Investerbarhedskvotient (IQ)

Hvad var Investability Quotient (IQ)?

Udtrykket Investability Quotient (IQ) refererer til et proprietært værktøj udviklet af Standard and Poor's (S&P), der evaluerer en akties investeringskarakteristika på tværs af et univers af virksomheder. IQ indikerede en akties mellem- til langsigtede afkastudsigter såvel som dens nedadgående risikopotentiale

Det indregnet en række elementer i sin vurdering og tildeler et enkelt nummer for at rangere aktien i forhold til sine branchefæller. S&P Global tilbyder nu en platform kaldet S&P Capital IQ, som tilbyder en bred vifte af informations- og analyseværktøjer til at analysere børsnoterede virksomheder og finansielle markeder.

Hvordan Investability Quotient (IQ) fungerede

Standard & Poor's lancerede sit Investability Quotient (IQ) system i 2001. Systemet sluttede sig til rækken af virksomhedens eksisterende proprietære værktøjer, analyser, data, platforme og applikationer. Som sådan var det virksomhedens proprietære metode til at rangere investeringer med hensyn til ydeevne og potentielle risici.

For at rangere en aktie tog IQ en række faktorer i betragtning, herunder:

• En virksomheds kreditvurdering

• Likviditeten af dets aktiver

• Virksomhedens relative sundhed og styrke

• Branchens volatilitet til enhver tid

Ved at inkorporere disse grundlæggende principper udledte systemet et enkelt tal for at angive, hvor godt en aktie kan klare sig over tid sammen med eventuelle tilknyttede risici for den pågældende investering. Den tildelte vurdering er et sted mellem én (dårligst) og 100 (bedst). IQ-målet gør det muligt for analytikere og investorer at sammenligne en aktie med sine jævnaldrende og hjælper dem med let at foretage sammenligninger på tværs af brancher.

IQ er nu pakket ind i en meget større samling af værktøjer kaldet S&P Capital IQ. Det er en udtømmende platform, der indeholder værktøjer, scannere, forskning, kortlægning,. vurderinger, analyser, værdiansættelser, regnskabsdata samt andre funktioner.

Investorer blev advaret om at bruge systemet som et værktøj frem for en guide til at vælge investeringer, fordi virksomhedens vurderinger ændrer sig.

Særlige overvejelser

S&P's IQ-værktøj var baseret på to af dets tidligere systemer. Disse systemer var Stock Appreciation Ranking System (STARS) og Quality Rankings-systemet. Alle disse værktøjer er nu en del af S&P Capital IQ-platformen sammen med mange andre rangeringsmetoder, analyser og scannere.

Stock Appreciation Ranking System (STARS)

STARS genererede dækning af høj kvalitet, hvoraf var børsnoterede virksomheder. S&P's aktieanalytikere brugte STARS til at rangere en virksomheds aktieperformancepotentiale mellem seks og 12 måneder.

Aktier blev vurderet ved hjælp af et stjerneklassificeringssystem som følger:

• ***** Stærkt køb eller fem stjerner

• **** Køb eller fire stjerner

• *** Hold eller tre stjerner

-** Sælg eller to stjerner

• • Stærkt salg eller én stjerne

###Kvalitetsrangeringer

Dette system blev skabt af S&P i midten af 1950'erne. Det evaluerede mere end 4.000 almindelige aktier ved at måle væksten og stabiliteten af en virksomheds indtjening og udbytte inden for en enkelt rang. Dette system hjalp både individuelle og professionelle investorer med at identificere værdipapirer, der konsekvent klarer sig bedre end markedsindekser på et risikojusteret grundlag.

Eksempel på Investability Quotient (IQ)

S&P Global opdaterer og forfiner løbende sine produktudbud. Udseendet og følelsen af dets publikationer, for ikke at nævne hvordan rapporterne beregnes eller genereres, ændrer sig også. Husk, at vurderinger ændres, efterhånden som virksomheder frigiver nye data.

Standard & Poor's virksomhedsrapporter er også en del af deres forskningsprodukter. Disse rapporter er genereret af S&P's team af globale aktieanalytikere. Hver profil indeholder en lille tabel, der viser udstederens Investerbarhedskvotient sammen med to andre målinger. Billedet nedenfor er et forstørret eksempel på en historisk rapport, der viser IQ-score for Lincoln Electric Holdings (LECO) på 92.

Investorer var i stand til at bruge virksomhedens IQ og sammenligne den med dens branchefælles gruppe. Som nævnt var vurderinger genstand for ændringer og var ikke beregnet til at blive brugt som selvstændige indikatorer til at bestemme køb eller salg af aktier.

##Højdepunkter

• Virksomheder fik en vurdering mellem en og 250 baseret på disse faktorer.

• IQ-scoringssystemet er nu rullet ind i omfattende analyseplatforme, herunder S&P Capital IQ.

• Ratingsystemet tog hensyn til virksomhedens kreditvurderinger, likviditeten af deres aktiver, deres sundhed og styrke og industrivolatilitet.

• Investability Quotient var et proprietært system udviklet af S&P med henblik på at evaluere aktier.