الطبقة الأولى من رأس المال
ما هو المستوى الأول من رأس المال؟
يشير رأس المال من المستوى الأول إلى رأس المال الأساسي المحتفظ به في احتياطيات البنك ويستخدم لتمويل الأنشطة التجارية لعملاء البنك. وهي تشمل الأسهم العادية ، وكذلك الاحتياطيات المفصح عنها وبعض الأصول الأخرى. إلى جانب رأس المال من المستوى 2 ، يتم استخدام حجم احتياطيات رأس المال من المستوى 1 للبنك كمقياس للقوة المالية للمؤسسة.
يطلب المنظمون من البنوك الاحتفاظ بمستويات معينة من رأس المال من المستوى 1 والمستوى 2 كاحتياطيات ، من أجل ضمان قدرتها على استيعاب خسائر كبيرة دون تهديد استقرار المؤسسة. بموجب اتفاقية بازل 3 ، تم تحديد الحد الأدنى لنسبة رأس المال من المستوى الأول عند 6٪ من أصول البنك المرجحة بالمخاطر.
فهم المستوى الأول من رأس المال
يمثل رأس المال من المستوى الأول أصول حقوق الملكية الأساسية لبنك أو مؤسسة مالية. وهي تتألف إلى حد كبير من الاحتياطيات المفصح عنها (المعروفة أيضًا باسم الأرباح المحتجزة) والأسهم العادية. يمكن أن تشمل أيضًا الأسهم المفضلة غير المتراكمة وغير القابلة للاسترداد.
كما هو محدد في معيار بازل 3 ، يتكون رأس المال من المستوى 1 من مكونين: رأس المال المشترك من المستوى 1 (CET1) ورأس المال الإضافي من المستوى الأول (AT1). CET1 هي أعلى مستويات الجودة لرأس المال ، ويمكنها امتصاص الخسائر فور حدوثها. تشمل هذه الفئة الأسهم العادية والأرباح المحتجزة والدخل الشامل الآخر المتراكم وحقوق الأقلية المؤهلة مطروحًا منها بعض التعديلات التنظيمية والخصومات.
يشمل رأس المال الإضافي من المستوى الأول الأسهم الممتازة غير المتراكمة وغير القابلة للاسترداد والفائض المرتبط بها وحقوق الأقلية المؤهلة. يمكن لهذه الأدوات أيضًا امتصاص الخسائر ، على الرغم من أنها غير مؤهلة لـ CET1.
تقارن نسبة رأس المال من المستوى 1 رأس المال السهمي للبنك بإجمالي الأصول المرجحة بالمخاطر (RWAs). الأصول RWA هي جميع الأصول التي يحتفظ بها البنك والتي يتم ترجيحها حسب مخاطر الائتمان. تضع معظم البنوك المركزية معادلات لأوزان مخاطر الأصول وفقًا لإرشادات لجنة بازل.
يجب عدم الخلط بين رأس المال من المستوى الأول ورأس المال المشترك من المستوى الأول (CET1). يشمل المستوى 1 CET1 ، بالإضافة إلى رأس مال إضافي من المستوى 1.
رأس المال من المستوى الأول مقابل رأس المال من الدرجة الثانية
في اتفاقيات بازل ، وضعت لجنة بازل للرقابة المصرفية المعايير التنظيمية لمستوى 1 و 2 من رأس المال التي يجب أن تحتفظ بها أي مؤسسة مالية. مستوى رأس المال من المستوى 2 أقل من المستوى 1 ، ويصعب تصفيته. وهي تشمل أدوات رأس المال المختلطة وخسائر القروض واحتياطيات إعادة التقييم بالإضافة إلى الاحتياطيات غير المفصح عنها.
الفرق بين احتياطيات رأس المال من المستوى 1 والمستوى 2 يتعلق بالغرض من تلك الاحتياطيات. يوصف رأس المال من المستوى الأول بأنه رأس مال "الاستمرارية" - أي أنه يهدف إلى امتصاص الخسائر غير المتوقعة والسماح للبنك بمواصلة العمل كمنشأة مستمرة. يوصف المستوى 2 من رأس المال بأنه "قلق ذهب". في حالة فشل البنك ، يتم استخدام هذه الأصول لتحمل التزامات البنك قبل أن يتأثر المودعون والمقرضون ودافعو الضرائب.
بينما تنشئ اتفاقيات بازل معيارًا واسعًا بين المنظمين الدوليين ، فإن التنفيذ سوف يختلف في كل بلد.
التغييرات على نسب رأس المال من المستوى الأول
تم تحديد الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال من المستوى 1 والمستوى 2 بموجب اتفاقيات بازل ، وهي مجموعة من الاتفاقيات التنظيمية الدولية التي وضعتها لجنة من البنوك المركزية والهيئات الوطنية. بموجب اتفاقية بازل 1 الأصلية ، تم تحديد الحد الأدنى لنسبة رأس المال إلى الأصول المرجحة بالمخاطر عند 8٪.
في أعقاب الأزمة المالية 2007-2008 ، اجتمعت لجنة بازل مرة أخرى لمعالجة نقاط الضعف التي كشفتها الأزمة في النظام المصرفي. اتفاقية بازل 3 ، المنشورة في 2010 ، رفعت متطلبات رأس المال وقدمت متطلبات إفصاح أكثر صرامة. كما قدم التمييز بين المستوى 1 والمستوى 2 من رأس المال. بموجب الإرشادات الجديدة ، تم تحديد الحد الأدنى لنسبة رأس المال CET1 عند 4.5٪ ، والحد الأدنى لنسبة رأس المال من المستوى الأول (CET1 + AT1) تم تحديده عند 6٪. يجب أن يكون المبلغ الإجمالي لرأس المال الاحتياطي (المستوى 1 والمستوى 2) أكثر من 8٪.
تم تعديل هذه المعايير بشكل إضافي بواسطة معايير بازل 4 في عام 2017 ، والتي من المقرر تنفيذها في يناير 2023. ستختلف تأثيرات المعايير المنقحة ، اعتمادًا على نموذج عمل كل بنك. في المتوسط ، ستنخفض نسب CET1 لمعظم البنوك الأوروبية بنحو 90 نقطة أساس ، ولكن قد تشهد بعض البنوك انخفاضًا يصل إلى 4٪ ، والبعض الآخر بما لا يزيد عن 18 نقطة أساس.
يسلط الضوء
يتكون رأس المال من المستوى الأول من مكونين: رأس المال المشترك ، المستوى الأول (CET1) والشق الإضافي الأول.
يشير رأس المال من المستوى الأول إلى رأس المال السهمي للبنك والاحتياطيات المفصح عنها. يتم استخدامه لقياس كفاية رأس مال البنك.
بموجب اتفاقيات بازل 3 ، يجب أن تكون قيمة رأس المال من المستوى الأول للبنك أكبر من 6٪ من أصوله المرجحة بالمخاطر.
اتفاقية بازل 3 هي اللائحة المصرفية الأساسية التي تحدد الحد الأدنى لمتطلبات نسبة رأس المال من المستوى الأول للمؤسسات المالية.
تقارن نسبة الشق الأول من رأس المال رأس المال السهمي للبنك بإجمالي أصول وزن المخاطر (RWAs). هذه هي مجموعة من الأصول التي يحتفظ بها البنك والمرجحة بمخاطر الائتمان.
التعليمات
ما الفرق بين رأس المال من المستوى 1 ورأس المال العادي من المستوى 1 (CET1)؟
CET1 هو المكون الرئيسي من المستوى 1 لرأس المال. إنه يمثل أقوى شكل من أشكال رأس المال ، والذي يمكن تصفيته بسرعة لامتصاص الخسائر غير المتوقعة. وهي تشمل الأسهم العادية وفائض الأسهم ، والأرباح المحتجزة ، وحقوق الأقلية المؤهلة ، وبعض الدخل الآخر. يشمل المستوى 1 CET1 ، بالإضافة إلى بعض الأدوات الأخرى ، مثل المخزون المفضل والفائض المرتبط به.
ما هي التغييرات الرئيسية بين بازل 3 وبازل 4؟
معايير بازل 4 هي مجموعة من التوصيات للجهات التنظيمية المالية التي تم تبنيها في عام 2017 وستدخل حيز التنفيذ في عام 2023. تعمل هذه التوصيات على ضبط حسابات مخاطر الائتمان ومخاطر السوق ومخاطر العمليات. كما أنه يعزز إطار نسبة الرافعة المالية لبعض البنوك ، وإصلاحات أخرى.
كيف تستخدم البنوك رأس المال من المستوى الأول؟
يمثل رأس المال من المستوى الأول أقوى شكل من أشكال رأس المال ، والذي يتكون من حقوق المساهمين والاحتياطيات المفصح عنها وبعض الإيرادات الأخرى. بموجب معايير بازل 3 ، يجب على البنوك الاحتفاظ بما يعادل 6٪ من أصولها المرجحة بالمخاطر في رأس المال من المستوى الأول. هذا يسمح لهم بامتصاص الخسائر غير المتوقعة ومواصلة العمل كمنشأة مستمرة.
