Quociente de Investibilidade (QI)

Qual foi o Quociente de Investibilidade (QI)?

O termo Quociente de Investibilidade (QI) refere-se a uma ferramenta proprietária desenvolvida pela Standard and Poor's (S&P) que avaliou as características de investimento de uma ação em um universo de empresas. O QI indicou as perspectivas de retorno de médio a longo prazo de uma ação, bem como seu potencial de risco negativo

Ele levou em consideração vários elementos em sua avaliação e atribui um único número para classificar as ações em relação aos seus pares do setor. A S&P Global agora oferece uma plataforma chamada S&P Capital IQ, que oferece uma ampla gama de ferramentas de informação e análise para analisar empresas de capital aberto e mercados financeiros.

Como funcionava o Quociente de Investibilidade (QI)

A Standard & Poor's lançou seu sistema Investability Quotient (IQ) em 2001. O sistema se juntou às fileiras de ferramentas, análises, dados, plataformas e aplicativos proprietários existentes da empresa. Como tal, era o método proprietário da empresa de classificar os investimentos em termos de desempenho e riscos potenciais.

Para classificar uma ação, o QI levou em consideração vários fatores, incluindo:

Avaliação de crédito de uma empresa
A liquidez de seus ativos
A relativa saúde e força da empresa
A volatilidade da indústria a qualquer momento

Ao incorporar esses fundamentos básicos,. o sistema derivou um único número para indicar o desempenho de uma ação ao longo do tempo, juntamente com quaisquer riscos associados a esse investimento específico. A classificação atribuída está em qualquer lugar entre um (pior) e 100 (melhor). A medida de QI permite que analistas e investidores comparem uma ação com seus pares e os ajuda a fazer comparações entre setores facilmente.

O IQ agora está envolvido em uma coleção muito maior de ferramentas chamada S&P Capital IQ. É uma plataforma exaustiva contendo ferramentas, scanners, pesquisas, gráficos,. classificações, análises, avaliações, dados de demonstrações financeiras, além de outros recursos.

Os investidores foram alertados a usar o sistema como uma ferramenta em vez de um guia para escolher investimentos porque as classificações das empresas mudam.

Considerações Especiais

A ferramenta IQ da S&P foi baseada em dois de seus sistemas anteriores. Esses sistemas foram o Stock Appreciation Ranking System (STARS) e o sistema Quality Rankings. Todas essas ferramentas agora fazem parte da plataforma S&P Capital IQ, juntamente com muitos outros métodos de classificação, análises e scanners.

Sistema de classificação de valorização de ações (STARS)

A STARS gerou cobertura qualitativa das quais eram empresas de capital aberto. Os analistas de pesquisa de ações da S&P usaram o STARS para classificar o potencial de desempenho das ações de uma empresa entre seis e 12 meses.

As ações foram classificadas usando um sistema de classificação por estrelas da seguinte forma:

***** Compra forte ou cinco estrelas
**** Compre ou quatro estrelas
*** Segure ou três estrelas
** Vender ou duas estrelas
- Venda forte ou uma estrela

Classificações de qualidade

Este sistema foi criado pela S&P em meados da década de 1950. Ele avaliou mais de 4.000 ações ordinárias medindo o crescimento e a estabilidade dos lucros e dividendos de uma empresa dentro de uma única classificação. Esse sistema ajudou investidores individuais e profissionais a identificar títulos que superam consistentemente os índices de mercado em uma base ajustada ao risco.

Exemplo de Quociente de Investibilidade (QI)

A S&P Global atualiza e refina regularmente suas ofertas de produtos. A aparência de suas publicações, sem mencionar como os relatórios são calculados ou gerados, também mudam. Lembre-se de que as classificações mudam à medida que as empresas divulgam novos dados.

Os relatórios da Standard & Poor's também fazem parte de seus produtos de pesquisa. Esses relatórios são gerados pela equipe de analistas de ações globais da S&P . Cada perfil contém uma pequena tabela que exibe o Quociente de Investibilidade do emissor, juntamente com outras duas métricas. A imagem abaixo é um exemplo ampliado de um relatório histórico mostrando a pontuação de QI da Lincoln Electric Holdings (LECO) em 92.

Os investidores puderam usar o QI da empresa e compará-lo com seu grupo de pares do setor . Conforme mencionado, os ratings estavam sujeitos a alterações e não deveriam ser usados como indicadores independentes para determinar a compra ou venda de ações.

Destaques

As empresas receberam uma classificação entre um e 250 com base nesses fatores.
O sistema de pontuação IQ agora é implementado em plataformas de análise abrangentes, incluindo S&P Capital IQ.
O sistema de classificação levou em consideração as classificações de crédito da empresa, a liquidez de seus ativos, sua saúde e força e a volatilidade do setor.
Investability Quotient foi um sistema proprietário desenvolvido pela S&P para avaliação de ações.