SEC-lomake T-3
Mikä on SEC-lomake T-3?
SEC Form T-3 on hakemus pätevyyden vahvistamiseksi, joka on jätettävä Securities and Exchange Commissionille (SEC). SEC-lomake T-3 tarvitaan vuoden 1939 Trust Indenture Act -lain noudattamiseksi , joka koskee julkiseen myyntiin tarjottavia velkakirjoja , kuten joukkovelkakirjoja,. debentuureja ja joukkovelkakirjoja.
Vaikka tällaiset arvopaperit voidaan rekisteröidä arvopaperilain nojalla, niitä ei saa tarjota myyntiin yleisölle, ellei joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijan ja joukkovelkakirjalainan haltijan välinen virallinen sopimus , joka tunnetaan nimellä luottamusindenture,. ole tämän lain vaatimusten mukainen.
SEC-lomakkeen T-3 ymmärtäminen
Yritykset ja hallitukset laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja IOU:ina sijoittajille, jotka maksavat pääoman tai alkusijoituksen etukäteen joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijalle. Sijoittaja tai joukkovelkakirjalainan haltija saa tyypillisesti korkoja sijoitetulle määrälle sekä lainan erääntymispäivänä takaisin maksetun pääoman. Joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskijat käyttävät joukkovelkakirjalainoista kerätyt varat laajentumiseen tai erilaisiin projekteihin.
Joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskijoiden on ilmoitettava sijoittajille velkapaperin ehdot, jotka lasketaan liikkeeseen velkakirjalaina. Indenttuuri on sopimus joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijan ja sen nimeämän edunvalvojan välillä. Joukkovelkakirjalainan edunvalvoja,. joka on yleensä rahoituslaitos, toteuttaa sopimuksen joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskemisesta samalla kun se suojelee sijoittajien tai joukkovelkakirjalainanhaltijoiden etuja. SEC:n on hyväksyttävä luottamussopimus.
Trust Indenture Act (TIA) edellyttää, että kaikki uudet joukkovelkakirjalainat, joiden arvo on yli 5 miljoonaa dollaria, on rekisteröitävä luottamusindentureilla. On kuitenkin poikkeuksia, joissa tietyt joukkovelkakirjat eivät kuulu Trust Indenture Act -lain soveltamisalaan, mukaan lukien kunnalliset joukkovelkakirjat,. jotka ovat valtion, läänin, kunnan tai paikallishallinnon myytäväksi tarjoamia joukkovelkakirjoja.
SEC Form T-3 on Trust Indenture Act (TIA) -lomake, jota käytetään haettaessa hyväksyntää indenturelle, jonka mukaan velkapaperilaji lasketaan liikkeeseen rekisteröimättömässä tarjouksessa. Vaikka SEC-lomake T-3 vaaditaan vuoden 1939 Trust Inde nture Act -lain mukaan,. se on tarpeen vain silloin, kun ehdotetut liikkeeseen laskettavat arvopaperit on vapautettu rekisteröinnistä vuoden 1933 arvopaperilain mukaisesti. Lomake T-3 on erillinen lomake, toisin kuin lomake T-1 ja lomake T-2, jotka palvelevat samaa tarkoitusta, mutta ne tallennetaan arvopaperilain rekisteröintilausuntojen esitteeksi rekisteröidyissä tarjouksissa .
SEC-lomakkeen T-3 vaatimukset
Lomake T-3 on suhteellisen yksinkertainen lomake, mutta se kieltää kaikki tarjoukset, kunnes kelpuutushakemus on jätetty SEC:lle. Alla on joitain T-3-osia sekä tiedot, jotka hakijan (tai joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijan) on toimitettava SEC:lle.
Yleistä tietoa
SEC-lomake T-3 vaatii yrityksen muodon tai tyypin sekä sen asuinvaltion. Lomakkeessa edellytetään myös liikkeeseen laskettavien arvopapereiden tyyppiä, mukaan lukien likimääräinen velkakirjojen julkisen tarjoamisen päivämäärä.
Arvopaperilain vapautus
Seuraavassa osiossa vaaditaan hakijaa ilmoittamaan, miksi hänen ei tarvitse rekisteröidä alakohtaa. Lomakkeessa liikkeeseenlaskijaa pyydetään ilmoittamaan lyhyesti tosiasiat, joihin hakija vetoaa perusteena väitteelle, että indenture-arvopapereiden rekisteröintiä vuoden 1933 arvopaperilain mukaisesti ei vaadita.
Tytäryhtiöt
Jos yhtiöllä on tytäryhtiöitä, hakijan tulee ilmoittaa kirjallisesti tai kaavion avulla kunkin osakkuusyhtiön suhde hakijaan ja muihin nimettyihin tytäryhtiöihin. Jos näillä tytäryhtiöillä on äänivaltaa, näiden äänioikeuksien prosenttiosuudet olisi sisällytettävä.
T-3 - lomakkeella edellytetään , että korkorahastot tulee käyttää , jos hakija suunnittelee ostavansa yrityskaupalla toisen yhtiön tai yhtiön jakautumisen. Lisäksi, jos uudelleenjärjestelyä suunnitellaan, tiedot vaaditaan näistä suunnitelmista.
Johtajat ja toimihenkilöt
Lomake T-3 vaatii luettelon kaikkien johtajien ja johtajien nimistä ja täydellisistä postiosoitteista sekä kaikista henkilöistä, jotka todennäköisesti valitaan johtajiksi tai johtajiksi. Jokaisella näillä henkilöillä yrityksessä tai organisaatiossa olevat erityiset toimistot on myös julkistettava. Yksityishenkilöt tai äänioikeutettujen arvopapereiden pääomistajat, jotka omistavat vähintään 10 % yhtiön äänivaltaisista arvopapereista, on esitettävä.
Vakuutusyhtiöt
SEC vaatii ehdotettaviin arvopapereihin käytettävien vakuutuksenantajien nimen ja täydellisen postiosoitteen . Joissakin tapauksissa SEC edellyttää aiempia vakuutuksenantajia, joita on käytetty kolmen viime vuoden aikana liikkeeseen lasketuille arvopapereille.
Joukkovelkakirjalainan luokitus
Tässä osiossa SEC edellyttää, liittyykö sijoittajien omistukseen joukkovelkakirjalainan äänivaltaa. Vaaditaan myös muut vakuuden määräykset, jotka sijoittajien tulee olla tietoisia ennen joukkovelkakirjalainan ostamista.
Muut ohjeet
On tärkeää, että hakijat kiinnittävät erityistä huomiota T-3-lomakkeen vaatimuksiin ja kaikkiin SEC:n määritelmiin ja termeihin asianmukaisen noudattamisen varmistamiseksi. Lomakkeessa huomio kiinnitetään myös sääntöön 5a-3, joka koskee kelpoisuus- ja kelpoisuusilmoitusten jättämistä, sekä sääntöä 7a-16 koskien kohtien sisällyttämistä, kohtien ja vastausten erottelua sekä ohjeiden jättämistä pois. Tarkista T-3-lomake SEC-verkkosivuston kautta, vaikka hakemusta tehtäessä saatetaan vaatia sähköinen lähetys (PDF-tiedoston sijaan).
Kohokohdat
Yritykset ja hallitukset laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjoja sijoittajille, jotka maksavat pääoman tai alkusijoituksen etukäteen joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijalle.
SEC Form T-3 on hakemus indenttuurin hyväksymiseksi, joka on jätettävä Securities and Exchange Commissionille.
SEC-lomake T-3 vaaditaan Trust Indenture Act -lain mukaan, mutta sitä käytetään myös silloin, kun uudet joukkovelkakirjalainat on vapautettava SEC-rekisteröinnistä.
