Caja de Ahorros Mutua (MSB)

¿Qué es una Caja Mutua de Ahorros (MSB)?

Un banco de ahorro mutuo es un tipo de institución de ahorro diseñado originalmente para atender a personas de bajos ingresos. Históricamente, estas personas invirtieron en activos de tasa fija a largo plazo, como hipotecas.

La mayoría de los MSB tenían ubicaciones principales en las regiones industriales del noreste de los Estados Unidos y del Atlántico medio. Para 1910, había 637 de estas instituciones.

Entendiendo una Caja Mutua de Ahorros (MSB)

Las cajas de ahorro mutuo tuvieron un gran éxito hasta la década de 1970. Específicamente, las regulaciones introducidas durante la década de 1980.

Aunque una hipoteca suele ser un contrato entre un prestatario y un prestamista, las hipotecas se pueden agrupar y estar disponibles para la inversión de terceros.

Las cajas de ahorro mutuo están autorizadas por los gobiernos locales o regionales y no ofrecen capital social, sino que el banco es propiedad de sus miembros y las ganancias se comparten entre sus miembros.

Historia de las Cajas Mutuas de Ahorro (MSB)

Iniciados en 1816, los primeros bancos de ahorro mutuo (MSB) fueron la Sociedad de Ahorro de Filadelfia y la Institución de Previsión para el Ahorro de Boston. La intención de los MSB era proporcionar crédito a personas que en gran medida estaban siendo ignoradas por el sistema bancario establecido en ese momento.

El término "reciprocidad" en realidad proviene de la década de 1800, una época en la que algunas personas adineradas se esforzaron por igualar el campo de juego para los ciudadanos a medida que el país cambiaba rápidamente. Las primeras personas filantrópicas en Filadelfia que establecieron los primeros bancos mutuos de ahorro también abrieron los primeros hospitales, orfanatos y refugios en la costa este de los EE. UU.

De hecho, la principal intención de las primeras mutuas de ahorros no era la de obtener beneficios para sus fundadores. El objetivo, en cambio, era crear una entidad donde las ganancias fluyeran directamente a sus depositantes. Además, los intereses no pagados a los depositantes se retuvieron como "ganancias retenidas".

Las ganancias retenidas sirvieron para un beneficio principal: durante tiempos de estrés financiero, el capital de los depositantes podría devolverse a pedido.

Gran parte de esos principios establecidos se mantienen en la actualidad.

Los MSB en general tuvieron mucho éxito hasta la década de 1970. Durante la década de 1980, las regulaciones que regían en qué podían invertir los MSB, junto con la tasa de interés que podían pagar a los clientes, combinadas con el aumento de las tasas de interés,. causaron pérdidas masivas a los MSB. En consecuencia, muchos MSB fracasaron en la década de 1980; otros se fusionaron, se convirtieron en bancos comerciales o se convirtieron en acciones.

Los MSB tradicionalmente invertían en hipotecas. Las personas y las empresas utilizarán las hipotecas para realizar grandes compras de bienes raíces sin pagar el valor total inicial. Hipotecas de tasa fija (también llamadas hipotecas "tradicionales" ) existen hipotecas de tasa ajustable (ARM).

Las cajas de ahorro mutuo generalmente se organizan bajo lo que se llama el "sistema fiduciario". Es esta característica particular la que los separa de los bancos cooperativos. Con los bancos cooperativos, los clientes son los propietarios. Pero con las cajas de ahorro mutuo, su relación con los depositantes es la de deudor y acreedor, lo que requiere la necesidad de un "fideicomisario" para gobernar las operaciones del banco sin lucrar ellos mismos.

En la sociedad moderna, las cajas de ahorro mutuo se han adaptado bastante bien a la feroz competencia. Específicamente, han ofrecido a los clientes una gama más amplia de productos y servicios a través de instituciones financieras afiliadas. Por ejemplo, un gran número de mutuales de ahorro ahora ofrecen servicios financieros tales como renta fija e inversiones de capital, seguros, planificación financiera, planificación patrimonial y servicios fiduciarios además de la banca diaria.

La industria bancaria ha experimentado cambios tremendos y rápidos durante el último siglo. Las cajas de ahorros siguen ofreciendo una banca comunitaria estable y fiable.

Dicho esto, la influencia de la tecnología sigue introduciendo quebraderos de cabeza a las cajas de ahorros. Cada vez más, la banca tiene una base más tecnológica. Para seguir siendo relevantes, las mutuas de ahorro necesitaban invertir mucho en cosas como la infraestructura bancaria de TI, la ciberseguridad y el desarrollo de aplicaciones en línea.

Debido a la reducción de los márgenes y la falta de escala (en relación con los grandes bancos multinacionales propiedad de los accionistas), es difícil para los bancos de ahorro mutuo invertir mucho en tecnología financiera. En cambio, las cajas de ahorro mutuo necesitan cada vez más fusionarse para obtener acceso a la infraestructura tecnológica o financiarla.

Ventajas y desventajas de las Cajas Mutuas de Ahorro (MSB)

Hay varias ventajas y desventajas de ir con las cajas de ahorro mutuo. Primero echemos un vistazo a las ventajas.

Ventajas

1. Estabilidad financiera: En términos generales, las cajas de ahorro mutuo están mejor capitalizadas y operan de manera más conservadora que el banco público promedio. De hecho, los bancos de ahorro mutuo se encontraban entre los pocos bancos que sobrevivieron a la Gran Depresión debido a su negativa a asumir demasiados riesgos.

2. Servicio al cliente: Dado que ser depositante también significa ser propietario, es natural que las cajas de ahorro mutuo tengan un enfoque más "ansioso por complacer" en lo que respecta al servicio al cliente. No hay forma de evitarlo: el éxito del banco depende de la satisfacción y el éxito de sus acreedores.

3. Seguridad de los depositantes: Los bancos de ahorro mutuo suelen estar autorizados por organismos estatales o federales. Por ejemplo, los bancos de ahorro mutuo están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). Y como se mencionó anteriormente, los bancos de ahorro mutuo generalmente son más cuidadosos con sus inversiones para proteger los intereses de inversión de los depositantes. Por eso, los bancos de ahorro mutuo pueden capear los conflictos financieros mucho mejor que los bancos tradicionales.

4. Perspectiva a largo plazo: Las cajas de ahorro mutuo no son propiedad de los accionistas, quienes generalmente requieren que las ganancias crezcan cada año. Así, por su propia naturaleza, las cajas de ahorro mutuo pueden adoptar un enfoque de negocio a largo plazo. En lugar de tratar de cumplir con estimaciones de ganancias estrictas, las cajas de ahorro mutuo pueden construir relaciones más fructíferas a más largo plazo con la comunidad y brindar soluciones más flexibles.

5. Las ganancias se quedan dentro de la comunidad: Las ganancias de los intereses de los préstamos generalmente se devuelven a la comunidad de una forma u otra. Una forma es que a los depositantes se les otorguen tasas más bajas sobre los préstamos y tasas más altas sobre los depósitos. Y otra forma es simplemente a través de donaciones a escuelas comunitarias, causas benéficas y eventos locales.

6. Accesibilidad: Por lo general, los miembros pueden ingresar a una caja de ahorros mutua en cualquier momento y obtener asesoramiento financiero de expertos financieros.

Desventajas

Por supuesto, también hay algunas desventajas de las cajas de ahorro mutuo. Incluyen:

1. A veces demasiado conservador: Si bien estar en el lado conservador sin duda ayuda a la estabilidad financiera de los bancos de ahorro mutuo, puede perjudicar el rendimiento de las inversiones de los fondos de los depositantes. Específicamente, la compensación de los gerentes generalmente está ligada a la salud financiera de la caja de ahorro mutuo, lo que brinda a los gerentes un incentivo para invertir de la manera más conservadora posible, incluso cuando asumir un poco más de riesgo tendría sentido desde el punto de vista fiscal.

2. Sin control de miembros: Las cajas de ahorro mutuo son asociaciones mutuas, lo que significa que son propiedad, pero no están controladas, por los depositantes. En cambio, el control pasa a un consejo de administración que a menudo permanece igual durante años. La junta se gobierna a sí misma y no responde ante nadie. Los depositantes no tienen poder de voto directo. Su único mecanismo de influencia es básicamente llevar sus depósitos a otra parte.

3. Riesgo de conversión de acciones: Hay muchas ventajas en ir con un banco de ahorro mutuo ultraconservador basado en la comunidad. Dicho esto, muchos bancos de ahorro mutuo se están convirtiendo constantemente en bancos propiedad de los accionistas. En el proceso, a menudo emiten acciones a través de una oferta pública inicial (OPI). Por lo tanto, existe un riesgo creciente de que su banco de ahorro mutuo sea adquirido por un banco corporativo más grande o incluso se haga público.

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Cajas de Ahorro Mutuas vs. Uniones de Crédito

Al igual que los bancos de ahorro mutuo, las cooperativas de crédito eran otra forma de institución financiera fuera de un banco comercial tradicional. Si bien las cooperativas de ahorro y crédito y los bancos de ahorro mutuo ofrecen servicios generalmente similares (por ejemplo, aceptar depósitos, prestar dinero y vender productos financieros como tarjetas de crédito y débito y certificados de depósito o CD), existen diferencias estructurales clave.

Estas diferencias rodean en gran medida cómo los dos tipos de instituciones generan ingresos. Mientras que las cajas de ahorro mutuo funcionan para generar ganancias para sus miembros accionistas, las cooperativas de ahorro y crédito operan como organizaciones sin fines de lucro, diseñadas para servir a sus miembros, quienes también son propietarios de facto.

Los miembros de las cooperativas de ahorro y crédito juntarán su dinero (es decir, comprarán acciones en la cooperativa); estos fondos permiten a los miembros proporcionar préstamos, cuentas de depósito a la vista y otros productos y servicios financieros entre sí.

La mayoría de las cooperativas de ahorro y crédito son significativamente más pequeñas que los bancos minoristas. Por lo general, se enfocan en servir a una región, industria o grupo en particular. Por ejemplo, Navy Federal Credit Union (NFCU) tiene 300 sucursales, en su mayoría cerca de bases militares, y es la cooperativa de crédito más grande por tamaño de activos en los EE. UU. y está abierta a miembros de las fuerzas armadas.

Al 31 de marzo de 2021, los activos totales de las cooperativas de ahorro y crédito aseguradas por el gobierno federal ascendían a $1,95 billones.

Consideraciones Especiales

Los bancos comerciales ganan dinero cobrando ingresos por intereses sobre los préstamos que otorgan a los clientes. Los depósitos de los clientes, como las cuentas corrientes y del mercado monetario, proporcionan a los bancos el capital para otorgar préstamos en primer lugar. La tasa de interés que cobra el banco por lo que presta tiende a ser mayor que la que paga por los depósitos.

Preguntas frecuentes Caja Mutua de Ahorros

¿Las Mutuas de Ahorro Causaron la Última Crisis Financiera?

La crisis financiera de 2008 fue causada por varios factores, incluidos los bajos estándares de préstamo, el aumento de los valores respaldados por hipotecas y la especulación inmobiliaria desenfrenada. Las quiebras más significativas fueron las de los bancos de inversión de Wall Street, no necesariamente los bancos de ahorro mutuo.

En general, las cajas de ahorros se apegan a los servicios bancarios básicos que demanda una comunidad para el día a día. En otras palabras, los bancos de ahorro mutuo generalmente brindan servicios minoristas, productos de cheques y ahorros, préstamos para la vivienda, préstamos para automóviles y otros préstamos tanto para individuos como para pequeñas empresas.

¿Cuál es la diferencia entre una Caja de Ahorros Mutua y un Banco Público?

Una caja de ahorro mutuo es propiedad de sus depositantes, mientras que un banco público es propiedad de los accionistas.

¿Cuál es la diferencia entre una Mutualidad de Ahorros y una Mutua Holding?

Una caja de ahorro mutuo es propiedad de sus depositantes. Mientras tanto, una sociedad de cartera mutua se crea cuando una sociedad mutualista (como una caja de ahorros mutualista o una compañía de seguros mutualistas) se convierte en una sociedad matriz. Para los propietarios de la empresa mutua original, normalmente significa intercambiar derechos mutuos por propiedad de acciones.

Reflejos

• Si abres una cuenta en una mutualidad de ahorros, se te considera “titular” del banco, ya que las mutualidades de ahorros no tienen accionistas externos como los bancos tradicionales.

• Los depósitos de los bancos de ahorro mutuo (MSB) están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).

• Hay varias ventajas de las cajas de ahorro mutuo que incluyen un servicio al cliente amigable, un enfoque a largo plazo, estabilidad financiera, seguridad para los depositantes, mayor accesibilidad y el hecho de que las ganancias (de una forma u otra) se reinvierten en la comunidad.

• Las cajas de ahorro mutuo permiten a los clientes mantener cuentas con saldos bajos mientras ganan intereses.

• Las primeras personas filantrópicas en Filadelfia que establecieron los primeros bancos mutuos de ahorro también abrieron los primeros hospitales, orfanatos y refugios en la costa este de los EE. UU.

• Las cajas de ahorro mutuo también tienen varias desventajas, como ser demasiado conservadoras en ocasiones, no tener control de los miembros y tener la posibilidad de ser adquiridas o cotizar en bolsa.

• Iniciados en 1816, los primeros bancos de ahorro mutuo (MSB) fueron la Sociedad de Ahorro de Filadelfia y la Institución de Previsión para el Ahorro de Boston.

• Mientras que las cajas de ahorro mutuo funcionan para generar ganancias para sus miembros accionistas, las cooperativas de ahorro y crédito operan como organizaciones sin fines de lucro, diseñadas para servir a sus miembros, quienes también son propietarios de facto.