SECフォームT-3

SECフォームT-3とは何ですか？

証券取引委員会（SEC）に提出する必要のある証書の資格申請書です。 SECフォームT-3は、1939年信託証書法に準拠するために必要です。この法律は、公債、社債、公売用の債券などの債券に適用されます。

そのような証券は証券法に基づいて登録される場合がありますが、債券の発行者と債券保有者（信託証書と呼ばれる）との間の正式な合意がこの法律の基準に準拠していない限り、一般に販売することはできません。

##SECフォームT-3を理解する

企業や政府は、元本または初期投資を債券発行者に前払いする投資家にIOUとして債券を発行します。投資家または債券保有者は通常、投資額と債券の満期日に返済される元本の利息の支払いを受け取ります。債券発行者は、債券発行から調達した資金を拡張やさまざまなプロジェクトに使用します。

、信託証書を介して発行されている債務証券の条件を投資家に開示する必要があります。インデンチャーは、債券発行者とその任命された受託者との間の契約です。通常は金融機関である債券受託者は、投資家や債券保有者の利益を守りながら、債券を発行する契約を締結します。信託証書はSECによって承認されなければなりません。

信託証書法（TIA）は、500万ドルを超える価値のある新しい債券発行を信託証書として登録することを義務付けています。ただし、州、郡、市町村、または地方自治体によって販売のために提供される地方債を含む、特定の債券が信託保証法の対象とならない例外があります。

SECフォームT-3は、未登録のオファリングで一種の債務証券が発行される債券の適格性を申請するために使用される信託証書法（TIA）フォームです。 SECフォームT-3は、1939年の証券取引法で義務付けられていますが、発行予定の証券が1933年証券法に基づく登録を免除されている場合にのみ必要です。フォームT-3は、フォームT-1やフォームT-2とは異なり、スタンドアロンのフォームです。これらは同じ目的を果たしますが、登録されたオファリングの証券法登録届出書の展示として提出されます。

##SECフォームT-3の要件

フォームT-3は比較的単純なフォームですが、資格の申請がSECに提出されるまでオファーを禁止します。以下は、T-3セクションの一部と、申請者（または債券発行者）がSECに提出する必要のある情報です。

＃＃＃一般情報

SECフォームT-3には、ビジネスのフォームまたはタイプ、およびその居住地が必要です。このフォームには、債券の公募のおよその日付を含む、発行されている証券の種類も必要です。

###証券法の免除

次のセクションでは、申請者は、なぜ契約書を登録する必要がないのかを述べる必要があります。このフォームは、1933年証券法に基づく保証証券の登録が不要であるという主張の根拠として申請者が依拠した事実を簡潔に記載するよう発行者に求めています。

###アフィリエイト

会社の関連会社がある場合、申請者は、書面または図を使用して、各関連会社と申請者および他の指定された関連会社との関係を示すことを開示する必要があります。これらの関連会社が議決権を有する場合は、それらの議決権の割合を含める必要があります。

買収によって別の会社または会社の部門を購入することを計画している場合に、債券資金がどのように使用されるかを開示する必要があります。また、再編が計画されている場合は、それらの計画に関する情報が必要です。

###取締役および役員

フォームT-3には、すべての取締役と執行役員、および取締役または執行役員として選ばれる可能性のある個人の名前と完全な住所のリストが必要です。これらの個人のそれぞれが会社または組織内に保持している特定のオフィスも開示する必要があります。会社の議決権証券の10％以上を所有する個人または議決権証券の主たる所有者は、提供されなければなりません。

###引受人

提案されている証券に使用される引受人の名前と完全な郵送先住所を要求します。場合によっては、SECは、過去3年以内に発行された証券に使用された過去の引受人を要求します。

###債券の分類

このセクションでは、SECは、議決権が投資家による債券の所有権に付随するかどうかを要求します。また、投資家が債券を購入する前に知っておくべきセキュリティの他の規定も必要です。

###その他の手順

申請者は、適切なコンプライアンスを確保するために、フォームT-3の要件およびSECの定義と用語のいずれかに特に注意を払うことが重要です。フォームでは、適格性と資格のステートメントの提出に関する規則5a-3と、項目の包含、項目と回答の区別、および指示の省略に関する規則7a-16にも注意が向けられています。 SEC WebサイトからT-3フォームを確認してください。ただし、申請時に（PDFではなく）電子的な提出が必要になる場合があります。

##ハイライト

-企業や政府は、元本または初期投資を債券発行者に前払いする投資家に債券を発行します。

-SECフォームT-3は、証券取引委員会に提出しなければならない保証書の資格申請書です。

-SECフォームT-3は、信託証書法で義務付けられていますが、新しい債券がSEC登録から免除される場合にも使用されます。