أسلوب الاستثمار
ما هو أسلوب الاستثمار؟
أسلوب الاستثمار هو استراتيجية أو نظرية شاملة يستخدمها المستثمر لتعيين تخصيص الأصول واختيار الأوراق المالية الفردية للاستثمار. عادة ما تأخذ أنماط الاستثمار في الحسبان مدى تحمل المستثمرين للمخاطر ، والأفق الزمني لاستثماراتهم ، والقيم الأخلاقية ، وغيرها من الاعتبارات.
فهم أسلوب الاستثمار
عادة ما يتم بناء أساليب الاستثمار للمستثمرين الأفراد من خلال تحملهم للمخاطر ، والتي يمكن تصنيفها بشكل عام على أنها إما متحفظة أو معتدلة أو عدوانية. عادة ما تكون المخاطر هي الشغل الشاغل للمستثمرين الأفراد عند تحديد أسلوب الاستثمار واتخاذ قرارات الاستثمار. عادة ما تكون المخاطر أيضًا جانبًا رئيسيًا من جوانب الإفصاح للمستثمرين عند تحليل الأموال المدارة للاستثمار.
المحافظ المثلى
نظرية المحفظة الحديثة إلى أن المستثمرين يجب أن يكونوا عمليين في تنويع استثماراتهم من أجل تحقيق المخاطر والعائد الأمثل. ومع ذلك ، مع اعتبار المخاطر أولًا ، لا يزال لدى المستثمرين العديد من الاستثمارات لبناء محفظة شخصية من الأوراق المالية الفردية أو الصناديق المدارة. في عالم الاستثمار ، سيجد المستثمرون خصائص تقارير الأوراق المالية والصناديق التي تتناسب مع أسلوب الاستثمار الخاص بالمستثمر.
ملفات تعريف المخاطر
عند الاستثمار في الأوراق المالية الفردية ، غالبًا ما يتطلع المستثمرون إلى الأسهم والسندات والسلع. لكل منها مستويات مخاطر وخصائص استثمارية مختلفة. قد يسعى المستثمرون المحافظون إلى الحصول على أوراق مالية فردية للحصول على دخل. تدفع العديد من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة المستقرة توزيعات أرباح توفر مخاطرة معتدلة إلى معتدلة مع دخل ثابت. يمكن أن تكون السندات أيضًا استثمارًا رئيسيًا لمستثمري الدخل ، لأنها توفر مدفوعات ثابتة من مدفوعات القسائم.
داخل كل فئة من فئات الأصول ، سيجد المستثمرون أيضًا فئات الأصول الفرعية التي يمكن أن توجه أسلوبهم في الاستثمار. داخل الأسهم ، قد تتضمن فئات الأصول الفرعية النمو أو القيمة. ضمن السندات ، قد يختار المستثمرون الاستثمار بدرجة أعلى في نطاق المخاطر ، مع السندات ذات العائد المرتفع ، أو بشكل أكثر تحفظًا ، مع السندات عالية الجودة.
الحسابات والأموال المدارة
يوفر مقدمو الخدمات المالية ومديرو الاستثمار عبر الصناعة كلاً من الحسابات المُدارة والصناديق المُدارة التي يمكن أن تدعم أسلوب الاستثمار أو الاستثمار الموضوعي.
الحسابات المدارة
إن مستشاري Robo وحسابات الالتفاف والحسابات المُدارة بشكل منفصل كلها خيارات للمستثمرين الذين يسعون للحصول على الدعم في إدارة أسلوب استثمار معين. غالبًا ما يعتمد مستشاري Robo والحسابات الملتفة على أسلوب الاستثمار في ملف تعريف مخاطر المستثمر ، مع الإدارة النشطة التي تقدم أيضًا خيارات نمط الاستثمار المخصصة.
الصناديق المدارة
يمكن أن يكون الاستثمار في الصناديق المدارة أحد أفضل الطرق للاستثمار من أجل الأسلوب مع تلقي فوائد التنويع المهني أيضًا. ستستخدم معظم الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أسلوبًا استثماريًا ثابتًا. بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940 ، يجب الكشف عن سياسات الاستثمار الخاصة بالمدير للمستثمرين في نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق ، والتي يتم إيداعها مع تسجيله.
في صناعة الاستثمار في الصناديق المدارة ، سيجد المستثمرون جميع أنواع خيارات أسلوب الاستثمار التي تندرج عمومًا في فئات تحمل المخاطر.
الأموال السلبية مقابل الأموال النشطة
من بين جميع فئات المخاطر ، سيجد المستثمرون أيضًا أموالًا سلبية مقابل أموال نشطة. قد يختار بعض المستثمرين أسلوب الاستثمار السلبي الذي يوفر التعرض لقطاعات مختلفة من السوق في كثير من الأحيان بتكاليف أقل ومخاطر أقل.
يختلف أسلوب الاستثمار الفردي عن أسلوب الاستثمار في الصندوق المشترك ، والذي يتم تحديده عادةً من قبل مديري الصناديق ويتم الكشف عنه في نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق.
أمثلة على أساليب الاستثمار
يبني معظم المستثمرين قراراتهم الاستثمارية على أساس تصوراتهم الخاصة لمخاطر السوق وأهدافهم الاستثمارية الفردية. فيما يلي بعض أساليب الاستثمار الشائعة ، على الرغم من أن معظم المستثمرين سيجمعون هذه الاستراتيجيات في أسلوب استثمار فريد.
قيمة الاستثمار
الاستثمار في القيمة هو استراتيجية تبحث عن الشركات أو الأصول التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها بشكل مؤقت من قبل السوق ، بسبب التقلبات أو الأخبار السيئة أو مخاوف أخرى. هذه هي الشركات أو الأسهم التي يكون سعر السوق فيها أقل من قيمتها الجوهرية ، ويتم تحديدها من خلال عوامل موضوعية مثل الدخل والأصول. بناءً على الاعتقاد بأن السوق سيعكس في نهاية المطاف القيمة الحقيقية لهذه الشركات ، يسعى المستثمرون ذوو القيمة إلى الأصول ذات الأسعار المنخفضة في توقع زيادة الأسعار.
استثمار النمو
مستثمرو النمو إلى الشركات أو الأصول التي تتمتع بإمكانية عالية لاكتساب القيمة ، بناءً على اتجاهات السوق المتصورة ومسارات الأسعار. يسعى مستثمرو النمو عادةً إلى الشركات الصغيرة في الصناعات الناشئة ، التي يعتقدون أنها من المحتمل أن تكتسب قيمة على المدى الطويل. تعتبر أسهم التكنولوجيا والأسواق الناشئة أهدافًا مشتركة للمستثمرين في النمو ، بناءً على توقع متوسط عوائد عالية.
استثمار الدخل
الاستثمار في الدخل هو استراتيجية تسعى إلى توفير دخل ثابت للمستثمر ، بدلاً من إعطاء الأولوية لنمو رأس المال. يسعى هؤلاء المستثمرون عادةً إلى الحصول على أسهم ذات أرباح عالية ، بالإضافة إلى الأوراق المالية ذات الدخل الثابت.
اجراءات لارضاء المتطلبات
سيكون لكل مستثمر أسلوبه وأساليب الاستثمار الخاصة به لإدارة الاستثمارات. يتخذ مستثمرو `` افعل ذلك بنفسك '' نهجًا أكثر استقلالية ، بينما يميل المستثمرون الذين يستخدمون منصات استشارية مالية كاملة الخدمات إلى الاعتماد على المشورة المهنية لتشكيل أساليب الاستثمار الخاصة بهم.
بغض النظر عن أسلوب الاستثمار الذي يتبعه المرء ، فإن العناية الواجبة مهمة لضمان أن الاستثمار يلبي أسلوب المستثمر. يمكن أن يساعد اختيار الصناديق بأهداف نمط الاستثمار المتبعة بوضوح المستثمرين على إدارة محفظة مستهدفة. يمكن أن يساعد العمل مع مستشار مالي أو خدمة الاستثمار التي تنشر إعادة التوازن المنتظم المستثمرين على تجنب الانجراف في الأسلوب وضمان الحفاظ على استثماراتهم وفقًا لتفضيلات أسلوب الاستثمار لديهم.
يسلط الضوء
على الرغم من عدم وجود أسلوب استثمار "صحيح" واحد ، إلا أن هناك العديد من المزالق الشائعة التي يجب تجنبها ، مثل سلوكيات المقامرة ، والاستثمار العاطفي ، والتداول اليومي. بغض النظر عن التفضيلات الفردية ، يجب على كل مستثمر محتمل إجراء العناية الواجبة بشأن استثماراته.
يشير أسلوب الاستثمار إلى الاستراتيجيات المحددة المستخدمة لتحقيق أهداف الاستثمار. عادة ما تأخذ أنماط الاستثمار في الاعتبار تحمل المخاطر الفردية والآفاق الزمنية والقيم الأخلاقية واعتبارات أخرى.
بالنسبة للمستثمرين الذين ليس لديهم الوقت أو الصبر لإدارة محفظتهم ، يمكن للحسابات المُدارة أن تقدم إدارة محافظ بدون استخدام اليدين مقابل رسوم.
تعتبر المخاطر عاملاً رئيسياً في أنماط الاستثمار ، حيث توفر الاستثمارات الأكثر خطورة عوائد محتملة أعلى.
