Cociente de Inversión (CI)
驴Cu谩l fue el cociente de capacidad de inversi贸n (CI)?
El t茅rmino Investability Quotient (IQ) se refiere a una herramienta patentada desarrollada por Standard and Poor's (S&P) que evalu贸 las caracter铆sticas de inversi贸n de una acci贸n en un universo de empresas. El IQ indic贸 las perspectivas de rendimiento a mediano y largo plazo de una acci贸n, as铆 como su potencial de riesgo a la baja.
Consider贸 una serie de elementos en su evaluaci贸n y asigna un solo n煤mero para clasificar la acci贸n frente a sus pares de la industria. S&P Global ahora ofrece una plataforma llamada S&P Capital IQ, que ofrece una amplia gama de herramientas de informaci贸n y an谩lisis para analizar empresas que cotizan en bolsa y mercados financieros.
C贸mo funcion贸 el coeficiente de inversi贸n (IQ)
Standard & Poor's lanz贸 su sistema Investability Quotient (IQ) en 2001. El sistema se uni贸 a las filas de las herramientas, an谩lisis, datos, plataformas y aplicaciones propiedad de la empresa. Como tal, era el m茅todo exclusivo de la empresa para clasificar las inversiones en t茅rminos de rendimiento y riesgos potenciales.
Para clasificar una acci贸n, el coeficiente intelectual tuvo en cuenta una serie de factores, que incluyen:
La liquidez de sus activos
La relativa salud y solidez de la empresa.
La volatilidad de la industria en un momento dado
Al incorporar estos fundamentos b谩sicos,. el sistema obtuvo un solo n煤mero para indicar qu茅 tan bien puede funcionar una acci贸n a lo largo del tiempo junto con los riesgos asociados a esa inversi贸n en particular. La calificaci贸n asignada est谩 entre uno (peor) y 100 (mejor). La medida IQ permite a los analistas e inversores comparar una acci贸n con sus pares y les ayuda a hacer comparaciones entre industrias f谩cilmente.
IQ ahora est谩 envuelto en una colecci贸n mucho m谩s grande de herramientas llamada S&P Capital IQ. Es una plataforma exhaustiva que contiene herramientas, esc谩neres, investigaci贸n, gr谩ficos,. calificaciones, an谩lisis, valoraciones, datos de estados financieros, as铆 como otras caracter铆sticas.
Se advirti贸 a los inversionistas que usaran el sistema como una herramienta en lugar de una gu铆a para elegir inversiones porque las calificaciones de las empresas cambian.
Consideraciones Especiales
La herramienta IQ de S&P se bas贸 en dos de sus sistemas anteriores. Estos sistemas fueron el Sistema de Clasificaci贸n de Apreciaci贸n de Acciones (STARS) y el sistema de Clasificaci贸n de Calidad. Todas estas herramientas ahora forman parte de la plataforma S&P Capital IQ, junto con muchos otros m茅todos de clasificaci贸n, an谩lisis y esc谩neres.
Sistema de clasificaci贸n de apreciaci贸n de acciones (STARS)
STARS gener贸 una cobertura cualitativa de las cuales eran empresas que cotizan en bolsa. Los analistas de investigaci贸n de acciones de S&P utilizaron STARS para clasificar el potencial de rendimiento de las acciones de una empresa entre seis y 12 meses.
Las acciones se calificaron utilizando un sistema de clasificaci贸n por estrellas de la siguiente manera:
***** Compra fuerte o cinco estrellas
**** Comprar o cuatro estrellas
*** Aguanta o tres estrellas
**Vender o dos estrellas
-
- Venta fuerte o una estrella
Clasificaciones de calidad
Este sistema fue creado por S&P a mediados de la d茅cada de 1950. Evalu贸 m谩s de 4000 acciones ordinarias midiendo el crecimiento y la estabilidad de las ganancias y los dividendos de una empresa dentro de un solo rango. Este sistema ayud贸 a los inversionistas individuales y profesionales a identificar valores que superan constantemente los 铆ndices del mercado sobre una base ajustada al riesgo.
Ejemplo de Cociente de Inversi贸n (CI)
S&P Global actualiza y refina regularmente sus ofertas de productos. La apariencia de sus publicaciones, sin mencionar c贸mo se calculan o generan los informes, tambi茅n cambia. Tenga en cuenta que las calificaciones cambian a medida que las empresas publican nuevos datos.
Los informes de empresas de Standard & Poor's tambi茅n forman parte de sus productos de investigaci贸n. Estos informes son generados por el equipo de analistas de acciones globales de S&P . Cada perfil contiene una peque帽a tabla que muestra el Cociente de Inversi贸n del emisor, junto con otras dos m茅tricas. La imagen a continuaci贸n es un ejemplo ampliado de un informe hist贸rico que muestra el puntaje de coeficiente intelectual de Lincoln Electric Holdings (LECO) en 92.
Los inversores pudieron utilizar el coeficiente intelectual de la empresa y compararlo con su grupo de pares de la industria . Como se mencion贸, las calificaciones estaban sujetas a cambios y no deb铆an usarse como indicadores independientes para determinar la compra o venta de acciones.
Reflejos
Las empresas recibieron una calificaci贸n entre uno y 250 en funci贸n de estos factores.
El sistema de puntuaci贸n de IQ ahora se integra en plataformas de an谩lisis integrales, incluido S&P Capital IQ.
El sistema de calificaci贸n tuvo en cuenta las calificaciones crediticias de las empresas, la liquidez de sus activos, su salud y fortaleza, y la volatilidad de la industria.
Investability Quotient era un sistema patentado desarrollado por S&P para evaluar acciones.
