SEC 양식 T-3

SEC 양식 T-3이란 무엇입니까?

증권 거래 위원회(SEC) 에 제출해야 하는 계약 자격 을 위한 신청서 입니다 . SEC 양식 T-3은 공매를 위해 제공되는 채권,. 사채 및 어음 과 같은 채무 증권에 적용되는 1939년 신탁 계약법(Trust Indenture Act) 을 준수하는 데 필요합니다 .

이러한 유가 증권은 증권법에 따라 등록될 수 있지만 채권 발행자와 신탁 계약자 로 알려진 채권 보유자 간의 공식 계약 이 이 법의 기준에 부합하지 않는 한 일반 대중에게 판매를 제안할 수 없습니다.

SEC 양식 T-3 이해하기

기업과 정부 는 채권 발행자에게 원금 또는 초기 투자금을 선불로 지불하는 투자자에게 IOU로 채권을 발행합니다. 투자자 또는 채권 보유자는 일반적으로 투자 금액에 대한 이자와 채권 만기일 에 상환 한 원금을 받습니다. 채권 발행자는 채권 공모로 조달한 자금을 확장 또는 다양한 프로젝트에 사용합니다.

신탁 계약을 통해 발행되는 부채 증권 의 조건을 투자자에게 공개해야 합니다 . 계약은 채권 발행인과 채권자가 임명한 수탁자 간의 계약입니다. 일반적으로 금융 기관인 채권 수탁자 는 투자자 또는 채권자의 이익을 보호하면서 채권을 발행하는 약정을 수행합니다. 신탁 계약은 SEC의 승인을 받아야 합니다.

신탁계약법(TIA)에 따르면 500만 달러 이상의 가치가 있는 모든 신규 채권은 신탁계약을 통해 등록해야 합니다. 그러나 주, 카운티, 지방 자치 단체 또는 지방 정부에서 판매를 위해 제공하는 공채인 지방채 를 포함하여 특정 채권에는 신탁 계약법의 적용을 받지 않는 예외가 있습니다 .

SEC 양식 T-3은 미등록 상품으로 부채 증권이 발행되는 계약 자격을 신청하는 데 사용되는 TIA(신탁 계약법) 양식입니다. SEC 양식 T-3은 1939년 신탁 계약법 에 의해 요구되지만 발행될 제안된 증권 이 1933년 증권법에 따라 등록이 면제되는 경우에만 필요합니다 . Form T-3은 Form T-1 및 Form T-2와 달리 독립형 양식으로, 동일한 목적을 수행하지만 등록된 오퍼링의 증권법 등록 명세서에 증거물로 제출됩니다 .

SEC 양식 T-3에 대한 요구 사항

양식 T-3은 비교적 간단한 양식이지만 자격 신청이 SEC에 제출될 때까지 제안을 금지합니다. 다음은 신청자(또는 채권 발행자)가 SEC에 제공해야 하는 정보와 함께 T-3 섹션의 일부입니다.

일반 정보

SEC 양식 T-3에는 사업의 형태나 유형, 거주 국가가 필요합니다. 이 양식은 또한 채권의 대략적인 공모 날짜를 포함하여 발행되는 증권의 유형을 요구합니다.

증권법 면제

다음 섹션에서는 신청자가 계약을 등록할 필요가 없는 이유를 설명해야 합니다. 이 양식은 발행인에게 1933년 증권법에 따른 약정 증권의 등록이 필요하지 않다는 주장의 근거로 신청자가 신뢰하는 사실을 간략하게 진술하도록 요청합니다.

제휴사

회사의 계열사가 있는 경우 신청자는 각 계열사와 신청인 및 기타 지명된 계열사 간의 관계를 보여주는 서면 또는 도표를 통해 공개해야 합니다. 해당 계열사에 의결권이 있는 경우 해당 의결권 비율이 포함되어야 합니다.

인수 를 통해 다른 회사 또는 회사의 분할을 구매할 계획인 경우 채권 자금이 어떻게 사용되는지 공개해야 합니다 . 또한 조직 개편 이 계획되어 있는 경우 해당 계획에 대한 정보가 필요합니다.

이사 및 임원

양식 T-3에는 모든 이사와 임원뿐만 아니라 이사 또는 임원으로 선출될 가능성이 있는 개인의 이름 목록과 전체 우편 주소가 필요합니다. 이러한 개인이 회사 또는 조직 내에서 보유하고 있는 특정 사무실도 공개해야 합니다. 회사에 대한 의결권 증권의 10% 이상을 소유한 개인 또는 의결권 증권의 주요 소유자는 제공되어야 합니다.

보험사

는 제안되는 증권에 사용될 보험자 의 이름과 완전한 우편 주소를 요구합니다 . 경우에 따라 SEC는 지난 3년 이내에 발행된 증권에 사용된 과거 인수인을 요구합니다.

채권의 분류

이 섹션에서 SEC는 의결권이 투자자의 채권 소유권과 함께 제공되는지 여부를 요구합니다. 또한 투자자가 채권을 구매하기 전에 알아야 하는 다른 보안 조항도 필요합니다.

기타 지침

적절한 준수를 보장하기 위해 신청자가 T-3 양식의 요구 사항과 SEC의 정의 및 용어에 특별한 주의를 기울이는 것이 중요합니다. 양식에서 적격성 및 자격 진술서 제출에 관한 규칙 5a-3과 항목 포함, 항목과 답변의 구분 및 지침 생략에 관한 규칙 7a-16에도 주의를 기울입니다. 신청서를 제출할 때 전자 제출(PDF 대신)이 필요할 수 있지만 SEC 웹사이트를 통해 T-3 양식을 검토하십시오.

하이라이트

• 기업 및 정부는 채권 발행자에게 원금 또는 초기 투자금을 선지급하는 투자자에게 채권을 발행합니다.

• SEC Form T-3은 증권거래위원회에 제출해야 하는 계약자 적격성 신청서입니다.

• SEC 양식 T-3은 Trust Indenture Act에 의해 요구되지만 신규 채권이 SEC 등록에서 면제되는 경우에도 사용됩니다.