Ömsesidig sparbank (MSB)

Vad är en ömsesidig sparbank (MSB)?

En ömsesidig sparbank är en typ av sparsamhetsinstitution som ursprungligen utformades för att tjäna låginkomsttagare. Historiskt sett har dessa personer investerat i långsiktiga tillgångar med fast ränta, såsom bolån.

De flesta MSB:er hade primära platser i de mittatlantiska och industriella nordöstra regionerna i USA. År 1910 fanns det 637 av dessa institutioner.

Förstå en ömsesidig sparbank (MSB)

Ömsesidiga sparbanker var i stort sett framgångsrika fram till 1970-talet. Närmare bestämt regleringar som infördes under 1980-talet.

Även om en inteckning vanligtvis är ett kontrakt mellan en låntagare och långivare, kan inteckningar slås samman och bli tillgängliga för investeringar av externa parter.

Ömsesidiga sparbanker är chartrade av lokala eller regionala myndigheter och erbjuder inte kapitalstockar, utan banken ägs snarare av dess medlemmar, och eventuell vinst delas mellan dess medlemmar.

Historia om ömsesidiga sparbanker (MSB)

Initierad 1816 var de första ömsesidiga sparbankerna (MSB) Philadelphia Saving Society och Bostons Provident Institution for Saving. MSBs avsikt var att ge krediter till personer som till stor del förbises av det etablerade banksystemet vid den tiden.

Termen "ömsesidighet" kommer faktiskt från 1800-talet, en tid då vissa rika individer gjorde det till en poäng att jämna ut spelplanen för medborgarna eftersom landet förändrades snabbt. De första filantropiska individerna i Philadelphia som etablerade de första ömsesidiga sparbankerna startade också de första sjukhusen, barnhemmen och härbärgen på USA:s östra kust.

Faktum är att de första ömsesidiga sparbankernas huvudsakliga avsikt inte var att tjäna vinst för sina grundare. Målet var istället att skapa en enhet där intäkterna skulle strömma igenom direkt till dess insättare. Dessutom hölls ränta som inte betalats till insättare tillbaka som "behållna vinstmedel".

Behållna vinstmedel tjänade en viktig fördel: under tider av finansiell stress skulle insättares kapital kunna återbetalas på begäran.

Många av dessa etablerade principer står sig idag.

MSB var generellt mycket framgångsrika fram till 1970-talet. Under 1980-talet orsakade regleringar som styrde vad MSB kunde investera i, tillsammans med vilken ränta de kunde betala till kunder, i kombination med stigande räntor,. MSB:s massiva förluster. Följaktligen misslyckades många MSB på 1980-talet; andra gick samman, blev affärsbanker eller konverterade till aktieform.

MSB investerade traditionellt i bolån. Privatpersoner och företag kommer att använda bolån för att göra stora fastighetsköp utan att betala hela värdet av förskottet. Fast ränta inteckningar (även kallade "traditionella" inteckningar) Justerbar ränta inteckningar (ARM) finns.

Ömsesidiga sparbanker är i allmänhet organiserade under det som kallas "förvaltarsystemet". Det är just denna egenskap som skiljer dem från andelsbanker. Hos andelsbanker är kunderna ägare. Men med ömsesidiga sparbanker är dess relation till insättare gäldenären och borgenären, vilket kräver att en "förvaltare" behöver styra bankens verksamhet utan att tjäna sig själva.

I det moderna samhället har ömsesidiga sparbanker anpassat sig till hård konkurrens ganska bra. Specifikt har de erbjudit kunder ett bredare utbud av produkter och tjänster genom anslutna finansinstitut. Till exempel erbjuder ett stort antal ömsesidiga sparbanker nu finansiella tjänster som ränte- och aktieinvesteringar, försäkringar, finansiell planering, fastighetsplanering och förvaltningstjänster utöver den dagliga bankverksamheten.

Bankbranschen har genomgått en enorm och snabb förändring under det senaste århundradet. Ömsesidiga sparbanker fortsätter att erbjuda stabila och pålitliga samhällsbanker.

Som sagt, teknikens inflytande fortsätter att introducera huvudvärk för ömsesidiga sparbanker. Bankverksamheten har i allt högre grad blivit mer tekniskt baserad. För att förbli relevanta behövde ömsesidiga sparbanker investera mycket i saker som IT-bankinfrastruktur, cybersäkerhet och apputveckling online.

På grund av bantningsmarginaler och brist på skala (i förhållande till stora multinationella aktieägarägda banker) är det svårt för ömsesidiga sparbanker att investera stort i finansiell teknologi. Istället behöver ömsesidiga sparbanker i allt större utsträckning gå samman för att få tillgång till eller finansiera den tekniska infrastrukturen.

Fördelar och nackdelar med ömsesidiga sparbanker (MSB)

Det finns flera fördelar och nackdelar med att gå med ömsesidiga sparbanker. Låt oss först ta en titt på fördelarna.

Fördelar

1. Finansiell stabilitet: Generellt sett är ömsesidiga sparbanker bättre kapitaliserade och fungerar mer konservativt än den genomsnittliga offentliga banken. I själva verket var ömsesidiga sparbanker bland de få banker som överlevde den stora depressionen på grund av deras vägran att ta för mycket risk.

2. Kundservice: Eftersom att vara insättare också innebär att du är ägare, är det naturligt att ömsesidiga sparbanker har ett mer "eager to please" synsätt när det kommer till kundservice. Det finns ingen väg runt det: bankens framgång är beroende av dess fordringsägares tillfredsställelse och framgång.

3. Insättarnas säkerhet: Ömsesidiga sparbanker är vanligtvis chartrade av statliga eller federala organ. Till exempel är ömsesidiga sparbanker försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Och som tidigare nämnts är ömsesidiga sparbanker generellt sett mer försiktiga med sina investeringar för att skydda insättarnas investeringsintressen. På grund av det kan ömsesidiga sparbanker klara finansiella stridigheter mycket bättre än traditionella banker.

4. Långsiktiga utsikter: Ömsesidiga sparbanker ägs inte av aktieägare, som vanligtvis kräver att vinsten växer varje år. Sålunda kan ömsesidiga sparbanker till sin natur ta ett långsiktigt förhållningssätt till affärer. Istället för att försöka uppfylla strikta vinstuppskattningar kan ömsesidiga sparbanker bygga långsiktiga, mer fruktbara relationer med samhället och erbjuda mer flexibla lösningar.

5. Vinsten stannar inom samhället: Räntevinsterna på lån återförs vanligtvis till samhället i någon eller annan form. Ett sätt är att insättare får lägre räntor på lån och högre räntor på inlåning. Och ett annat sätt är helt enkelt genom donationer till kommunala skolor, välgörande ändamål och lokala evenemang.

6. Tillgänglighet: Medlemmar kan vanligtvis gå in i en ömsesidig sparbank när som helst och få ekonomisk rådgivning från finansexperter.

Nackdelar

Naturligtvis finns det också några nackdelar med ömsesidiga sparbanker. De inkluderar:

1. Ibland för konservativt: Att vara på den konservativa sidan verkligen hjälper den finansiella stabiliteten hos ömsesidiga sparbanker, kan skada investeringsresultatet för insättarfonder. Närmare bestämt är ersättning till chefer generellt kopplad till den ömsesidiga sparbankens finansiella hälsa, vilket ger förvaltarna ett incitament att investera så konservativt som möjligt även när det är rimligt att ta lite större risker rent skattemässigt.

2. Ingen medlemskontroll: Ömsesidiga sparbanker är ömsesidiga föreningar, vilket innebär att de ägs, men inte kontrolleras, av insättare. Istället går kontrollen till en styrelse som ofta förblir densamma i flera år. Styrelsen styr själv och svarar ingen. Insättare har ingen direkt rösträtt. Deras enda mekanism för inflytande är i princip att ta sina insättningar någon annanstans.

3. Risk för aktiekonvertering: Det finns många fördelar med att gå med en gemenskapsbaserad, ultrakonservativ ömsesidig sparbank. Som sagt, många ömsesidiga sparbanker går stadigt över till aktieägarägda banker. I processen emitterar de ofta aktier genom ett börsintroduktion (IPO). Det finns alltså en växande risk att din ömsesidiga sparbank kan förvärvas av en större företagsbank eller till och med gå på börsen.

TTT

Ömsesidiga sparbanker kontra kreditföreningar

Liksom ömsesidiga sparbanker var kreditföreningar en annan form av finansinstitut utanför en traditionell affärsbank. Även om kreditföreningar och ömsesidiga sparbanker i allmänhet erbjuder liknande tjänster (t.ex. att ta emot insättningar, låna ut pengar och sälja finansiella produkter som kredit- och betalkort och insättningsbevis eller CD-skivor), finns det viktiga strukturella skillnader.

Dessa skillnader omger till stor del hur de två typerna av institut genererar inkomster. Medan ömsesidiga sparbanker fungerar för att generera vinster till sina medlemsaktieägare, fungerar kreditföreningar som ideella organisationer, utformade för att tjäna sina medlemmar, som också är de facto-ägare.

Medlemmar i kreditföreningar slår samman sina pengar (dvs. köper andelar i kooperativet); dessa fonder gör det möjligt för medlemmarna att sedan tillhandahålla lån, depositionskonton och andra finansiella produkter och tjänster till varandra.

De flesta kreditföreningar är betydligt mindre än detaljhandelsbanker. De fokuserar vanligtvis på att betjäna en viss region, industri eller grupp. Till exempel har Navy Federal Credit Union (NFCU) 300 filialer, till stor del nära militärbaser, och är den största kreditföreningen efter tillgångsstorlek i USA och är öppen för medlemmar av militären.

Den 31 mars 2021 uppgick de totala tillgångarna i federalt försäkrade kreditföreningar till 1,95 biljoner dollar.

Särskilda överväganden

Affärsbanker tjänar pengar genom att ta ut ränteintäkter på lån de ger till kunder. Kundinsättningar, såsom checkar och penningmarknadskonton, ger bankerna kapital för att göra lån i första hand. Räntan banken tar för det den lånar ut tenderar att vara högre än vad den betalar på inlåning.

Vanliga frågor om ömsesidiga sparbanker

Orsakade ömsesidiga sparbanker den senaste finanskrisen?

Finanskrisen 2008 orsakades av flera faktorer, inklusive låga utlåningsstandarder, ökningen av inteckningssäkrade värdepapper och skenande fastighetsspekulation. De mest betydande misslyckandena var investeringsbankerna på Wall Street, inte nödvändigtvis ömsesidiga sparbanker.

Generellt sett håller ömsesidiga sparbanker sig till grundläggande vardagliga banktjänster som krävs av ett samhälle. Med andra ord, ömsesidiga sparbanker tillhandahåller vanligtvis detaljhandelstjänster, check- och sparprodukter, bostadslån, billån och andra lån för både privatpersoner och småföretag.

Vad är skillnaden mellan en ömsesidig sparbank och en offentlig bank?

En ömsesidig sparbank ägs av sina insättare medan en offentlig bank ägs av aktieägare.

Vad är skillnaden mellan en ömsesidig sparbank och ett ömsesidigt holdingbolag?

En ömsesidig sparbank ägs av sina insättare. Ett ömsesidigt holdingbolag skapas under tiden när ett ömsesidigt bolag (som en ömsesidig sparbank eller ett ömsesidigt försäkringsbolag) omvandlas till ett moderbolag. För ägare av det ursprungliga ömsesidiga bolaget innebär det vanligtvis utbyte av ömsesidiga rättigheter mot aktieägande.

Höjdpunkter

– Om du öppnar ett konto hos en ömsesidig sparbank anses du vara en ”ägare” i banken, eftersom ömsesidiga sparbanker inte har externa aktieägare som traditionella banker.

• Insättningar från ömsesidiga sparbanker (MSB) är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

– Det finns flera fördelar med ömsesidiga sparbanker, bland annat vänlig kundservice, långsiktighet, finansiell stabilitet, insättarnas säkerhet, ökad tillgänglighet och det faktum att vinster (i någon eller annan form) återinvesteras i samhället.

– Ömsesidiga sparbanker tillåter kunder att ha konton med låga saldon samtidigt som de tjänar ränta.

• De första filantropiska individerna i Philadelphia som etablerade de första ömsesidiga sparbankerna startade också de första sjukhusen, barnhemmen och härbärgen på USA:s östra kust.

– Ömsesidiga sparbanker har också flera nackdelar, bland annat att de är för konservativa ibland, att de inte har någon medlemskontroll och att de har möjlighet att bli uppköpta eller börsnoterade.

• Initierad 1816, de första ömsesidiga sparbankerna (MSB) var Philadelphia Saving Society och Bostons Provident Institution for Saving.

• Medan ömsesidiga sparbanker fungerar för att generera vinster för sina medlemsaktieägare, fungerar kreditföreningar som ideella organisationer, utformade för att tjäna sina medlemmar, som också är de facto-ägare.