديهن متطلبات ادخار فريدة ، ويميلن إلى كسب أقل من الرجال ، ولديهن منحنيات راتب مختلفة يمكن أن يترك وقتًا أقل لنمو المدخرات (Ellevest).
آفاق Fintech المتوسعة
حتى الآن ، قدمت مؤسسات الخدمات المالية مجموعة متنوعة من الخدمات تحت مظلة واحدة. يشمل نطاق هذه الخدمات مجموعة واسعة من الأنشطة المصرفية التقليدية إلى خدمات الرهن العقاري والتجارة. في أبسط أشكالها ، تفكك Fintech هذه الخدمات في عروض فردية. يتيح الجمع بين العروض المبسطة والتكنولوجيا لشركات التكنولوجيا المالية أن تكون أكثر كفاءة وتقلل من التكاليف المرتبطة بكل معاملة.
إذا كانت هناك كلمة واحدة يمكن أن تصف عدد ابتكارات التكنولوجيا المالية التي أثرت على التجارة التقليدية ، والخدمات المصرفية ، والاستشارات المالية ، والمنتجات ، فهي `` اضطراب '' ، مثل المنتجات والخدمات المالية التي كانت ذات يوم مجالًا للفروع وبائعي المبيعات وأجهزة الكمبيوتر المكتبية التي تتحرك نحو الأجهزة المحمولة أو ببساطة دمقرطة بعيدا عن المؤسسات الكبيرة الراسخة.
على سبيل المثال ، لا يتقاضى تطبيق Robinhood لتداول الأسهم المخصص للهاتف المحمول أي رسوم على الصفقات ، كما أن مواقع الإقراض من نظير إلى نظير مثل Prosper Marketplace و Lending Club و OnDeck تعد بخفض الأسعار عن طريق فتح المنافسة على القروض لقوى السوق العريضة. يقدم مقدمو قروض الأعمال مثل Kabbage و Lendio و Accion و Funding Circle (من بين آخرين) منصات سهلة وسريعة للشركات الناشئة والشركات القائمة لتأمين رأس المال العامل. أوسكار ، وهي شركة تأمين ناشئة عبر الإنترنت ، تلقت 165 مليون دولار من التمويل في مارس 2018. مثل هذه الجولات التمويلية الكبيرة ليست غير عادية وتحدث عالميًا للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية.
ومع ذلك ، فقد اهتمت البنوك التقليدية المتجذرة ، واستثمرت بكثافة لتصبح أكثر شبهاً بالشركات التي تسعى إلى تعطيلها. على سبيل المثال ، أطلق بنك الاستثمار Goldman Sachs منصة إقراض المستهلكين Marcus في عام 2016 وقام مؤخرًا بتوسيع عملياته لتشمل المملكة المتحدة.
ومع ذلك ، يحذر العديد من مراقبي الصناعة البارعين في مجال التكنولوجيا من أن مواكبة الابتكارات المستوحاة من التكنولوجيا المالية تتطلب أكثر من مجرد زيادة الإنفاق على التكنولوجيا. بدلاً من ذلك ، يتطلب التنافس مع الشركات الناشئة الأقل تقدمًا تغييرًا كبيرًا في التفكير والعمليات وصنع القرار وحتى الهيكل العام للشركة.
Fintech والتقنيات الجديدة
التقنيات الجديدة ، مثل التعلم الآلي / الذكاء الاصطناعي (AI) ، والتحليلات السلوكية التنبؤية ، والتسويق المستند إلى البيانات ، ستأخذ التخمين والعادة من القرارات المالية. لن تتعلم تطبيقات "التعلم" فقط عادات المستخدمين ، التي غالبًا ما تكون مخفية عن أنفسهم ، ولكنها ستشرك المستخدمين في ألعاب التعلم لجعل قرارات الإنفاق والادخار التلقائية اللاواعية أفضل. تعد Fintech أيضًا محولًا قويًا لتقنية خدمة العملاء الآلية ، باستخدام روبوتات الدردشة وواجهات الذكاء الاصطناعي لمساعدة العملاء في المهام الأساسية وأيضًا تقليل تكاليف التوظيف. يتم أيضًا الاستفادة من Fintech لمكافحة الاحتيال من خلال الاستفادة من المعلومات حول سجل الدفع لتحديد المعاملات التي تقع خارج القاعدة.
Fintech Landscape
منذ منتصف عام 2010 ، انتشرت التكنولوجيا المالية ، حيث تلقت كل من الشركات الناشئة المليارات من التمويل الاستثماري (بعضها أصبح أحادي القرن ) ، والشركات المالية القائمة إما تنتزع مشاريع جديدة أو تبني عروضها الخاصة بالتكنولوجيا المالية.
لا تزال أمريكا الشمالية تنتج معظم الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية ، وتأتي آسيا في المرتبة الثانية نسبيًا ، تليها أوروبا. تتضمن بعض المجالات الأكثر نشاطًا في ابتكار التكنولوجيا المالية أو تدور حول المجالات التالية (من بين أمور أخرى):
العملات المشفرة (Bitcoin و Ethereum وما إلى ذلك) والرموز الرقمية (مثل NFTs) والنقد الرقمي. غالبًا ما تعتمد هذه على تقنية blockchain ، وهي تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) التي تحتفظ بسجلات على شبكة من أجهزة الكمبيوتر ولكن ليس لديها دفتر أستاذ مركزي. يسمح Blockchain أيضًا بما يسمى بالعقود الذكية ، والتي تستخدم الكود لتنفيذ العقود تلقائيًا بين الأطراف مثل المشترين والبائعين.
الخدمات المصرفية المفتوحة ، وهو مفهوم يقترح حصول جميع الأشخاص على إمكانية الوصول إلى البيانات المصرفية لبناء تطبيقات تنشئ شبكة متصلة من المؤسسات المالية ومقدمي الخدمات من الأطراف الثالثة. مثال على ذلك هو أداة إدارة الأموال الكل في واحد Mint.
Insurtech ، التي تسعى إلى استخدام التكنولوجيا لتبسيط صناعة التأمين وتبسيطها.
Regtech ، التي تسعى إلى مساعدة شركات الخدمات المالية على تلبية قواعد الامتثال الصناعية ، وخاصة تلك التي تغطي مكافحة غسل الأموال وبروتوكولات اعرف عميلك التي تحارب الاحتيال.
تستخدم أقنعة Roboad ، مثل Betterment ، الخوارزميات لأتمتة نصائح الاستثمار لخفض تكلفتها وزيادة إمكانية الوصول إليها.
الخدمات غير المصرفية / التي لا تتعامل مع البنوك التي تسعى إلى خدمة الأفراد المحرومين أو ذوي الدخل المنخفض الذين يتم تجاهلهم أو عدم تلقيهم من قبل البنوك التقليدية أو شركات الخدمات المالية السائدة. تعزز هذه التطبيقات الشمول المالي.
الأمن السيبراني. نظرًا لانتشار الجريمة السيبرانية والتخزين اللامركزي للبيانات ، فإن الأمن السيبراني والتكنولوجيا المالية متشابكان.
مستخدمي Fintech
هناك أربع فئات واسعة من مستخدمي fintech: 1) B2B للبنوك و 2) عملاء الأعمال ، بالإضافة إلى 3) B2C للشركات الصغيرة و 4) المستهلكين. الاتجاهات نحو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول وزيادة المعلومات والبيانات والتحليلات الأكثر دقة واللامركزية في الوصول ستخلق فرصًا للمجموعات الأربع للتفاعل بطرق غير مسبوقة حتى الآن.
أما بالنسبة للمستهلكين ، كما هو الحال مع معظم التقنيات ، فكلما كنت أصغر سنًا ، زادت احتمالية أن تكون على دراية بماهية التكنولوجيا المالية ويمكن أن تصف بدقة ماهية التكنولوجيا المالية. والحقيقة هي أن التكنولوجيا المالية الموجهة للمستهلكين تستهدف في الغالب جيل الألفية نظرًا للحجم الهائل وإمكانات المكاسب (والميراث) المتزايدة لهذا القطاع الذي كثر الحديث عنه. يعتقد بعض مراقبي التكنولوجيا المالية أن هذا التركيز على جيل الألفية له علاقة بحجم هذا السوق أكثر من قدرة واهتمام Gen Xers و Baby boomers في استخدام fintech. بدلاً من ذلك ، تميل التكنولوجيا المالية إلى تقديم القليل للمستهلكين الأكبر سنًا لأنها تفشل في معالجة مشاكلهم.
عندما يتعلق الأمر بالأعمال التجارية ، قبل ظهور واعتماد التكنولوجيا المالية ، كان صاحب العمل أو الشركة الناشئة قد ذهب إلى أحد البنوك لتأمين التمويل أو رأس المال لبدء التشغيل. إذا كانوا يعتزمون قبول مدفوعات بطاقات الائتمان ، فسيتعين عليهم إقامة علاقة مع مزود ائتمان وحتى تثبيت البنية التحتية ، مثل قارئ البطاقة المتصل بالخط الأرضي. الآن ، مع تكنولوجيا الهاتف المحمول ، أصبحت هذه العقبات شيئًا من الماضي.
التنظيم والتكنولوجيا المالية
تعد الخدمات المالية من بين أكثر القطاعات تنظيمًا في العالم. ليس من المستغرب أن تكون اللوائح التنظيمية هي مصدر القلق الأول بين الحكومات مع انطلاق شركات التكنولوجيا المالية.
مع دمج التكنولوجيا في عمليات الخدمات المالية ، تضاعفت المشاكل التنظيمية لهذه الشركات. في بعض الحالات ، تكون المشاكل من وظائف التكنولوجيا. في حالات أخرى ، هم انعكاس لنفاد صبر صناعة التكنولوجيا لتعطيل التمويل.
على سبيل المثال ، تجعل أتمتة العمليات ورقمنة البيانات أنظمة التكنولوجيا المالية عرضة لهجمات المتسللين. الحالات الأخيرة من عمليات الاختراق في شركات بطاقات الائتمان والبنوك هي أمثلة على السهولة التي يمكن بها للجهات الفاعلة السيئة الوصول إلى الأنظمة والتسبب في أضرار لا يمكن إصلاحها. تتعلق الأسئلة الأكثر أهمية بالنسبة للمستهلكين في مثل هذه الحالات بالمسؤولية عن مثل هذه الهجمات بالإضافة إلى إساءة استخدام المعلومات الشخصية والبيانات المالية المهمة.
كانت هناك أيضًا حالات أدى فيها تصادم ثقافة التكنولوجيا التي تؤمن بفلسفة "التحرك بسرعة وكسر الأشياء" مع عالم التمويل المحافظ والمتجنب للمخاطر إلى نتائج غير مرغوب فيها. خرقت شركة Zenefits الناشئة للتكنولوجيا التأمينية ومقرها سان فرانسيسكو ، والتي تقدر قيمتها بأكثر من مليار دولار في الأسواق الخاصة ، قوانين التأمين في كاليفورنيا من خلال السماح للوسطاء غير المرخص لهم ببيع منتجاتها والتأمين بوثائق التأمين. غرمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الشركة مبلغ 980 ألف دولار ، واضطروا إلى دفع 7 ملايين دولار إلى وزارة التأمين في كاليفورنيا.
التنظيم هو أيضًا مشكلة في عالم العملات المشفرة الناشئ. عروض العملات الأولية (ICOs) هي شكل جديد من أشكال جمع الأموال التي تسمح للشركات الناشئة بجمع رأس المال مباشرة من المستثمرين العاديين. في معظم البلدان ، هي غير منظمة وأصبحت أرضًا خصبة لعمليات الاحتيال والاحتيال. كما سمح عدم اليقين التنظيمي للعرض الأولي للعملات لأصحاب المشاريع بالتخلي عن الرموز الأمنية المتخفية في شكل رموز فائدة بعد لجنة الأوراق المالية والبورصات لتجنب الرسوم وتكاليف الامتثال.
لقد أنشأوا صناديق رمل للتكنولوجيا المالية لتقييم الآثار المترتبة على التكنولوجيا في هذا القطاع. يعد تمرير اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) ، وهي إطار عمل لجمع البيانات الشخصية واستخدامها ، في الاتحاد الأوروبي محاولة أخرى للحد من كمية البيانات الشخصية المتاحة للبنوك. العديد من البلدان التي تحظى فيها ICO بشعبية ، مثل اليابان وكوريا الجنوبية ، قد أخذت أيضًا زمام المبادرة في تطوير اللوائح الخاصة بمثل هذه العروض لحماية المستثمرين.
بسبب تنوع العروض في مجال التكنولوجيا المالية والصناعات المتباينة التي تمسها ، من الصعب صياغة نهج واحد وشامل لهذه المشاكل. بالنسبة للجزء الأكبر ، استخدمت الحكومات اللوائح الحالية ، وفي بعض الحالات ، قامت بتخصيصها لتنظيم التكنولوجيا المالية.
يسلط الضوء
تتضمن أمثلة تطبيقات التكنولوجيا المالية برامج roboadvisors وتطبيقات الدفع وتطبيقات الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) وتطبيقات الاستثمار وتطبيقات التشفير ، من بين أمور أخرى.
تعطل الشركات الناشئة الشركات القائمة في صناعة التمويل من خلال توسيع الشمول المالي واستخدام التكنولوجيا لخفض التكاليف التشغيلية.
التمويل في مجال التكنولوجيا المالية آخذ في الازدياد ولكن هناك مشاكل تنظيمية.
يعمل بشكل أساسي عن طريق تفكيك العروض التي تقدمها هذه الشركات وخلق أسواق جديدة لها.
يشير مصطلح Fintech إلى دمج التكنولوجيا في العروض التي تقدمها شركات الخدمات المالية من أجل تحسين استخدامها وتسليمها للمستهلكين.
التعليمات
ما هي أمثلة على التكنولوجيا المالية؟
تم تطبيق Fintech في العديد من مجالات التمويل. فيما يلي بعض الأمثلة فقط. - Roboadvisors هي تطبيقات أو منصات عبر الإنترنت تستثمر أموالك على النحو الأمثل تلقائيًا ، غالبًا بتكلفة قليلة ، ويمكن للأفراد العاديين الوصول إليها. - ** تطبيقات الاستثمار ** مثل Robinhood تسهل شراء الأسهم وبيعها و ETFs و crypto من جهازك المحمول ، غالبًا بعمولة قليلة أو بدون عمولة. - تسهل تطبيقات المدفوعات ** مثل Paypal و Venmo و Block (Square) و Zelle و CashApp الدفع للأفراد أو الشركات عبر الإنترنت وفي فوري. - ** تطبيقات التمويل الشخصي ** مثل Mint و YNAB و Quicken SimpliFi تتيح لك رؤية جميع أموالك في مكان واحد وتعيين الميزانيات ودفع الفواتير وما إلى ذلك. - ** إقراض P2P ** منصات مثل Prosper يسمح Lending Club و Upstart للأفراد وأصحاب الأعمال الصغيرة بالحصول على قروض من مجموعة من الأفراد الذين يساهمون بقروض صغيرة لهم مباشرةً. - ** تطبيقات التشفير ** ، بما في ذلك المحافظ والتبادلات وتطبيقات الدفع تتيح لك الاحتفاظ بها والتعامل معها العملات المشفرة والرموز الرقمية مثل Bitcoin و NFT s.- ** InsurTech ** هو تطبيق التكنولوجيا على وجه التحديد في مجال التأمين. أحد الأمثلة على ذلك هو استخدام الأجهزة التي تراقب قيادتك من أجل تعديل أسعار التأمين على السيارات.
كيف تجني شركات التكنولوجيا المالية الأموال؟
تكسب Fintechs المال بطرق مختلفة اعتمادًا على تخصصها. قد تدر شركات التكنولوجيا المالية المصرفية ، على سبيل المثال ، إيرادات من الرسوم وفوائد القروض وبيع المنتجات المالية. قد تفرض تطبيقات الاستثمار رسومًا وساطة ، أو تستخدم الدفع لتدفق الطلبات (PfOF) ، أو تجمع نسبة مئوية من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). قد تربح تطبيقات المدفوعات فائدة على المبالغ النقدية وتفرض رسومًا على ميزات مثل عمليات السحب السابقة أو استخدام بطاقة الائتمان.
هل التكنولوجيا المالية تنطبق فقط على الخدمات المصرفية؟
كلا ، فبينما أنشأت البنوك والشركات الناشئة تطبيقات مفيدة في مجال التكنولوجيا المالية حول الخدمات المصرفية الأساسية (الحسابات الجارية وحسابات التوفير ، والتحويلات المصرفية ، وبطاقات الائتمان / الخصم ، والقروض) ، فإن العديد من مجالات التكنولوجيا المالية الأخرى التي لها علاقة أكبر بالتمويل الشخصي ، أو الاستثمار ، أو المدفوعات (من بين آخرون) نمت شعبيتها.
