Fjárfestingarhlutfall (IQ)
Hver var fjárfestingarhlutfallið (IQ)?
Hugtakið Investability Quotient (IQ) vísar til sérstakt tól þróað af Standard and Poor's (S&P) sem metur fjárfestingareiginleika hlutabréfa í alheimi fyrirtækja. Greindarvísitalan gaf til kynna ávöxtunarhorfur hlutabréfa til meðallangs til langs tíma sem og áhættumöguleika þess
Það tók til fjölda þátta í mati sínu og úthlutar einni tölu til að raða hlutabréfum upp á við jafnaldra sína í iðnaði. S&P Global býður nú upp á vettvang sem kallast S&P Capital IQ, sem býður upp á fjölbreytt úrval upplýsinga- og greiningartóla til að greina fyrirtæki og fjármálamarkaði sem eru með hlutabréf í viðskiptum.
Hvernig fjárfestingarhlutfallið (IQ) virkaði
Standard & Poor's setti á markað Investability Quotient (IQ) kerfi sitt árið 2001. Kerfið bættist í hóp þeirra eigin verkfæra, greininga, gagna, vettvanga og forrita sem fyrir voru. Sem slík var það eigin aðferð félagsins til að raða fjárfestingum með tilliti til árangurs og hugsanlegrar áhættu.
Til að raða hlutabréfum tók greindarvísitalan með í reikninginn fjölda þátta, þar á meðal:
Lausafjárstaða eigna þess
Hlutfallsleg heilsa og styrkur fyrirtækisins
Sveiflur í greininni á hverjum tíma
Með því að innleiða þessi grundvallaratriði fékk kerfið eina tölu til að gefa til kynna hversu vel hlutabréf geta staðið sig með tímanum ásamt áhættu tengdri þeirri tilteknu fjárfestingu. Einkunnin sem er gefin er einhvers staðar á milli einn (versta) og 100 (best). Greindarvísitalan gerir greiningaraðilum og fjárfestum kleift að bera saman hlutabréf við jafnaldra sína og hjálpar þeim að gera samanburð á milli iðngreina auðveldlega.
Greindarvísitala er nú pakkað inn í miklu stærra safn tækja sem kallast S&P Capital IQ. Það er tæmandi vettvangur sem inniheldur verkfæri, skanna, rannsóknir, kortagerð,. einkunnir, greiningar, verðmat, reikningsskilagögn, auk annarra eiginleika.
Fjárfestar voru varaðir við að nota kerfið sem tæki frekar en leiðarvísi við val á fjárfestingum vegna þess að einkunnir fyrirtækja breytast.
Sérstök atriði
IQ tól S&P var byggt á tveimur af fyrri kerfum þess. Þessi kerfi voru Stock Appreciation Ranking System (STARS) og gæðaflokkakerfið. Öll þessi verkfæri eru nú hluti af S&P Capital IQ vettvangnum, ásamt mörgum öðrum röðunaraðferðum, greiningar og skanna.
Röðunarkerfi hlutabréfastyrkingar (STARS)
STARS myndaði eigindlega umfjöllun sem voru fyrirtæki með almenn viðskipti. Hlutabréfasérfræðingar S&P notuðu STARS til að raða frammistöðumöguleika hlutabréfa fyrirtækis á milli sex og 12 mánaða.
Hlutabréf voru metin með stjörnuflokkunarkerfi sem hér segir:
***** Sterk kaup eða fimm stjörnur
**** Kaupa eða fjórar stjörnur
*** Bíddu eða þrjár stjörnur
** Selja eða tvær stjörnur
-
- Sterk sala eða ein stjarna
Gæðaröðun
Þetta kerfi var búið til af S&P um miðjan 1950. Það metið meira en 4.000 almenn hlutabréf með því að mæla vöxt og stöðugleika tekna og arðs fyrirtækis í einni röð. Þetta kerfi hjálpaði bæði einstaklingum og fagfjárfestum að bera kennsl á verðbréf sem eru stöðugt betri en markaðsvísitölur á áhættuleiðréttum grunni.
Dæmi um fjárfestingarhlutfall (IQ)
S&P Global uppfærir og endurbætir vöruframboð sitt reglulega. Útlit og útlit rita þess, svo ekki sé minnst á hvernig skýrslurnar eru reiknaðar eða búnar til, breytist líka. Hafðu í huga að einkunnir breytast þegar fyrirtæki gefa út ný gögn.
Fyrirtækjaskýrslur Standard & Poor's eru einnig hluti af rannsóknarvörum þess. Þessar skýrslur eru búnar til af hópi alþjóðlegra hlutabréfasérfræðinga S&P. Hvert snið inniheldur litla töflu sem sýnir fjárfestingarhlutfall útgefanda ásamt tveimur öðrum mæligildum. Myndin hér að neðan er stækkað dæmi um sögulega skýrslu sem sýnir greindarvísitölu Lincoln Electric Holdings (LECO) við 92.
Fjárfestar gátu notað greindarvísitölu fyrirtækisins og borið hana saman við jafningjahóp í iðnaði . Eins og fram hefur komið voru einkunnir háðar breytingum og áttu ekki að vera notaðar sem sjálfstæðar vísbendingar til að ákvarða kaup eða sölu hlutabréfa.
Hápunktar
Fyrirtæki fengu einkunn á bilinu einn til 250 miðað við þessa þætti.
Greindarvísitölu stigakerfið er nú sett inn í alhliða greiningarvettvang, þar á meðal S&P Capital IQ.
Matskerfið tók tillit til lánshæfismats fyrirtækja, lausafjárstöðu eigna þeirra, heilsu þeirra og styrkleika og sveiflur í iðnaði.
Fjárfestingarhlutfall var sérstakt kerfi þróað af S&P til að meta hlutabréf.
