Technologie financière (Fintech)

Qu'est-ce que la technologie financière (Fintech) ?

La technologie financière (mieux connue sous le nom de Fintech) est utilisée pour décrire une nouvelle technologie qui vise à améliorer et à automatiser la prestation et l'utilisation des services financiers. À la base, la fintech est utilisée pour aider les entreprises, les propriétaires d'entreprise et les consommateurs à mieux gérer leurs opérations financières, leurs processus et leur vie en utilisant des logiciels et des algorithmes spécialisés qui sont utilisés sur les ordinateurs et, de plus en plus, sur les smartphones. Fintech, le mot, est une combinaison de "technologie financière".

Lorsque la fintech est apparue au 21e siècle, le terme a d'abord été appliqué à la technologie utilisée dans les systèmes back-end des institutions financières établies. Depuis lors, cependant, il y a eu une évolution vers des services plus orientés vers le consommateur et donc vers une définition plus orientée vers le consommateur. La Fintech comprend désormais différents secteurs et industries tels que l'éducation, la banque de détail, la collecte de fonds et les organisations à but non lucratif et la gestion des investissements, pour n'en nommer que quelques-uns.

Fintech comprend également le développement et l'utilisation de crypto-monnaies, telles que Bitcoin. Bien que ce segment de la fintech fasse peut-être la une des journaux, le gros de l'argent réside toujours dans le secteur bancaire mondial traditionnel et sa capitalisation boursière de plusieurs billions de dollars.

Comprendre la Fintech

De manière générale, le terme "technologie financière" peut s'appliquer à toute innovation dans la façon dont les gens font des affaires, de l'invention de la monnaie numérique à la comptabilité en partie double. Cependant, depuis la révolution Internet et la révolution de l'Internet mobile/smartphone, la technologie financière a connu une croissance explosive. Fintech, qui se référait à l'origine à l'utilisation de la technologie informatique appliquée au back-office des banques ou des sociétés commerciales, décrit désormais une grande variété d'interventions technologiques dans les finances personnelles et commerciales.

La fintech décrit désormais une variété d'activités financières, telles que les transferts d'argent, le dépôt d'un chèque avec votre smartphone, le contournement d'une agence bancaire pour demander un crédit, la collecte de fonds pour un démarrage d'entreprise ou la gestion de vos investissements, généralement sans l'aide d'une personne. Selon l'indice d'adoption Fintech 2017 d'EY, un tiers des consommateurs utilisent au moins deux services fintech ou plus et ces consommateurs sont également de plus en plus conscients de la fintech dans le cadre de leur vie quotidienne.

Fintech en pratique

Les startups fintech dont on parle le plus (et les plus financées) partagent la même caractéristique : elles sont conçues pour menacer, défier et éventuellement usurper les fournisseurs de services financiers traditionnels bien établis en étant plus agiles, en desservant un segment mal desservi de la population, ou fournir un service plus rapide et/ou meilleur.

Par exemple, Affirm cherche à exclure les sociétés de cartes de crédit du processus d'achat en ligne en offrant aux consommateurs un moyen d'obtenir des prêts immédiats à court terme pour leurs achats. Bien que les taux puissent être élevés, Affirm prétend offrir aux consommateurs peu ou pas de crédit un moyen à la fois d'obtenir des crédits et de construire leurs antécédents de crédit. De même, Better Mortgage cherche à rationaliser le processus de prêt immobilier (et à éviter les courtiers en prêts hypothécaires traditionnels) avec une offre uniquement numérique qui peut récompenser les utilisateurs avec une lettre de pré-approbation vérifiée dans les 24 heures suivant la demande. GreenSky cherche à mettre en relation les emprunteurs de rénovation domiciliaire avec les banques en aidant les consommateurs à éviter les prêteurs établis et à économiser sur les intérêts en offrant des périodes promotionnelles sans intérêt.

Pour les consommateurs sans crédit ou avec un crédit médiocre, Tala propose aux consommateurs des pays en développement des microcrédits en effectuant une recherche approfondie de données sur leurs smartphones pour leur historique de transactions et des éléments apparemment sans rapport, tels que les jeux mobiles auxquels ils jouent. Tala cherche à offrir à ces consommateurs de meilleures options que les banques locales, les prêteurs non réglementés et les autres institutions de microfinance.

En bref, si vous vous êtes déjà demandé pourquoi certains aspects de votre vie financière étaient si désagréables (comme demander un prêt hypothécaire auprès d'un prêteur traditionnel) ou si vous aviez l'impression que ce n'était pas tout à fait la bonne solution, la fintech a probablement (ou cherche à avoir ) une solution pour vous. Par exemple, la fintech cherche à répondre à des questions telles que : "Pourquoi ce qui constitue mon score FICO est-il si mystérieux et comment est-il utilisé pour juger de ma solvabilité ?"

En tant que tel, l'initiateur du prêt Upstart veut rendre FICO (ainsi que d'autres prêteurs traditionnels et fintech) obsolètes en utilisant différents ensembles de données pour déterminer la solvabilité. Ils incluent les antécédents professionnels, l'éducation et si un emprunteur potentiel connaît son pointage de crédit pour décider s'il doit souscrire et comment tarifer les prêts. Un traitement similaire est accordé aux services financiers qui vont des prêts relais pour les flippers de maison (LendingHome) à une plate-forme d'investissement numérique qui tient compte du fait que les femmes vivent plus longtemps et ont des besoins d'épargne uniques, ont tendance à gagner moins que les hommes et ont des courbes de salaire différentes qui peut laisser moins de temps à l'épargne pour fructifier (Ellevest).

Les horizons en expansion de la Fintech

Jusqu'à présent, les institutions de services financiers offraient une variété de services sous une même enseigne. La portée de ces services englobait un large éventail allant des activités bancaires traditionnelles aux services hypothécaires et commerciaux. Dans sa forme la plus élémentaire, la Fintech décompose ces services en offres individuelles. La combinaison d'offres rationalisées avec la technologie permet aux entreprises fintech d'être plus efficaces et de réduire les coûts associés à chaque transaction.

Si un mot peut décrire le nombre d'innovations fintech qui ont affecté le commerce, la banque, les conseils financiers et les produits traditionnels, c'est bien la «perturbation», comme les produits et services financiers qui étaient autrefois le domaine des succursales, des vendeurs et des ordinateurs de bureau se tournent vers les appareils mobiles ou simplement démocratiser loin des grandes institutions enracinées.

Par exemple, l'application mobile de négociation d'actions Robinhood ne facture aucun frais pour les transactions, et les sites de prêt entre pairs comme Prosper Marketplace, Lending Club et OnDeck promettent de réduire les taux en ouvrant la concurrence pour les prêts aux forces du marché. Les fournisseurs de prêts aux entreprises tels que Kabbage, Lendio, Accion et Funding Circle (entre autres) offrent aux entreprises en démarrage et établies des plateformes simples et rapides pour sécuriser le fonds de roulement. Oscar, une startup d'assurance en ligne, a reçu un financement de 165 millions de dollars en mars 2018. De tels cycles de financement importants ne sont pas inhabituels et se produisent dans le monde entier pour les startups fintech.

Cependant, les banques traditionnelles bien ancrées ont prêté attention et ont investi massivement pour ressembler davantage aux entreprises qui cherchent à les perturber. Par exemple, la banque d'investissement Goldman Sachs a lancé la plateforme de prêt à la consommation Marcus en 2016 et a récemment étendu ses opérations au Royaume-Uni.

Cela dit, de nombreux observateurs de l'industrie férus de technologie avertissent que suivre le rythme des innovations inspirées par la fintech nécessite plus qu'une simple augmentation des dépenses technologiques. Au contraire, rivaliser avec des startups plus légères nécessite un changement significatif dans la réflexion, les processus, la prise de décision et même la structure globale de l'entreprise.

Fintech et nouvelles technologies

Les nouvelles technologies, comme l'apprentissage automatique /l'intelligence artificielle (IA), l'analyse comportementale prédictive et le marketing basé sur les données, élimineront les conjectures et les habitudes dans les décisions financières. Les applications "d'apprentissage" apprendront non seulement les habitudes des utilisateurs, souvent cachées à eux-mêmes, mais engageront les utilisateurs dans des jeux d'apprentissage pour améliorer leurs dépenses automatiques et inconscientes et leurs décisions d'épargne. Fintech est également un adepte de la technologie de service client automatisé, utilisant des chatbots et des interfaces d'intelligence artificielle pour aider les clients dans les tâches de base et également réduire les coûts de personnel. La fintech est également mise à profit pour lutter contre la fraude en exploitant les informations sur l'historique des paiements pour signaler les transactions qui ne sont pas conformes à la norme.

Paysage fintech

Depuis le milieu des années 2010, la fintech a explosé, les startups recevant des milliards de fonds de capital-risque (dont certaines sont devenues des licornes ), et les sociétés financières en place s'emparant de nouvelles entreprises ou développant leurs propres offres de fintech.

L'Amérique du Nord produit toujours la plupart des startups fintech, l'Asie étant relativement proche en deuxième position, suivie de l'Europe. Certains des domaines les plus actifs de l'innovation fintech incluent ou tournent autour des domaines suivants (entre autres) :

Crypto -monnaie (Bitcoin, Ethereum, etc.), jetons numériques (par exemple, NFT) et argent numérique. Celles-ci reposent souvent sur la technologie blockchain,. qui est une technologie de grand livre distribué (DLT) qui conserve des enregistrements sur un réseau d'ordinateurs mais n'a pas de grand livre central. La blockchain permet également des contrats dits intelligents,. qui utilisent du code pour exécuter automatiquement des contrats entre des parties telles que des acheteurs et des vendeurs.
L'open banking,. qui est un concept qui propose que tout le monde ait accès aux données bancaires pour créer des applications qui créent un réseau connecté d'institutions financières et de fournisseurs tiers. Un exemple est l'outil de gestion de l'argent tout-en-un Mint.
Insurtech,. qui cherche à utiliser la technologie pour simplifier et rationaliser le secteur de l'assurance.
Regtech,. qui vise à aider les entreprises de services financiers à respecter les règles de conformité de l'industrie, en particulier celles couvrant les protocoles Anti-Money Laundering et Know Your Customer qui luttent contre la fraude.
Les visières Roboad,. telles que Betterment, utilisent des algorithmes pour automatiser les conseils d'investissement afin de réduire leur coût et d'augmenter l'accessibilité.
Services non bancarisés/sous-bancarisés qui cherchent à servir les personnes défavorisées ou à faible revenu qui sont ignorées ou mal desservies par les banques traditionnelles ou les sociétés de services financiers traditionnels. Ces applications favorisent l'inclusion financière.
Cybersécurité. Compte tenu de la prolifération de la cybercriminalité et du stockage décentralisé des données, la cybersécurité et la fintech sont étroitement liées.

Utilisateurs Fintech

Il existe quatre grandes catégories d'utilisateurs pour les fintech : 1) B2B pour les banques et 2) leurs entreprises clientes, ainsi que 3) B2C pour les petites entreprises et 4) les consommateurs. Les tendances vers les services bancaires mobiles, l'augmentation des informations, des données, des analyses plus précises et la décentralisation de l'accès créeront des opportunités pour les quatre groupes d'interagir de manière sans précédent.

En ce qui concerne les consommateurs, comme pour la plupart des technologies, plus vous êtes jeune, plus il est probable que vous connaissiez et puissiez décrire avec précision ce qu'est la fintech. Le fait est que la fintech axée sur le consommateur est principalement ciblée sur la génération Y, compte tenu de la taille énorme et du potentiel croissant de revenus (et d'héritage) de ce segment dont on parle beaucoup. Certains observateurs de la fintech pensent que cette focalisation sur la génération Y a plus à voir avec la taille de ce marché qu'avec la capacité et l'intérêt des Gen Xers et des baby-boomers à utiliser la fintech. Au contraire, la fintech a tendance à offrir peu aux consommateurs plus âgés car elle ne parvient pas à résoudre leurs problèmes.

En ce qui concerne les entreprises, avant l'avènement et l'adoption de la fintech, un propriétaire d'entreprise ou une startup se serait adressé à une banque pour obtenir un financement ou un capital de démarrage. S'ils avaient l'intention d'accepter les paiements par carte de crédit, ils devraient établir une relation avec un fournisseur de crédit et même installer une infrastructure, comme un lecteur de carte connecté à un téléphone fixe. Désormais, grâce à la technologie mobile, ces obstacles appartiennent au passé.

Réglementation et Fintech

Les services financiers comptent parmi les secteurs les plus réglementés au monde. Sans surprise, la réglementation est devenue la principale préoccupation des gouvernements alors que les entreprises de technologie financière décollent.

À mesure que la technologie est intégrée dans les processus des services financiers, les problèmes de réglementation pour ces entreprises se sont multipliés. Dans certains cas, les problèmes sont fonction de la technologie. Dans d'autres, ils reflètent l'impatience de l'industrie technologique à perturber la finance.

Par exemple, l'automatisation des processus et la numérisation des données rendent les systèmes fintech vulnérables aux attaques de pirates. Les cas récents de piratage dans les sociétés de cartes de crédit et les banques illustrent la facilité avec laquelle les acteurs malveillants peuvent accéder aux systèmes et causer des dommages irréparables. Les questions les plus importantes pour les consommateurs dans de tels cas concerneront la responsabilité de ces attaques ainsi que l'utilisation abusive d'informations personnelles et de données financières importantes.

Il y a également eu des cas où la collision d'une culture technologique qui croit en une philosophie "Aller vite et casser les choses" avec le monde conservateur et averse au risque de la finance a produit des résultats indésirables. La start-up insurtech basée à San Francisco, Zenefits, qui était évaluée à plus d'un milliard de dollars sur les marchés privés, a enfreint les lois californiennes sur les assurances en permettant à des courtiers non agréés de vendre ses produits et de souscrire des polices d'assurance. La SEC a infligé une amende de 980 000 $ à l'entreprise et ils ont dû payer 7 millions de dollars au Département des assurances de Californie.

La réglementation est également un problème dans le monde émergent des crypto-monnaies. Les offres initiales de pièces (ICO) sont une nouvelle forme de collecte de fonds qui permet aux startups de lever des capitaux directement auprès d'investisseurs non professionnels. Dans la plupart des pays, ils ne sont pas réglementés et sont devenus un terreau fertile pour les escroqueries et les fraudes. L'incertitude réglementaire pour les ICO a également permis aux entrepreneurs de glisser des jetons de sécurité déguisés en jetons utilitaires devant la SEC pour éviter les frais et les coûts de conformité.

Ils ont établi des bacs à sable fintech pour évaluer les implications de la technologie dans le secteur. L'adoption du Règlement général sur la protection des données (RGPD), un cadre pour la collecte et l'utilisation des données personnelles, dans l'UE est une autre tentative de limiter la quantité de données personnelles disponibles pour les banques. Plusieurs pays où les ICO sont populaires, comme le Japon et la Corée du Sud, ont également pris l'initiative d'élaborer des réglementations pour de telles offres afin de protéger les investisseurs.

En raison de la diversité des offres en fintech et des industries disparates qu'elle touche, il est difficile de formuler une approche unique et globale de ces problèmes. Pour la plupart, les gouvernements ont utilisé les réglementations existantes et, dans certains cas, les ont personnalisées pour réglementer la fintech.

Points forts

Des exemples d'applications fintech incluent les roboadvisors, les applications de paiement, les applications de prêt peer-to-peer (P2P), les applications d'investissement et les applications cryptographiques, entre autres.
Les startups perturbent les opérateurs historiques du secteur financier en élargissant l'inclusion financière et en utilisant la technologie pour réduire les coûts opérationnels.
Le financement des Fintech est en hausse mais des problèmes réglementaires existent.
Il fonctionne principalement en dégroupant les offres de ces entreprises et en leur créant de nouveaux marchés.
La fintech fait référence à l'intégration de la technologie dans les offres des sociétés de services financiers afin d'améliorer leur utilisation et leur livraison aux consommateurs.

FAQ

Quels sont les exemples de Fintech ?

La Fintech a été appliquée à de nombreux domaines de la finance. En voici quelques exemples.- Les Roboadvisors sont des applications ou des plateformes en ligne qui investissent automatiquement votre argent de manière optimale, souvent à peu de frais, et sont accessibles aux particuliers.- Les applications d'investissement comme Robinhood facilitent l'achat et la vente d'actions , ETF et crypto à partir de votre appareil mobile, souvent avec peu ou pas de commission. - Les applications ** Paiements ** comme Paypal, Venmo, Block (Square), Zelle et CashApp facilitent le paiement des particuliers ou des entreprises en ligne et dans un instantané.- Les applications de finances personnelles telles que Mint, YNAB et Quicken SimpliFi vous permettent de voir toutes vos finances au même endroit, d'établir des budgets, de payer des factures, etc.- Des plates-formes de prêt P2P comme Prosper , Lending Club et Upstart permettent aux particuliers et aux propriétaires de petites entreprises de recevoir des prêts d'un éventail de personnes qui leur versent directement des microcrédits.- Les applications de cryptographie, y compris les portefeuilles, les échanges et les applications de paiement, vous permettent de détenir et d'effectuer des transactions dans crypto-monnaies et jetons numériques comme Bitcoin et NFT s.- InsurTech est l'application de la technologie spécifiquement au domaine de l'assurance. Un exemple serait l'utilisation d'appareils qui surveillent votre conduite afin d'ajuster les tarifs d'assurance automobile.

Comment les entreprises Fintech gagnent-elles de l'argent ?

Les Fintechs gagnent de l'argent de différentes manières selon leur spécialité. Les fintechs bancaires, par exemple, peuvent générer des revenus à partir des frais, des intérêts sur les prêts et de la vente de produits financiers. Les applications d'investissement peuvent facturer des frais de courtage, utiliser le paiement pour le flux d'ordres (PfOF) ou collecter un pourcentage des actifs sous gestion (AUM). Les applications de paiement peuvent générer des intérêts sur les montants en espèces et facturer des fonctionnalités telles que les retraits antérieurs ou l'utilisation de la carte de crédit.

La fintech s'applique-t-elle uniquement au secteur bancaire ?

Non. Alors que les banques et les startups ont créé des applications fintech utiles autour des opérations bancaires de base (comptes chèques et d'épargne, virements bancaires, cartes de crédit/débit, prêts), de nombreux autres domaines fintech qui ont plus à voir avec les finances personnelles, l'investissement ou les paiements (parmi autres) ont gagné en popularité.