Quoziente di Investibilità (QI)

Qual era il quoziente di Investibilità (QI)?

Il termine Quoziente di Investibilità (IQ) si riferisce a uno strumento proprietario sviluppato da Standard and Poor's (S&P) che ha valutato le caratteristiche di investimento di un titolo in un universo di società. Il QI ha indicato le prospettive di rendimento a medio e lungo termine di un titolo, nonché il suo potenziale rischio di ribasso

Ha preso in considerazione una serie di elementi nella sua valutazione e assegna un unico numero per classificare il titolo rispetto ai suoi colleghi del settore. S&P Global offre ora una piattaforma chiamata S&P Capital IQ, che offre un'ampia gamma di informazioni e strumenti di analisi per analizzare le società quotate in borsa e i mercati finanziari.

Come ha funzionato il Quoziente di Investibilità (QI).

Standard & Poor's ha lanciato il suo sistema Investability Quotient (IQ) nel 2001. Il sistema si è unito ai ranghi degli strumenti, dell'analisi, dei dati, delle piattaforme e delle applicazioni proprietari esistenti dell'azienda. In quanto tale, era il metodo proprietario dell'azienda per classificare gli investimenti in termini di prestazioni e rischi potenziali.

Per classificare un titolo, il QI ha preso in considerazione una serie di fattori, tra cui:

• Il rating di un'azienda

• La liquidità dei suoi asset

• La relativa salute e forza dell'azienda

• La volatilità del settore in un dato momento

Incorporando questi fondamentali di base,. il sistema ha ricavato un unico numero per indicare quanto bene un'azione può funzionare nel tempo insieme a eventuali rischi associati a quel particolare investimento. Il punteggio assegnato è compreso tra uno (peggiore) e 100 (migliore). La misura del QI consente ad analisti e investitori di confrontare un titolo con i suoi pari e li aiuta a fare facilmente confronti intersettoriali.

IQ è ora racchiuso in una raccolta molto più ampia di strumenti chiamata S&P Capital IQ. È una piattaforma esauriente che contiene strumenti, scanner, ricerca, grafici,. valutazioni, analisi, valutazioni, dati di bilancio e altre funzionalità.

Gli investitori sono stati avvertiti di utilizzare il sistema come uno strumento piuttosto che una guida per la scelta degli investimenti, poiché i rating delle società cambiano.

Considerazioni speciali

Lo strumento IQ di S&P era basato su due dei suoi primi sistemi. Questi sistemi erano lo Stock Appreciation Ranking System (STARS) e il sistema Quality Rankings. Tutti questi strumenti fanno ora parte della piattaforma S&P Capital IQ, insieme a molti altri metodi di classificazione, analisi e scanner.

Sistema di classificazione dell'apprezzamento delle azioni (STELLE)

STARS ha generato una copertura qualitativa di cui erano società quotate in borsa. Gli analisti di ricerca azionaria di S&P hanno utilizzato STARS per classificare il potenziale di performance azionaria di una società tra sei e 12 mesi.

Le azioni sono state valutate utilizzando un sistema di valutazione a stelle come segue:

• ***** Acquisto forte o cinque stelle

• **** Acquista o quattro stelle

• *** Tieni o tre stelle

• ** Vendi o due stelle

• • Vendita forte o una stella

Classifiche di qualità

Questo sistema è stato creato da S&P a metà degli anni '50. Ha valutato più di 4.000 azioni ordinarie misurando la crescita e la stabilità degli utili e dei dividendi di un'azienda all'interno di un unico rango. Questo sistema ha aiutato sia gli investitori individuali che quelli professionali a identificare i titoli che sovraperformano costantemente gli indici di mercato in base al rischio.

Esempio di Quoziente di Investibilità (QI)

S&P Global aggiorna e perfeziona regolarmente le sue offerte di prodotti. Cambia anche l'aspetto grafico delle sue pubblicazioni, per non parlare del modo in cui i report vengono calcolati o generati. Tieni presente che le valutazioni cambiano quando le aziende rilasciano nuovi dati.

Anche i report aziendali di Standard & Poor's fanno parte dei suoi prodotti di ricerca. Questi rapporti sono generati dal team di analisti azionari globali di S&P. Ciascun profilo contiene una piccola tabella che mostra il Quoziente di Investibilità dell'emittente, insieme ad altre due metriche. L'immagine seguente è un esempio ingrandito di un rapporto storico che mostra il punteggio QI di Lincoln Electric Holdings (LECO) a 92.

Gli investitori hanno potuto utilizzare il QI dell'azienda e confrontarlo con il suo gruppo di pari del settore . Come accennato, i rating erano soggetti a modifiche e non dovevano essere utilizzati come indicatori autonomi per determinare l'acquisto o la vendita di azioni.

Mette in risalto

• Le aziende hanno ricevuto un punteggio compreso tra uno e 250 in base a questi fattori.

• Il sistema di punteggio IQ è ora integrato in piattaforme di analisi complete, tra cui S&P Capital IQ.

• Il sistema di rating ha preso in considerazione i rating di credito delle società, la liquidità delle loro attività, la loro salute e forza e la volatilità del settore.

• Investability Quotient era un sistema proprietario sviluppato da S&P per valutare i titoli.