Sijoitettavuuden osamäärä (IQ)

Mikä oli sijoitettavuusosamäärä (IQ)?

Termi Investability Quotient (IQ) viittaa Standard and Poor'sin (S&P) kehittämään omaan työkaluun, joka arvioi osakkeen sijoitusominaisuuksia eri yrityksissä. IQ osoitti osakkeen keskipitkän ja pitkän aikavälin tuottonäkymiä sekä sen riskipotentiaalia

Se otti arvioinnissaan huomioon useita tekijöitä ja antaa yhden numeron sijoittaakseen osakkeen alansa vertaisiin. S&P Global tarjoaa nyt alustan nimeltä S&P Capital IQ, joka tarjoaa laajan valikoiman tieto- ja analyysityökaluja julkisesti noteerattujen yritysten ja rahoitusmarkkinoiden analysointiin.

Kuinka sijoitettavuusosamäärä (IQ) toimi

Standard & Poor's lanseerasi Investability Quotient (IQ) -järjestelmän vuonna 2001. Järjestelmä liittyi yrityksen olemassa olevien työkalujen, analyysien, datan, alustojen ja sovellusten joukkoon. Sellaisenaan se oli yhtiön oma menetelmä sijoitusten luokitteluun suorituskyvyn ja mahdollisten riskien suhteen.

Osakkeen luokittelussa IQ otti huomioon useita tekijöitä, kuten:

• Yrityksen luottoluokitus

• sen varojen likviditeetti

• Yrityksen suhteellinen terveys ja vahvuus

• Toimialan volatiliteetti kulloinkin

Sisällyttämällä nämä perustekijät järjestelmä johti yhden numeron osoittamaan, kuinka hyvin osakkeet voivat toimia ajan mittaan sekä kyseiseen sijoitukseen liittyvät riskit. Annettu luokitus on yhden (pahin) ja 100 (paras) välillä. Älykkyysosamäärän avulla analyytikot ja sijoittajat voivat verrata osakkeita vastaaviin ja helpottaa toimialojen välisiä vertailuja.

IQ on nyt kääritty paljon laajempaan työkalukokoelmaan nimeltä S&P Capital IQ. Se on kattava alusta, joka sisältää työkaluja, skannereita, tutkimusta, kaavioita,. luokituksia, analytiikkaa, arvostuksia, tilinpäätöstietoja ja muita ominaisuuksia.

Sijoittajia varoitettiin käyttämään järjestelmää sijoitusten valinnassa pikemminkin työkaluna kuin oppaana, koska yritysten luokitukset muuttuvat.

Erityisiä huomioita

S&P:n IQ-työkalu perustui kahteen sen aikaisempaan järjestelmään. Nämä järjestelmät olivat Stock Appreciation Ranking System (STARS) ja Quality Rankings -järjestelmä. Kaikki nämä työkalut ovat nyt osa S&P Capital IQ -alustaa monien muiden sijoitusmenetelmien, analytiikan ja skannerien ohella.

Osakkeiden arvostusjärjestys (STARS)

STARS tuotti laadukasta kattavuutta, joista oli julkisesti noteerattuja yrityksiä. S&P:n osaketutkimuksen analyytikot käyttivät STARS:ia arvioimaan yrityksen osakkeiden kehityspotentiaalia kuuden ja 12 kuukauden välillä.

Osakkeet luokiteltiin tähtiluokitusjärjestelmällä seuraavasti:

• ***** Vahva ostos tai viisi tähteä

-**** Osta tai neljä tähteä

-*** Pidä tai kolme tähteä

-** Myy tai kaksi tähteä

• • Vahva myynti tai yksi tähti

Laatusijoitukset

Tämän järjestelmän loi S&P 1950-luvun puolivälissä. Se arvioi yli 4 000 kantaosaketta mittaamalla yrityksen tulosten ja osinkojen kasvua ja vakautta yhdellä tasolla. Tämä järjestelmä auttoi sekä yksittäisiä että ammattimaisia sijoittajia tunnistamaan arvopapereita, jotka ylittävät johdonmukaisesti markkinaindeksit riskisopeutettuna.

Esimerkki sijoitettavuusosamäärästä (IQ)

S&P Global päivittää ja jalostaa tuotetarjontaansa säännöllisesti. Myös sen julkaisujen ulkoasu ja tuntuma, puhumattakaan siitä, miten raportit lasketaan tai luodaan, muuttuvat. Muista, että luokitukset muuttuvat, kun yritykset julkaisevat uusia tietoja.

Standard & Poor'sin yritysraportit ovat myös osa sen tutkimustuotteita. Nämä raportit on luonut S&P:n globaali osakeanalyytikkoryhmä. Kukin profiili sisältää pienen taulukon, jossa näkyy liikkeeseenlaskijan sijoitusosamäärä sekä kaksi muuta mittaria. Alla oleva kuva on suurennettu esimerkki historiallisesta raportista, jossa Lincoln Electric Holdingsin (LECO) älykkyysosamäärä on 92.

Sijoittajat pystyivät hyödyntämään yrityksen älykkyysosamäärää ja vertailla sitä alan vertailuryhmään. Kuten mainittiin, luokitukset voivat muuttua, eikä niitä ollut tarkoitus käyttää itsenäisinä indikaattoreina osakkeiden oston tai myynnin määrittämiseen.

Kohokohdat

• Yrityksille annettiin näiden tekijöiden perusteella arvosana yhdestä 250:een.

• Älykkyysosamäärän pisteytysjärjestelmä on nyt rullattu kattaville analyysialustoille, mukaan lukien S&P Capital IQ.

• Luokitusjärjestelmä huomioi yritysten luottoluokitukset, niiden varojen likviditeetin, terveyden ja vahvuuden sekä toimialan volatiliteetin.

• Investability Quotient oli S&P:n kehittämä järjestelmä osakkeiden arvioimiseksi.