حاصل الاستثمار (معدل الذكاء)

ما هو حاصل الاستثمار (IQ)؟

يشير مصطلح حاصل الاستثمار (IQ) إلى أداة الملكية التي طورتها Standard and Poor's (S&P) والتي قيمت خصائص الاستثمار في الأسهم عبر عالم من الشركات. يشير معدل الذكاء إلى توقعات العائد على الأسهم على المدى المتوسط إلى الطويل بالإضافة إلى احتمالية مخاطر الجانب السلبي

لقد أخذت في الاعتبار عددًا من العناصر في تقييمها وتخصص رقمًا واحدًا لتصنيف المخزون مقابل نظرائه في الصناعة. تقدم S&P Global الآن منصة تسمى S&P Capital IQ ، والتي تقدم مجموعة واسعة من المعلومات وأدوات التحليل لتحليل الشركات المتداولة علنًا والأسواق المالية.

كيف كان حاصل الاستثمار (IQ) يعمل

أطلقت شركة Standard & Poor's نظام حاصل الاستثمار (IQ) في عام 2001. وانضم النظام إلى صفوف الأدوات والتحليلات والبيانات والمنصات والتطبيقات الخاصة بالشركة. على هذا النحو ، كانت طريقة ملكية الشركة لتصنيف الاستثمارات من حيث الأداء والمخاطر المحتملة.

من أجل ترتيب السهم ، أخذ معدل الذكاء عددًا من العوامل في الاعتبار ، بما في ذلك:

التصنيف الائتماني للشركة

سيولة أصولها
الصحة النسبية وقوة الشركة
تقلبات الصناعة في أي وقت

من خلال دمج هذه الأساسيات الأساسية ، اشتق النظام رقمًا واحدًا للإشارة إلى مدى جودة أداء السهم بمرور الوقت جنبًا إلى جنب مع أي مخاطر مرتبطة بهذا الاستثمار المحدد. التصنيف الذي تم تعيينه يتراوح بين واحد (أسوأ) و 100 (أفضل). يسمح مقياس حاصل الذكاء للمحللين والمستثمرين بمقارنة الأسهم مع نظرائهم ويساعدهم على إجراء مقارنات عبر الصناعة بسهولة.

يتم الآن تجميع معدل الذكاء في مجموعة أكبر بكثير من الأدوات تسمى S&P Capital IQ. إنها منصة شاملة تحتوي على أدوات ، ماسحات ضوئية ، أبحاث ، رسوم بيانية ، تقييمات ، تحليلات ، تقييمات ، بيانات بيانات مالية ، بالإضافة إلى ميزات أخرى.

تم تحذير المستثمرين لاستخدام النظام كأداة بدلاً من دليل لاختيار الاستثمارات لأن تصنيفات الشركة تتغير.

إعتبارات خاصة

استندت أداة الذكاء الخاصة بشركة S & P على نظامين من أنظمتها السابقة. كانت هذه الأنظمة هي نظام تصنيف تقدير المخزون (STARS) ونظام تصنيف الجودة. أصبحت كل هذه الأدوات الآن جزءًا من منصة S&P Capital IQ ، إلى جانب العديد من طرق التصنيف والتحليلات والماسحات الضوئية الأخرى.

نظام ترتيب تقدير المخزون (STARS)

حققت STARS تغطية نوعية كانت شركات مطروحة للتداول العام. استخدم محللو أبحاث الأسهم في S&P STARS لتصنيف إمكانات أداء أسهم الشركة بين ستة أشهر و 12 شهرًا.

تم تصنيف الأسهم باستخدام نظام تصنيف النجوم على النحو التالي:

***** شراء قوي أم خمس نجوم
**** شراء أو أربع نجوم
*** عقد أو ثلاث نجوم
** بيع او نجمتين
- بيع قوي أو نجمة واحدة

تصنيفات الجودة

تم إنشاء هذا النظام بواسطة S&P في منتصف الخمسينيات من القرن الماضي. قام بتقييم أكثر من 4000 سهم عادي من خلال قياس نمو واستقرار أرباح الشركة وأرباحها ضمن تصنيف واحد. ساعد هذا النظام المستثمرين الأفراد والمهنيين على حد سواء على تحديد الأوراق المالية التي تتفوق باستمرار على مؤشرات السوق على أساس معدل المخاطر.

مثال على حاصل الاستثمار (IQ)

تقوم S&P Global بتحديث وتحسين عروض منتجاتها بانتظام. كما يتغير شكل وأسلوب منشوراتها ، ناهيك عن كيفية حساب التقارير أو إنشاؤها. ضع في اعتبارك أن التصنيفات تتغير مع إصدار الشركات لبيانات جديدة.

تعد تقارير شركة Standard & Poor's أيضًا جزءًا من منتجاتها البحثية. تم إنشاء هذه التقارير من قبل فريق S & P من محللي الأسهم العالمية. يحتوي كل ملف تعريف على جدول صغير يعرض حاصل الاستثمار للمُصدر ، إلى جانب مقياسين آخرين. الصورة أدناه هي مثال موسع لتقرير تاريخي يوضح درجة الذكاء لشركة Lincoln Electric Holdings (LECO) عند 92.

<! - 2910B31F47EA6AA4D6AB5E631AFC2E17->

كان المستثمرون قادرين على استخدام معدل ذكاء الشركة ومقارنته بمجموعة نظرائها في الصناعة. كما ذكرنا ، كانت التصنيفات عرضة للتغيير ولم يكن من المفترض استخدامها كمؤشرات قائمة بذاتها لتحديد شراء أو بيع الأسهم.

يسلط الضوء

تم تصنيف الشركات بين واحد و 250 بناءً على هذه العوامل.
يتم الآن تحويل نظام تسجيل معدل الذكاء إلى منصات تحليل شاملة ، بما في ذلك S&P Capital IQ.
أخذ نظام التصنيف في الاعتبار التصنيف الائتماني للشركات وسيولة أصولها وصحتها وقوتها وتقلبات الصناعة.
كان حاصل الاستثمار نظامًا خاصًا تم تطويره بواسطة S&P من أجل تقييم الأسهم.