Formulario T-3 de la SEC
驴Qu茅 es el formulario T-3 de la SEC?
El Formulario T-3 de la SEC es una solicitud para la calificaci贸n de un contrato de emisi贸n que debe presentarse ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC). Se necesita el Formulario T-3 de la SEC para cumplir con la Ley de escritura de fideicomiso de 1939,. que se aplica a t铆tulos de deuda como bonos,. obligaciones y pagar茅s que se ofrecen para la venta p煤blica.
Aunque dichos valores pueden registrarse en virtud de la Ley de Valores, no pueden ofrecerse para la venta al p煤blico a menos que un acuerdo formal entre el emisor de bonos y el tenedor de bonos,. conocido como contrato de fideicomiso,. se ajuste a las normas de esta ley.
Comprender el formulario T-3 de la SEC
Las corporaciones y los gobiernos emiten bonos como pagar茅s a inversionistas que pagan un monto principal o una inversi贸n inicial por adelantado al emisor del bono. El inversionista o tenedor de bonos generalmente recibe pagos de intereses sobre el monto invertido, as铆 como el monto de capital pagado en la fecha de vencimiento del bono. Los emisores de bonos utilizan los fondos recaudados de las ofertas de bonos para la expansi贸n o varios proyectos.
Los emisores de bonos est谩n obligados a revelar a los inversores los t茅rminos de un t铆tulo de deuda que se emite a trav茅s de un contrato de fideicomiso. Un contrato de emisi贸n es un contrato entre el emisor de bonos y su fideicomisario designado. El fideicomisario de bonos,. que suele ser una instituci贸n financiera, lleva a cabo el acuerdo para emitir el bono mientras protege los intereses de los inversores o tenedores de bonos. El contrato de fideicomiso debe ser aprobado por la SEC.
La Ley de contrato de fideicomiso (TIA, por sus siglas en ingl茅s) exige que cualquier nueva emisi贸n de bonos valorada en m谩s de $5 millones se registre mediante un contrato de fideicomiso. Sin embargo, hay excepciones en las que ciertos bonos no est谩n sujetos a la Ley de contrato de fideicomiso, incluidos los bonos municipales,. que son bonos ofrecidos a la venta por un estado, condado, municipio o gobierno local.
El Formulario T-3 de la SEC es el formulario de la Ley de Contrato de Fideicomiso (TIA) que se utiliza para solicitar la calificaci贸n de un contrato de emisi贸n en virtud del cual se emitir谩 una clase de t铆tulos de deuda en una oferta no registrada. Aunque el formulario T-3 de la SEC es requerido por la Ley de Contrato de Fideicomiso de 1939,. solo es necesario cuando los valores propuestos para ser emitidos est谩n exentos de registro bajo la Ley de Valores de 1933. El Formulario T-3 es un formulario independiente, a diferencia del Formulario T-1 y el Formulario T-2, que tienen el mismo prop贸sito pero se presentan como anexos a las declaraciones de registro de la Ley de Valores en las ofertas registradas .
Requisitos para el Formulario T-3 de la SEC
El formulario T-3 es un formulario relativamente sencillo, pero proh铆be cualquier oferta hasta que se haya presentado una solicitud de calificaci贸n ante la SEC. A continuaci贸n se encuentran algunas de las secciones T-3 junto con la informaci贸n que el solicitante (o el emisor de bonos) debe proporcionar a la SEC.
Informaci贸n general
El Formulario T-3 de la SEC requiere la forma o tipo de negocio, as铆 como su estado de residencia. El formulario tambi茅n requiere el tipo de valores que se emiten, incluyendo la fecha aproximada para la oferta p煤blica de los bonos.
Exenci贸n de la Ley de Valores
La siguiente secci贸n requiere que el solicitante indique por qu茅 no deber铆a tener que registrar el contrato de emisi贸n. El formulario le pide al emisor que indique brevemente los hechos en los que se bas贸 el solicitante como base para el reclamo de que no se requiere el registro de los valores de emisi贸n bajo la Ley de Valores de 1933.
Afiliados
Si hay afiliadas de la empresa, el solicitante debe revelar, por escrito o mediante un diagrama, que muestre la relaci贸n de cada afiliada con el solicitante y con las dem谩s afiliadas nombradas. Si esas afiliadas tienen derechos de voto, se deben incluir los porcentajes de esos derechos de voto .
El formulario T-3 requiere la divulgaci贸n de c贸mo se utilizar谩n los fondos de los bonos si el solicitante planea comprar otra empresa o una divisi贸n de una empresa a trav茅s de una adquisici贸n. Adem谩s, si hay una reorganizaci贸n planeada, se requiere la informaci贸n sobre esos planes.
Directores y Oficiales
El formulario T-3 requiere una lista de nombres y las direcciones postales completas de todos los directores y funcionarios ejecutivos, as铆 como de cualquier persona que probablemente sea elegida como director o funcionario ejecutivo. Tambi茅n se deben revelar los cargos espec铆ficos que cada uno de estos individuos ocupa dentro de la empresa u organizaci贸n. Se debe proporcionar cualquier individuo o propietario principal de valores con derecho a voto, que posea el 10% o m谩s de los valores con derecho a voto de la empresa.
Aseguradores
La SEC requiere el nombre y la direcci贸n postal completa de los suscriptores que se utilizar谩n para los valores que se proponen. En algunos casos, la SEC requiere cualquier suscriptor anterior utilizado para valores emitidos en los 煤ltimos tres a帽os.
Clasificaci贸n del Bono
En esta secci贸n, la SEC requiere si alg煤n derecho de voto viene con la propiedad del bono por parte de los inversionistas. Tambi茅n se requieren otras disposiciones del valor que los inversores deben conocer antes de comprar el bono.
Otras instrucciones
Es importante que los solicitantes presten especial atenci贸n a los requisitos del formulario T-3 y cualquiera de las definiciones y t茅rminos de la SEC para garantizar el cumplimiento adecuado. En el formulario, tambi茅n se dirige la atenci贸n a la Regla 5a-3 relativa a la presentaci贸n de declaraciones de elegibilidad y calificaci贸n ya la Regla 7a-16 relativa a la inclusi贸n de 铆tems, la diferenciaci贸n entre 铆tems y respuestas y la omisi贸n de instrucciones. Revise el formulario T-3 a trav茅s del sitio web de la SEC, aunque es posible que se requiera una presentaci贸n electr贸nica (en lugar de un PDF) al presentar la solicitud.
Reflejos
Las corporaciones y los gobiernos emiten bonos a inversionistas que pagan un monto principal o una inversi贸n inicial por adelantado al emisor del bono.
El Formulario T-3 de la SEC es una solicitud para la calificaci贸n de un contrato de emisi贸n que debe presentarse ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores.
El formulario T-3 de la SEC es requerido por la Ley de Contrato de Fideicomiso, pero tambi茅n se usa cuando los nuevos bonos deben estar exentos del registro de la SEC.
