SEC Formu T-3

SEC Form T-3 Nedir?

Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) yapılması gereken bir sözleşmenin niteliği için bir başvurudur . SEC Form T-3, halka açık satışa sunulan tahviller,. tahviller ve bonolar gibi borçlanma senetleri için geçerli olan 1939 tarihli Tröst Senedi Yasası'na uyum için gereklidir .

Bu tür menkul kıymetler Menkul Kıymetler Yasası uyarınca tescil edilmiş olsalar bile, tahvil ihraççısı ile tahvil sahibi arasında güven senedi olarak bilinen resmi bir anlaşma bu kanunun standartlarına uymadıkça halka satışa sunulamazlar.

SEC Form T-3'ü Anlama

anapara tutarı veya ilk yatırımı peşin ödeyen yatırımcılara tahvil olarak tahvil ihraç eder. Yatırımcı veya tahvil sahibi, genellikle, yatırılan tutarın yanı sıra tahvilin vade tarihinde geri ödenen anapara tutarı üzerinden faiz ödemeleri alır . Tahvil ihraççıları, tahvil tekliflerinden elde edilen fonları genişleme veya çeşitli projeler için kullanır.

bir güven sözleşmesi yoluyla ihraç edilen bir borç menkul kıymetinin şartlarını yatırımcılara açıklamaları gerekmektedir . Senet, tahvil ihraççısı ile atanan mütevelli heyeti arasındaki bir sözleşmedir. Genellikle bir finans kurumu olan tahvil mütevellisi,. yatırımcıların veya tahvil sahiplerinin çıkarlarını korurken tahvil ihraç etme sözleşmesini yürütür. Güven sözleşmesi SEC tarafından onaylanmalıdır.

Trust Indenture Act (TIA), değeri 5 milyon doları aşan yeni tahvil ihraçlarının bir güven sözleşmesi yoluyla kaydedilmesini şart koşuyor. Ancak, bir eyalet, ilçe, belediye veya yerel yönetim tarafından satışa sunulan tahviller olan belediye tahvilleri de dahil olmak üzere belirli tahvillerin Tröst Senedi Yasası'na tabi olmadığı istisnalar vardır .

SEC Form T-3, kayıt dışı bir teklifte bir borç senetleri sınıfının ihraç edileceği bir senedin niteliğine başvurmak için kullanılan Tröst Senedi Yasası (TIA) formudur. SEC form T-3, 1939 tarihli Tröst Senedi Yasası tarafından zorunlu kılınmış olsa da, bu yalnızca ihraç edilecek önerilen menkul kıymetlerin 1933 Menkul Kıymetler Yasası uyarınca kayıttan muaf olduğu durumlarda gereklidir . Form T-3, Form T-1 ve Form T-2'nin aksine, aynı amaca hizmet eden ancak kayıtlı tekliflerde Menkul Kıymetler Yasası kayıt beyanlarına ek olarak sunulan bağımsız bir formdur .

SEC Form T-3 için Gereksinimler

Form T-3 nispeten basit bir formdur, ancak SEC'e bir yeterlilik başvurusu yapılıncaya kadar herhangi bir teklifi yasaklar. Aşağıda, başvuranın (veya tahvil ihraç edenin) SEC'e vermesi gereken bilgilerle birlikte T-3 bölümlerinden bazıları yer almaktadır.

Genel bilgi

SEC Form T-3, işletmenin şeklini veya türünü ve ayrıca ikamet durumunu gerektirir. Form ayrıca, tahvillerin halka arzına ilişkin yaklaşık tarih de dahil olmak üzere ihraç edilen menkul kıymetlerin türünü de gerektirir.

Menkul Kıymetler Yasası Muafiyeti

Bir sonraki bölüm, başvuru sahibinin sözleşmeyi neden kaydettirmesi gerekmediğini belirtmesini gerektirir. Form, ihraççıdan, 1933 Menkul Kıymetler Yasası uyarınca menkul kıymetlerin kaydının gerekli olmadığı iddiasına temel olarak başvuranın dayandığı gerçekleri kısaca belirtmesini ister.

İştirakler

Şirketin iştirakleri varsa, başvuru sahibi, her bir iştirakin başvuru sahibiyle ve adı geçen diğer iştiraklerle olan ilişkisini gösteren yazılı veya bir diyagram aracılığıyla açıklamalıdır. Bu iştiraklerin oy hakları varsa, bu oy haklarının yüzdeleri de dahil edilmelidir.

satın alma yoluyla başka bir şirket veya bir şirketin bir bölümünü satın almayı planlıyorsa, tahvil fonlarının nasıl kullanılacağının açıklanmasını gerektirir . Ayrıca, planlanmış bir yeniden yapılanma varsa , bu planlar hakkında bilgi gereklidir.

Yöneticiler ve Yetkililer

Form T-3, tüm direktörlerin ve üst düzey yöneticilerin yanı sıra müdür veya yönetici olarak seçilmesi muhtemel tüm kişilerin bir isim listesi ve tam posta adreslerini gerektirir. Bu kişilerin her birinin şirket veya kuruluş içinde sahip olduğu belirli ofisler de açıklanmalıdır. Şirket için oy hakkı olan menkul kıymetlerin %10'una veya daha fazlasına sahip olan herhangi bir kişi veya oy hakkına sahip menkul kıymetlerin asıl sahipleri sunulmalıdır.

Sigortacılar

kıymetler için kullanılacak sigortacıların adını ve tam posta adresini gerektirir . Bazı durumlarda, SEC, son üç yıl içinde ihraç edilen menkul kıymetler için kullanılan geçmiş sigortacıları gerektirir.

Tahvilin Sınıflandırılması

Bu bölümde, SEC, herhangi bir oy hakkının, tahvilin yatırımcılar tarafından sahiplenilmesiyle birlikte gelip gelmediğini gerektirir. Ayrıca yatırımcıların tahvili satın almadan önce bilmesi gereken diğer teminat hükümleri de gereklidir.

Diğer Talimatlar

Uygun uyumu sağlamak için başvuru sahiplerinin T-3 formunun gerekliliklerine ve SEC'in tanımlarından ve terimlerinden herhangi birine özellikle dikkat etmeleri önemlidir. Formda ayrıca, uygunluk ve yeterlilik beyanlarının dosyalanması ile ilgili Kural 5a-3'e ve maddelerin dahil edilmesi, maddeler ve cevaplar arasındaki ayrım ve talimatların atlanması ile ilgili Kural 7a-16'ya da dikkat çekilir. Başvuru yapılırken elektronik bir gönderim (PDF yerine) gerekli olsa da, lütfen SEC web sitesi aracılığıyla T-3 Formunu inceleyin.

Öne Çıkanlar

• Şirketler ve hükümetler, tahvil ihraççısına anapara tutarı veya ilk yatırımı peşin ödeyen yatırımcılara tahvil ihraç eder.

• SEC Form T-3, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na sunulması gereken bir senedin niteliği için bir başvurudur.

• SEC formu T-3, Trust Indenture Act tarafından zorunludur, ancak yeni tahvillerin SEC kaydından muaf tutulacağı durumlarda da kullanılır.