Yatırım Yapılabilirlik Katsayısı (IQ)

Yatırım Yapılabilirlik Katsayısı (IQ) Neydi?

Yatırım Yapılabilirlik Katsayısı (IQ) terimi, Standard and Poor's (S&P) tarafından geliştirilen ve bir şirketler evreninde bir hisse senedinin yatırım özelliklerini değerlendiren özel bir aracı ifade eder. IQ, bir hisse senedinin orta ve uzun vadeli getiri beklentilerinin yanı sıra aşağı yönlü risk potansiyelini gösterdi

Değerlendirmesinde bir dizi unsuru hesaba kattı ve hisse senedini sektördeki emsallerine göre sıralamak için tek bir sayı atadı. S&P Global, halka açık şirketleri ve finansal piyasaları analiz etmek için çok çeşitli bilgi ve analiz araçları sunan S&P Capital IQ adlı bir platform sunuyor .

Yatırım Yapılabilirlik Katsayısı (IQ) Nasıl Çalıştı?

Standard & Poor's, 2001 yılında Yatırım Yapılabilirlik Katsayısı (IQ) sistemini başlattı. Sistem, şirketin mevcut özel araçları, analizleri, verileri, platformları ve uygulamaları arasına katıldı. Bu nedenle, performans ve potansiyel riskler açısından yatırımları sıralamak için şirketin tescilli yöntemiydi.

Bir hisse senedini sıralamak için IQ, aşağıdakiler de dahil olmak üzere bir dizi faktörü dikkate aldı:

• Bir şirketin kredi notu

• Varlıklarının likiditesi

• Şirketin göreceli sağlığı ve gücü

• Herhangi bir zamanda endüstrinin oynaklığı

bu temel esasları dahil ederek, bir hisse senedinin zaman içinde ne kadar iyi performans gösterebileceğini ve söz konusu yatırımla ilişkili riskleri gösteren tek bir sayı elde etti. Atanan derecelendirme, bir (en kötü) ile 100 (en iyi) arasında herhangi bir yerdedir. IQ ölçümü, analistlerin ve yatırımcıların bir hisse senedini emsalleriyle karşılaştırmasına olanak tanır ve sektörler arası karşılaştırmaları kolayca yapmalarına yardımcı olur.

IQ, artık S&P Capital IQ adı verilen çok daha geniş bir araç koleksiyonuna sahip. Araçları, tarayıcıları, araştırmaları, grafikleri,. derecelendirmeleri, analizleri, değerlemeleri, mali tablo verilerini ve diğer özellikleri içeren kapsamlı bir platformdur .

Şirket derecelendirmeleri değiştiği için yatırımcılar, sistemi yatırım seçiminde bir rehber olmaktan çok bir araç olarak kullanmaları konusunda uyarıldı.

Özel Hususlar

S&P'nin IQ aracı, önceki sistemlerinden ikisine dayanıyordu. Bu sistemler, Stok Takdir Sıralama Sistemi (STARS) ve Kalite Sıralamaları sistemiydi. Bu araçların tümü, diğer birçok sıralama yöntemi, analitik ve tarayıcı ile birlikte artık S&P Capital IQ platformunun bir parçasıdır.

Hisse Değeri Sıralama Sistemi (STARS)

STARS, halka açık şirketler olan niteliksel kapsama alanı oluşturdu. S&P'nin hisse senedi araştırma analistleri,. bir şirketin hisse senedi performans potansiyelini altı ila 12 ay arasında sıralamak için STARS'ı kullandı.

Hisse senetleri aşağıdaki gibi bir yıldız derecelendirme sistemi kullanılarak derecelendirildi:

• ***** Güçlü satın alma veya beş yıldız

• **** Satın al veya dört yıldız

• *** Bekle veya üç yıldız

• ** Sat veya iki yıldız

• • Güçlü satış veya bir yıldız

Kalite Sıralaması

Bu sistem, 1950'lerin ortalarında S&P tarafından oluşturuldu. Bir şirketin kazançlarının ve temettülerinin büyümesini ve istikrarını tek bir sırada ölçerek 4.000'den fazla adi hisse senedini değerlendirdi . Bu sistem, hem bireysel hem de profesyonel yatırımcıların, riske göre ayarlanmış bir temelde piyasa endekslerinden sürekli olarak daha iyi performans gösteren menkul kıymetleri belirlemesine yardımcı oldu .

Yatırım Yapılabilirlik Katsayısı (IQ) Örneği

S&P Global, ürün tekliflerini düzenli olarak günceller ve geliştirir. Raporların nasıl hesaplandığı veya oluşturulduğu bir yana, yayınlarının görünümü ve hissi de değişmektedir. Şirketler yeni veriler yayınladıkça derecelendirmelerin değiştiğini unutmayın.

Standard & Poor's şirket raporları da araştırma ürünlerinin bir parçasıdır. Bu raporlar, S&P'nin küresel hisse senedi analistlerinden oluşan ekibi tarafından oluşturulur. Her profil, diğer iki ölçümle birlikte ihraççının Yatırım Yapılabilirlik Katsayını gösteren küçük bir tablo içerir. Aşağıdaki görüntü, Lincoln Electric Holdings'in (LECO) IQ puanını 92'de gösteren tarihsel bir raporun büyütülmüş bir örneğidir.

Yatırımcılar, şirketin IQ'sunu kullanabildi ve onu sektördeki emsal grubuyla karşılaştırabildi. Belirtildiği gibi, derecelendirmeler değişebilir ve hisse senetlerinin alım veya satımını belirlemek için bağımsız göstergeler olarak kullanılmaları amaçlanmamıştır.

Öne Çıkanlar

• Bu faktörlere göre firmalara 1 ile 250 arasında bir puan verilmiştir.

• IQ puanlama sistemi artık S&P Capital IQ dahil olmak üzere kapsamlı analiz platformlarında kullanıma sunuldu.

• Derecelendirme sistemi, şirket kredi notlarını, varlıklarının likiditesini, sağlıklarını ve gücünü ve sektördeki oynaklığı hesaba kattı.

• Investability Quotient, hisse senetlerini değerlendirmek için S&P tarafından geliştirilen tescilli bir sistemdi.