نموذج SEC T-3

ما هو نموذج SEC T-3؟

SEC Form T-3 هو طلب لتأهيل سند يجب تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). هناك حاجة إلى نموذج SEC T-3 للامتثال لقانون Trust Indenture لعام 1939 ، والذي ينطبق على سندات الدين مثل السندات والسندات والأوراق المالية المعروضة للبيع العام.

على الرغم من أنه قد يتم تسجيل هذه الأوراق المالية بموجب قانون الأوراق المالية ، إلا أنه لا يجوز عرضها للبيع للجمهور ما لم يكن اتفاق رسمي بين مُصدر السندات وحامل السندات ، المعروف باسم عقد الائتمان ، يتوافق مع معايير هذا القانون.

فهم نموذج SEC T-3

تُصدر الشركات والحكومات سندات على شكل سندات دين للمستثمرين الذين يدفعون مبلغًا أصليًا أو استثمارًا أوليًا مقدمًا إلى جهة إصدار السندات. عادة ما يتلقى المستثمر أو حامل السند مدفوعات الفائدة على المبلغ المستثمر بالإضافة إلى المبلغ الأساسي المدفوع في تاريخ استحقاق السند. يستخدم مصدرو السندات الأموال التي تم جمعها من عروض السندات للتوسع أو المشاريع المختلفة.

يُطلب من مصدري السندات الإفصاح للمستثمرين عن شروط ضمان الدين الذي يتم إصداره عبر عقد ائتمان. العقد هو عقد بين مُصدر السندات والوصي المعين. يقوم وصي السندات ، وهو عادة مؤسسة مالية ، بتنفيذ الاتفاق على إصدار السند مع حماية مصالح المستثمرين أو حاملي السندات. يجب أن تتم الموافقة على عقد الثقة من قبل SEC.

يتطلب قانون Trust Indenture (TIA) تسجيل أي إصدارات سندات جديدة تقدر قيمتها بأكثر من 5 ملايين دولار عن طريق عقد ائتمان. ومع ذلك ، هناك استثناءات لا تخضع فيها بعض السندات لقانون Trust Indenture ، بما في ذلك السندات البلدية ، وهي سندات معروضة للبيع من قبل الولاية أو المقاطعة أو البلدية أو الحكومة المحلية.

SEC Form T-3 هو نموذج Trust Indenture Act (TIA) المستخدم للتقدم بطلب لتأهيل عقد يتم بموجبه إصدار فئة من سندات الدين في عرض غير مسجل. على الرغم من أن نموذج SEC T-3 مطلوب بموجب قانون Trust Inde nture لعام 1939 ، إلا أنه ضروري فقط عندما تكون الأوراق المالية المقترحة التي سيتم إصدارها معفاة من التسجيل بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933. النموذج T-3 هو نموذج مستقل ، على عكس النموذج T-1 ، والنموذج T-2 ، والذي يخدم نفس الغرض ولكن يتم تقديمه كمعارض لبيانات تسجيل قانون الأوراق المالية في العروض المسجلة .

متطلبات نموذج SEC T-3

يعد النموذج T-3 نموذجًا مباشرًا نسبيًا ، ولكنه يحظر أي عروض حتى يتم تقديم طلب التأهيل إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. فيما يلي بعض أقسام T-3 جنبًا إلى جنب مع المعلومات التي يجب على مقدم الطلب (أو مُصدر السندات) تقديمها إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

معلومات عامة

يتطلب نموذج SEC T-3 شكل أو نوع العمل التجاري ، بالإضافة إلى حالة إقامته. يتطلب النموذج أيضًا نوع الأوراق المالية التي يتم إصدارها ، بما في ذلك التاريخ التقريبي للطرح العام للسندات.

الإعفاء من قانون الأوراق المالية

يتطلب القسم التالي من مقدم الطلب أن يذكر سبب عدم اضطراره إلى تسجيل المشروع. يطلب النموذج من المُصدر أن يذكر بإيجاز الحقائق التي اعتمد عليها مقدم الطلب كأساس للمطالبة بأن تسجيل الأوراق المالية التعويضية بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 غير مطلوب.

الشركات التابعة

إذا كانت هناك شركات تابعة للشركة ، فيجب على مقدم الطلب الإفصاح ، عن طريق الكتابة أو عبر رسم بياني ، عن علاقة كل شركة تابعة بمقدم الطلب والشركات التابعة الأخرى المسماة. إذا كانت تلك الشركات التابعة لها مصالح تصويت ، فيجب تضمين النسب المئوية لحقوق التصويت هذه.

يتطلب نموذج T-3 الكشف عن كيفية استخدام أموال السندات إذا كان مقدم الطلب يخطط لشراء شركة أخرى أو قسم من شركة عن طريق الاستحواذ. أيضًا ، إذا كانت هناك إعادة تنظيم مخطط لها ، فستكون المعلومات مطلوبة حول تلك الخطط.

المديرين والموظفين

يتطلب النموذج T-3 قائمة بالأسماء والعناوين البريدية الكاملة لجميع المديرين والمسؤولين التنفيذيين وكذلك أي أفراد من المحتمل أن يتم اختيارهم كمديرين أو مسؤولين تنفيذيين. يجب أيضًا الكشف عن المكاتب المحددة التي يشغلها كل من هؤلاء الأفراد داخل الشركة أو المنظمة. يجب تزويد الأفراد أو المالكين الرئيسيين للأوراق المالية التي لها حق التصويت ، والذين يمتلكون 10٪ أو أكثر من الأوراق المالية التي لها حق التصويت للشركة.

الوكلاء

تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات الاسم والعنوان البريدي الكامل لمتعهدي الاكتتاب التي سيتم استخدامها للأوراق المالية المقترحة. في بعض الحالات ، تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات من أي ضامنين سابقين مستخدمين للأوراق المالية الصادرة خلال السنوات الثلاث الماضية.

تصنيف السند

في هذا القسم ، تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات ما إذا كانت أي حقوق تصويت تأتي مع ملكية السندات من قبل المستثمرين. مطلوب أيضًا أي أحكام أخرى للأمن يجب أن يكون المستثمرون على دراية بها قبل شراء السند.

تعليمات أخرى

من المهم أن يولي المتقدمون اهتمامًا خاصًا لمتطلبات نموذج T-3 وأي من تعريفات ومصطلحات SEC لضمان الامتثال المناسب. في النموذج ، يتم توجيه الانتباه أيضًا إلى القاعدة 5 أ -3 فيما يتعلق بإيداع بيانات الأهلية والمؤهلات والقاعدة 7 أ -16 فيما يتعلق بإدراج العناصر ، والتمييز بين العناصر والإجابات ، وإغفال التعليمات. يرجى مراجعة نموذج T-3 عبر موقع SEC ، على الرغم من أن الإرسال الإلكتروني (بدلاً من ملف PDF) قد يكون مطلوبًا عند تقديم الطلب.

يسلط الضوء

• تصدر الشركات والحكومات سندات للمستثمرين الذين يدفعون مبلغًا أصليًا أو استثمارًا أوليًا مقدمًا إلى جهة إصدار السندات.

• SEC Form T-3 هو طلب لتأهيل عقد تعريفي يجب تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات.

• مطلوب نموذج SEC T-3 بموجب قانون Trust Indenture ، ولكنه يُستخدم أيضًا عندما يتم إعفاء السندات الجديدة من تسجيل SEC.