Formulário SEC T-3
O que é o Formulário T-3 da SEC?
O Formulário T-3 da SEC é um pedido de qualificação de uma escritura que deve ser arquivado na Securities and Exchange Commission (SEC). O Formulário T-3 da SEC é necessário para a conformidade com o Trust Indenture Act de 1939,. que se aplica a títulos de dívida, como títulos,. debêntures e notas que são oferecidas para venda pública.
Embora tais títulos possam ser registrados sob o Securities Act, eles não podem ser oferecidos para venda ao público a menos que um acordo formal entre o emissor dos títulos e o detentor dos títulos,. conhecido como escritura de fiança,. esteja em conformidade com as normas deste ato.
Entendendo o Formulário SEC T-3
Corporações e governos emitem títulos como IOUs para investidores que pagam um valor principal ou investimento inicial adiantado ao emissor do título. O investidor ou detentor de títulos normalmente recebe pagamentos de juros sobre o valor investido, bem como o valor principal pago de volta na data de vencimento do título. Os emissores de títulos usam os fundos arrecadados das ofertas de títulos para expansão ou vários projetos.
Os emissores de títulos são obrigados a divulgar aos investidores os termos de um título de dívida que está sendo emitido por meio de uma escritura de fideicomisso. Uma escritura é um contrato entre o emissor de títulos e seu administrador nomeado. O fiduciário do título,. que geralmente é uma instituição financeira, realiza o acordo para emitir o título, protegendo os interesses dos investidores ou detentores dos títulos. A escritura de fideicomisso deve ser aprovada pela SEC.
O Trust Indenture Act (TIA) exige que quaisquer novas emissões de títulos que sejam avaliadas em mais de US$ 5 milhões sejam registradas por meio de um contrato fiduciário. No entanto, há exceções em que certos títulos não estão sujeitos à Lei de Escritura de Confiança, incluindo títulos municipais,. que são títulos oferecidos para venda por um estado, condado, município ou governo local.
O Formulário T-3 da SEC é o formulário do Trust Indenture Act (TIA) usado para solicitar a qualificação de uma escritura sob a qual uma classe de títulos de dívida deve ser emitida em uma oferta não registrada. Embora o formulário T-3 da SEC seja exigido pelo Trust Inde nture Act de 1939,. ele só é necessário quando os títulos propostos a serem emitidos estão isentos de registro sob o Securities Act de 1933. O Formulário T-3 é um formulário independente, ao contrário do Formulário T-1 e do Formulário T-2, que servem ao mesmo propósito, mas são arquivados como anexos às declarações de registro do Securities Act em ofertas registradas .
Requisitos para o Formulário T-3 da SEC
O formulário T-3 é um formulário relativamente simples, mas proíbe qualquer oferta até que um pedido de qualificação seja apresentado à SEC. Abaixo estão algumas das seções T-3, juntamente com as informações que o solicitante (ou emissor de títulos) deve fornecer à SEC.
Informações gerais
O SEC Form T-3 exige a forma ou tipo de negócio, bem como seu estado de residência. O formulário também exige o tipo de títulos a serem emitidos, incluindo a data aproximada para a oferta pública dos títulos.
Isenção da Lei de Valores Mobiliários
A próxima seção exige que o requerente indique por que não deveria registrar a escritura. O formulário pede ao emissor que declare brevemente os fatos invocados pelo requerente como base para a alegação de que o registro dos títulos de emissão sob o Securities Act de 1933 não é necessário.
Afiliados
Caso existam filiais da empresa, o candidato deverá divulgar, por escrito ou por meio de diagrama, a relação de cada filiada com o proponente e com as demais filiais indicadas. Se essas afiliadas tiverem participação de voto, as porcentagens desses direitos de voto devem ser incluídas.
O formulário T-3 exige a divulgação de como os fundos de títulos devem ser usados se o requerente planeja comprar outra empresa ou uma divisão de uma empresa por meio de uma aquisição. Além disso, se houver uma reorganização planejada, as informações são necessárias sobre esses planos.
Diretores e Diretores
O Formulário T-3 exige uma lista de nomes e endereços completos para correspondência de todos os diretores e diretores executivos, bem como de quaisquer indivíduos que possam ser escolhidos como diretores ou diretores executivos. Os cargos específicos que cada um desses indivíduos ocupa dentro da empresa ou organização também devem ser divulgados. Quaisquer indivíduos ou proprietários principais de títulos com direito a voto, que possuam 10% ou mais dos títulos com direito a voto da empresa, devem ser fornecidos.
Subscritores
o endereço postal completo dos subscritores que serão usados para os títulos propostos. Em alguns casos, a SEC exige que quaisquer subscritores anteriores usem títulos emitidos nos últimos três anos.
Classificação do Título
Nesta seção, a SEC exige se quaisquer direitos de voto vêm com a propriedade do título pelos investidores. Também são necessárias quaisquer outras disposições do título que os investidores devem estar cientes antes de comprar o título.
Outras instruções
É importante que os candidatos prestem atenção especial aos requisitos do formulário T-3 e a qualquer uma das definições e termos da SEC para garantir a conformidade adequada. No formulário, a atenção também é direcionada à Norma 5a-3 referente ao arquivamento de declarações de elegibilidade e qualificação e à Norma 7a-16 referente à inclusão de itens, diferenciação entre itens e respostas e omissão de instruções. Por favor, revise o formulário T-3 através do site da SEC, embora um envio eletrônico (em vez de um PDF) possa ser necessário ao preencher o pedido.
Destaques
Corporações e governos emitem títulos para investidores que pagam um valor principal ou investimento inicial antecipadamente ao emissor do título.
SEC Form T-3 é um pedido de qualificação de uma escritura que deve ser arquivado na Securities and Exchange Commission.
O formulário T-3 da SEC é exigido pelo Trust Indenture Act, mas também é usado quando os novos títulos devem ser isentos de registro na SEC.
