СПК Форма Т-3

Что такое форма SEC T-3?

Форма SEC T-3 представляет собой заявку на квалификацию договора , которая должна быть подана в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). Форма SEC T-3 необходима для соблюдения Закона о доверительном управлении от 1939 года, который применяется к долговым ценным бумагам, таким как облигации,. долговые обязательства и векселя, которые предлагаются для публичной продажи.

Несмотря на то, что такие ценные бумаги могут быть зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах, они не могут предлагаться для продажи населению, если официальное соглашение между эмитентом облигаций и держателем облигаций,. известное как договор о доверительном управлении,. не соответствует стандартам этого закона.

Понимание формы SEC T-3

Корпорации и правительства выпускают облигации в качестве долговых расписок инвесторам, которые выплачивают основную сумму или первоначальные инвестиции авансом эмитенту облигаций. Инвестор или владелец облигации обычно получает процентные платежи на вложенную сумму, а также основную сумму, выплаченную на дату погашения облигации. Эмитенты облигаций используют средства, привлеченные от размещения облигаций, для расширения или различных проектов.

Эмитенты облигаций обязаны раскрывать инвесторам условия долговой ценной бумаги,. выпускаемой посредством трастового договора. Соглашение об эмиссии представляет собой договор между эмитентом облигаций и назначенным им доверительным управляющим. Доверительный управляющий облигациями,. которым обычно является финансовое учреждение, выполняет соглашение о выпуске облигации, защищая интересы инвесторов или держателей облигаций. Соглашение о доверительном управлении должно быть одобрено SEC.

Закон о доверительном соглашении (TIA) требует, чтобы любые новые выпуски облигаций на сумму более 5 миллионов долларов были зарегистрированы в виде доверительного соглашения. Однако есть исключения, когда некоторые облигации не подпадают под действие Закона о доверительном управлении, включая муниципальные облигации,. которые предлагаются для продажи государством, округом, муниципалитетом или местным правительством.

Форма SEC T-3 — это форма Закона о доверительном управлении (TIA), используемая для подачи заявки на квалификацию договора, в соответствии с которым класс долговых ценных бумаг должен быть выпущен в рамках незарегистрированного предложения. Хотя форма SEC T-3 требуется в соответствии с Законом о доверительном управлении 1939 года, она необходима только в том случае, если предполагаемые к выпуску ценные бумаги освобождены от регистрации в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года. Форма T-3 является отдельной формой, в отличие от формы T-1 и формы T-2, которые служат той же цели, но подаются в качестве приложения к регистрационным заявлениям в соответствии с Законом о ценных бумагах в зарегистрированных предложениях .

Требования к форме SEC T-3

Форма T-3 является относительно простой формой, но она запрещает любые предложения до тех пор, пока в SEC не будет подана заявка на квалификацию. Ниже приведены некоторые разделы T-3 вместе с информацией, которую заявитель (или эмитент облигаций) должен предоставить в SEC.

Главная Информация

Форма SEC T-3 требует формы или типа бизнеса, а также страны его проживания. В форме также требуется указать тип выпускаемых ценных бумаг, включая приблизительную дату публичного предложения облигаций.

Освобождение от Закона о ценных бумагах

В следующем разделе требуется, чтобы заявитель указал, почему он не должен регистрировать договор. В форме эмитенту предлагается кратко изложить факты, на которые ссылается заявитель в качестве основания для утверждения о том, что регистрация долговых ценных бумаг в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года не требуется.

Филиалы

Если у компании есть аффилированные лица, заявитель должен раскрыть в письменной форме или с помощью диаграммы связь каждого аффилированного лица с заявителем и другими названными аффилированными лицами. Если эти аффилированные лица имеют голосующие доли, должны быть включены проценты этих прав голоса .

Форма T-3 требует раскрытия информации о том, как будут использоваться фонды облигаций, если заявитель планирует приобрести другую компанию или подразделение компании путем приобретения. Кроме того, если планируется реорганизация , необходима информация об этих планах.

Директора и должностные лица

Форма T-3 требует списка имен и полных почтовых адресов всех директоров и исполнительных должностных лиц, а также любых лиц, которые могут быть выбраны в качестве директоров или исполнительных должностных лиц. Конкретные должности, которые каждое из этих лиц занимает в компании или организации, также должны быть раскрыты. Любые физические лица или основные владельцы голосующих ценных бумаг, владеющие 10% или более голосующих ценных бумаг компании, должны быть представлены.

Андеррайтеры

и полный почтовый адрес андеррайтера,. который будет использоваться для предлагаемых ценных бумаг. В некоторых случаях SEC требует, чтобы какие-либо прошлые андеррайтеры использовались для ценных бумаг, выпущенных в течение последних трех лет.

Классификация облигаций

В этом разделе SEC требует, чтобы какие-либо права голоса исходили от владения облигацией инвесторами. Также требуются любые другие положения ценной бумаги, о которых инвесторы должны знать перед покупкой облигации.

Прочие инструкции

Важно, чтобы заявители обращали особое внимание на требования формы T-3 и любые определения и термины SEC для обеспечения надлежащего соответствия. В форме внимание также обращено на Правило 5a-3, касающееся подачи заявлений о правомочности и квалификации, и на Правило 7a-16, касающееся включения пунктов, различия между пунктами и ответами и пропуска инструкций. Пожалуйста, ознакомьтесь с формой T-3 на веб-сайте SEC, хотя при подаче заявки может потребоваться электронное представление (вместо PDF).

Особенности

• Корпорации и правительства выпускают облигации для инвесторов, которые выплачивают основную сумму или первоначальные инвестиции авансом эмитенту облигаций.

• Форма SEC T-3 представляет собой заявку на квалификацию контракта, которая должна быть подана в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

• Форма SEC T-3 требуется в соответствии с Законом о доверительном управлении, но она также используется, когда новые облигации должны быть освобождены от регистрации SEC.