Investierbarkeitsquotient (IQ)
Was war der Investierbarkeitsquotient (IQ)?
Der Begriff Investability Quotient (IQ) bezieht sich auf ein proprietäres Tool, das von Standard and Poor's (S&P) entwickelt wurde und die Anlageeigenschaften einer Aktie in einem Universum von Unternehmen bewertet. Der IQ zeigt die mittel- bis langfristigen Renditeaussichten einer Aktie sowie ihr Abwärtsrisikopotenzial an
Es berücksichtigte eine Reihe von Elementen in seiner Bewertung und weist eine einzige Zahl zu, um die Aktie im Vergleich zu ihren Branchenkollegen einzustufen. S&P Global bietet jetzt eine Plattform namens S&P Capital IQ an, die eine breite Palette von Informationen und Analysetools zur Analyse von börsennotierten Unternehmen und Finanzmärkten bietet.
Wie der Investierbarkeitsquotient (IQ) funktionierte
Standard & Poor's führte sein Investability Quotient (IQ)-System im Jahr 2001 ein. Das System reiht sich in die Reihen der bestehenden proprietären Tools, Analysen, Daten, Plattformen und Anwendungen des Unternehmens ein. Als solches war es die proprietäre Methode des Unternehmens, Investitionen in Bezug auf Leistung und potenzielle Risiken einzustufen.
Um eine Aktie einzustufen, berücksichtigte der IQ eine Reihe von Faktoren, darunter:
Die Liquidität seiner Vermögenswerte
Die relative Gesundheit und Stärke des Unternehmens
Die Volatilität der Branche zu einem bestimmten Zeitpunkt
Durch die Einbeziehung dieser grundlegenden Fundamentaldaten leitete das System eine einzige Zahl ab, die angibt, wie gut sich eine Aktie im Laufe der Zeit entwickeln kann, zusammen mit den damit verbundenen Risiken für diese bestimmte Investition. Die zugewiesene Bewertung liegt irgendwo zwischen eins (am schlechtesten) und 100 (am besten). Die IQ-Messung ermöglicht es Analysten und Investoren, eine Aktie mit ihren Konkurrenten zu vergleichen, und hilft ihnen, branchenübergreifende Vergleiche einfach anzustellen.
IQ ist jetzt in eine viel größere Sammlung von Tools namens S&P Capital IQ integriert. Es ist eine umfassende Plattform, die Tools, Scanner, Recherchen, Diagramme,. Ratings, Analysen, Bewertungen, Jahresabschlussdaten sowie andere Funktionen enthält.
Anleger wurden ermahnt, das System eher als Hilfsmittel denn als Leitfaden für die Auswahl von Anlagen zu verwenden, da sich die Unternehmensratings ändern.
Besondere Überlegungen
Das IQ-Tool von S&P basierte auf zwei seiner früheren Systeme. Diese Systeme waren das Stock Appreciation Ranking System (STARS) und das Quality Rankings System. Alle diese Tools sind jetzt zusammen mit vielen anderen Ranking-Methoden, Analysen und Scannern Teil der S&P Capital IQ-Plattform.
Stock Appreciation Ranking System (STARS)
STARS generierte eine qualitative Berichterstattung über börsennotierte Unternehmen. Die Aktienanalysten von S&P verwendeten STARS, um das Aktienperformancepotenzial eines Unternehmens zwischen sechs und zwölf Monaten einzustufen.
Die Aktien wurden mit einem Sternebewertungssystem wie folgt bewertet:
***** Starker Kauf oder fünf Sterne
**** Kaufen oder vier Sterne
*** Halten oder drei Sterne
** Verkaufen oder zwei Sterne
-
- Starker Verkauf oder ein Stern
Qualitätsrankings
Dieses System wurde Mitte der 1950er Jahre von S&P entwickelt. Es bewertete mehr als 4.000 Stammaktien, indem es das Wachstum und die Stabilität der Gewinne und Dividenden eines Unternehmens innerhalb einer einzigen Reihe maß. Dieses System half sowohl Privatanlegern als auch professionellen Anlegern, Wertpapiere zu identifizieren, die Marktindizes auf risikobereinigter Basis durchweg übertreffen.
Beispiel für den Investierbarkeitsquotienten (IQ)
S&P Global aktualisiert und verfeinert sein Produktangebot regelmäßig. Auch das Erscheinungsbild der Veröffentlichungen sowie die Art und Weise, wie die Berichte berechnet oder generiert werden, ändern sich. Denken Sie daran, dass sich die Ratings ändern, wenn Unternehmen neue Daten veröffentlichen.
Die Unternehmensberichte von Standard & Poor's sind ebenfalls Teil seiner Research-Produkte. Diese Berichte werden von S&Ps Team globaler Aktienanalysten erstellt. Jedes Profil enthält eine kleine Tabelle, die den Investierbarkeitsquotienten des Emittenten zusammen mit zwei weiteren Metriken anzeigt. Das Bild unten ist ein vergrößertes Beispiel eines historischen Berichts, der den IQ-Wert von Lincoln Electric Holdings (LECO) bei 92 zeigt.
Investoren konnten den IQ des Unternehmens nutzen und ihn mit seiner Branchenvergleichsgruppe vergleichen. Wie bereits erwähnt, waren Ratings Änderungen unterworfen und sollten nicht als eigenständige Indikatoren zur Bestimmung des Kaufs oder Verkaufs von Aktien verwendet werden.
Höhepunkte
Basierend auf diesen Faktoren wurden Unternehmen mit einem Rating zwischen eins und 250 bewertet.
Das IQ-Scoring-System wird jetzt in umfassende Analyseplattformen integriert, einschließlich S&P Capital IQ.
Das Ratingsystem berücksichtigte die Kreditratings der Unternehmen, die Liquidität ihrer Vermögenswerte, ihre Gesundheit und Stärke sowie die Volatilität der Branche.
Investability Quotient war ein proprietäres System, das von S&P entwickelt wurde, um Aktien zu bewerten.
