Tier 1 kapital

Hva er kjernekapital?

Kjernekapital refererer til kjernekapitalen som holdes i en banks reserver og brukes til å finansiere forretningsaktiviteter for bankens kunder. Det inkluderer ordinære aksjer, samt avslørte reserver og visse andre eiendeler. Sammen med kjernekapitalen brukes størrelsen på en banks kjernekapitalreserver som et mål på institusjonens finansielle styrke.

Regulatorer krever at bankene holder visse nivåer av Tier 1 og Tier 2 kapital som reserver, for å sikre at de kan absorbere store tap uten å true stabiliteten til institusjonen. Under Basel III-avtalen ble minimum kjernekapitaldekning satt til 6 % av en banks risikovektede eiendeler.

Forstå Tier 1 Kapital

Kjernekapital representerer kjerneegenkapitalen til en bank eller finansinstitusjon. Den består i stor grad av avslørte reserver (også kjent som opptjent inntekt) og vanlige aksjer. Den kan også inkludere ikke-kumulativ, ikke-innløselig foretrukket aksje.

Som definert av Basel III-standarden har kjernekapital to komponenter: ren kjernekapital (CET1) og tilleggskapital (AT1). CET1 er den høyeste kvaliteten på kapital, og kan absorbere tap umiddelbart etter hvert som de oppstår. Denne kategorien inkluderer vanlige aksjer, tilbakeholdt inntekt, akkumulert annen totalinntekt og kvalifiserende minoritetsinteresser, minus visse regulatoriske justeringer og fradrag.

Ytterligere kjernekapital inkluderer ikke-kumulative, ikke-innløselige preferanseaksjer og tilhørende overskudd, og kvalifiserende minoritetsinteresser. Disse instrumentene kan også absorbere tap, selv om de ikke kvalifiserer for CET1.

Kjernekapitaldekningen sammenligner en banks egenkapital med dens totale risikovektede eiendeler (RWA). RWA er alle eiendeler som holdes av en bank som er vektet etter kredittrisiko. De fleste sentralbanker setter formler for aktivarisikovekter i henhold til Baselkomiteens retningslinjer.

Kjernekapital må ikke forveksles med ren kjernekapital (CET1). Tier 1 inkluderer kjernekapital, samt tilleggskapital.

Tier 1 Capital vs Tier 2 Capital

I Basel-avtalene satte Baselkomiteen for banktilsyn de regulatoriske standardene for kjernekapital som må reserveres av enhver finansinstitusjon. Tier 2-kapital har en lavere standard enn Tier 1, og er vanskeligere å avvikle. Det inkluderer hybride kapitalinstrumenter, tap på utlån og oppskrivningsreserver samt ikke avslørte reserver.

Forskjellen mellom Tier 1 og Tier 2 kapitalreservene er relatert til formålet med disse reservene. Kjernekapital er beskrevet som «going concern»-kapital – det vil si at den er ment å absorbere uventede tap og la banken fortsette å drive driften. Tier 2-kapital er beskrevet som «bortfall»-kapital. Ved banksvikt brukes disse eiendelene til å dekke bankens forpliktelser før innskytere, långivere og skattebetalere rammes.

Mens Basel-avtalene skaper en bred standard blant internasjonale regulatorer, vil implementeringen variere i hvert land.

Endringer i Tier 1 Kapitalforhold

Minimumskravene for Tier 1 og Tier 2 kapital ble fastsatt av Basel-avtalene,. et sett med internasjonale reguleringsavtaler satt av en komité av sentralbanker og nasjonale organer. Under den opprinnelige Basel I-avtalen ble minimumsforholdet mellom kapital og risikovektede eiendeler satt til 8 %.

Etter finanskrisen 2007-8 møttes Baselkomiteen igjen for å ta tak i svakhetene som krisen hadde avdekket i banksystemet. Basel III-avtalen, publisert i 2010, hevet kapitalkravene og innførte strengere opplysningskrav. Det introduserte også skillet mellom Tier 1 og Tier 2 kapital. Under de nye retningslinjene ble minimum kjernekapitaldekning satt til 4,5 %, og minste kjernekapitaldekning (CET1 + AT1) ble satt til 6 %. Den totale mengden reservekapital (tier 1 og Tier 2) må være over 8 %.

Disse standardene ble ytterligere endret av Basel IV-standardene i 2017, som er planlagt implementert i januar 2023. Effektene av de reviderte standardene vil variere, avhengig av hver enkelt banks forretningsmodell. I gjennomsnitt vil CET1-forholdet for de fleste europeiske banker falle med rundt 90 basispunkter, men noen banker kan se fall på opptil 4 %, og andre med så lite som 18 basispunkter.

Høydepunkter

• Kjernekapital har to komponenter: Kjernekapital 1 (CET1) og tilleggskapital 1.

• Kjernekapital refererer til en banks egenkapital og oppgitte reserver. Den brukes til å måle bankens kapitaldekning.

• I henhold til Basel III-avtalene må verdien av en banks kjernekapital være større enn 6 % av dens risikovektede eiendeler.

– Basel III-avtalen er den primære bankforskriften som setter minimumskravet til kjernekapitaldekning for finansinstitusjoner.

• Kjernekapitaldekningen sammenligner en banks egenkapital med dens totale risikovektaktiva (RWA). Dette er en sammenstilling av eiendeler banken har som er vektet etter kredittrisiko.

FAQ

Hva er forskjellen mellom kjernekapital og ren kjernekapital (CET1)?

Ren kjernekapital er hovedkomponenten i kjernekapitalen. Den representerer den sterkeste formen for kapital, som raskt kan likvideres for å absorbere uventede tap. Den omfatter ordinære aksjer og aksjeoverskudd, opptjent inntekt, kvalifiserende minoritetsinteresser og visse andre inntekter. Tier 1 inkluderer CET1, samt visse andre instrumenter, slik som preferanseaksjer og relatert overskudd.

Hva er de viktigste endringene mellom Basel III og Basel IV?

Basel IV-standardene er et sett med anbefalinger til finansregulatorer som ble vedtatt i 2017 og vil tre i kraft i 2023. Disse anbefalingene finjusterer beregningene av kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonsrisiko. Det forbedrer også rammeverket for gearingsgrad for visse banker, og andre reformer.

Hvordan bruker bankene kjernekapital?

Kjernekapital representerer den sterkeste formen for kapital, bestående av egenkapital, oppgitte reserver og visse andre inntekter. I henhold til Basel III-standardene må bankene opprettholde tilsvarende 6 % av sine risikovektede eiendeler i kjernekapital. Dette gjør at de kan absorbere uventede tap og fortsette driften som en fortsatt drift.