SEC eyðublað T-3

Hvað er SEC Form T-3?

SEC eyðublað T-3 er umsókn um hæfi samnings sem þarf að leggja inn hjá verðbréfaeftirlitinu (SEC). SEC eyðublað T-3 er nauðsynlegt til að fara eftir lögum um trúnaðarbréf frá 1939,. sem gilda um skuldabréf eins og skuldabréf,. skuldabréf og seðla sem eru boðnir til almennrar sölu.

Jafnvel þó að slík verðbréf kunni að vera skráð samkvæmt verðbréfalögum má ekki bjóða þau til sölu almenningi nema formlegur samningur milli útgefanda skuldabréfa og skuldabréfaeiganda,. svokallaður trúnaðarsamningur,. sé í samræmi við kröfur laga þessara.

Skilningur á SEC Form T-3

Fyrirtæki og stjórnvöld gefa út skuldabréf sem IOUs til fjárfesta sem greiða höfuðstól eða upphaflega fjárfestingu fyrirfram til útgefanda skuldabréfa. Fjárfestirinn eða skuldabréfaeigandinn fær venjulega vaxtagreiðslur af fjárhæðinni sem fjárfest er sem og höfuðstóllinn sem greiddur er til baka á gjalddaga skuldabréfsins. Skuldabréfaútgefendur nota fjármuni sem safnast með skuldabréfaútboðum til stækkunar eða ýmissa verkefna.

Útgefendur skuldabréfa þurfa að upplýsa fjárfestum um skilmála skuldabréfs sem verið er að gefa út með trúnaðarbréfi. Samningur er samningur milli útgefanda skuldabréfa og skipaðs fjárvörsluaðila hans. Skuldabréfafulltrúinn,. sem venjulega er fjármálastofnun, framkvæmir samninginn um útgáfu skuldabréfsins á meðan hann verndar hagsmuni fjárfesta eða skuldabréfaeigenda. Traustið verður að vera samþykkt af SEC.

Lögin um trúnaðarbréf (TIA) krefjast þess að allar nýjar skuldabréfaútgáfur sem eru metnar á meira en $ 5 milljónir séu skráðar með trausti. Hins vegar eru til undantekningar þar sem tiltekin skuldabréf falla ekki undir lög um tryggingarsjóði, þar á meðal sveitarfélög,. sem eru skuldabréf sem boðin eru til sölu af ríki, sýslu, sveitarfélagi eða sveitarfélögum.

SEC eyðublað T-3 er eyðublaðið Trust Indenture Act (TIA) sem notað er til að sækja um hæfi til samnings þar sem flokkur skuldabréfa á að vera gefinn út í óskráðu útboði. Þrátt fyrir að SEC eyðublað T-3 sé krafist samkvæmt lögum um tryggingareign frá 1939 , er það aðeins nauðsynlegt þegar fyrirhuguð verðbréf sem á að gefa út eru undanþegin skráningu samkvæmt verðbréfalögum frá 1933. Eyðublað T-3 er sjálfstætt eyðublað, ólíkt eyðublaði T-1,. og eyðublaði T-2, sem þjóna sama tilgangi en eru skráð sem sýning á skráningaryfirlýsingum verðbréfalaga í skráðum útboðum .

Kröfur fyrir SEC Form T-3

Eyðublað T-3 er tiltölulega einfalt form, en það bannar öll tilboð þar til umsókn um hæfi hefur verið lögð inn hjá SEC. Hér að neðan eru nokkrar af T-3 hlutunum ásamt upplýsingum sem umsækjandi (eða skuldabréfaútgefanda) þarf að veita SEC.

Almennar upplýsingar

SEC eyðublaðið T-3 krefst forms eða tegundar fyrirtækis, sem og búseturíki þess. Eyðublaðið krefst einnig hvers konar verðbréfa er gefin út, þar á meðal áætlaða dagsetningu fyrir almennt útboð skuldabréfanna.

Undanþága vegna verðbréfalaga

Næsti liður krefst þess að umsækjandi taki fram hvers vegna hann ætti ekki að þurfa að skrá inneignina. Eyðublaðið biður útgefanda um að tilgreina í stuttu máli þær staðreyndir sem umsækjandi byggir á sem grundvöll fyrir kröfunni um að skráning á inneignarverðbréfum samkvæmt verðbréfalögum frá 1933 sé ekki nauðsynleg.

Samstarfsaðilar

Ef það eru hlutdeildarfélög fyrirtækisins verður umsækjandi að upplýsa, skriflega eða með skýringarmynd, sem sýnir tengsl hvers hlutdeildarfélags við umsækjanda og önnur nafngreind hlutdeildarfélög. Ef þessi hlutdeildarfélög hafa atkvæðisrétt skulu hlutfall atkvæðisréttar fylgja með.

T-3 eyðublaðið krefst upplýsinga um hvernig nota eigi skuldabréfasjóðina ef umsækjandi áformar að kaupa annað fyrirtæki eða skiptingu í fyrirtæki með yfirtöku. Einnig, ef endurskipulagning er fyrirhuguð, er krafist upplýsinga um þær áætlanir.

Stjórnendur og yfirmenn

Eyðublað T-3 krefst lista yfir nöfn og heildarpóstföng allra stjórnarmanna og framkvæmdastjóra sem og hvers kyns einstaklinga sem líklegt er að verði valdir sem stjórnarmenn eða framkvæmdastjórar. Einnig þarf að upplýsa um hvaða embætti hver og einn þessara einstaklinga gegnir innan fyrirtækisins eða samtakanna. Allir einstaklingar eða aðaleigendur atkvæðisbærra verðbréfa, sem eiga 10% eða meira atkvæðisbærra verðbréfa fyrir félagið, skulu láta í té.

###Sýsluhöfundar

SEC krefst nafns og fullkomins póstfangs tryggingaaðila sem nota á fyrir verðbréfin sem lögð er til. Í sumum tilfellum krefst SEC hvers kyns fyrri sölutrygginga sem notuð eru fyrir verðbréf sem gefin voru út á síðustu þremur árum.

Flokkun skuldabréfsins

Í þessum hluta krefst SEC hvort atkvæðisréttur fylgi eignarhaldi fjárfesta á skuldabréfinu. Einnig er krafist annarra tryggingaákvæða sem fjárfestar ættu að vera meðvitaðir um áður en þeir kaupa skuldabréfið.

Aðrar leiðbeiningar

Það er mikilvægt að umsækjendur taki sérstaklega eftir kröfum eyðublaðsins T-3 og hvers kyns skilgreininga og hugtaka SEC til að tryggja að farið sé að. Í eyðublaðinu er einnig beint athygli að reglu 5a-3 um skil á hæfis- og hæfisyfirlýsingum og að reglu 7a-16 um skráningu liða, aðgreining á atriðum og svörum og sleppa leiðbeiningum. Vinsamlegast skoðaðu T-3 eyðublaðið í gegnum vefsíðu SEC, þó að rafræn skil (í stað PDF) gæti verið nauðsynleg þegar umsóknin er lögð inn.

##Hápunktar

• Fyrirtæki og stjórnvöld gefa út skuldabréf til fjárfesta sem greiða höfuðstól eða upphaflega fjárfestingu fyrirfram til útgefanda skuldabréfa.

• SEC eyðublað T-3 er umsókn um hæfi samnings sem þarf að leggja inn til verðbréfaeftirlitsins.

• SEC eyðublaðið T-3 er krafist í lögum um trúnaðarbréf, en það er einnig notað þegar nýju skuldabréfin eiga að vera undanþegin SEC skráningu.