Cassa di risparmio reciproco (MSB)

Che cos'è una cassa di risparmio comune (MSB)?

risparmio mutualistica è un tipo di istituto dell'usato originariamente progettato per servire individui a basso reddito. Storicamente, queste persone hanno investito in attività a lungo termine a tasso fisso, come i mutui.

La maggior parte degli MSB aveva sedi primarie nelle regioni del Medio Atlantico e del Nordest industriale degli Stati Uniti. Nel 1910 c'erano 637 di queste istituzioni.

Capire una Cassa di Risparmio Comunitario (MSB)

Le casse di risparmio comune ebbero un grande successo fino agli anni '70. In particolare, le normative introdotte negli anni '80.

Sebbene un mutuo sia solitamente un contratto tra un mutuatario e un prestatore, i mutui possono essere aggregati e diventare disponibili per l'investimento da parte di parti esterne.

Le casse di risparmio comune sono fondate da governi locali o regionali e non offrono capitale sociale, ma la banca è di proprietà dei suoi membri e gli eventuali utili sono condivisi tra i suoi membri.

Storia delle casse di risparmio comune (MSB)

Fondate nel 1816, le prime casse di risparmio mutualistico (MSB) furono la Philadelphia Saving Society e la Provident Institution for Saving di Boston. L'intenzione degli MSB era quella di fornire credito a persone che all'epoca erano in gran parte trascurate dal sistema bancario consolidato.

Il termine "reciprocità" in realtà deriva dal 1800, un'epoca in cui alcuni individui benestanti si preoccupavano di uniformare il campo di gioco per i cittadini mentre il paese cambiava rapidamente. I primi individui filantropici a Filadelfia che fondarono le prime casse di risparmio mutualistico avviarono anche i primi ospedali, orfanotrofi e rifugi sulla costa orientale degli Stati Uniti.

In effetti, l'intento principale delle prime casse di risparmio mutualistico non era quello di realizzare un profitto per i suoi fondatori. L'obiettivo, invece, era quello di creare un'entità in cui gli utili sarebbero passati direttamente ai suoi depositanti. Inoltre, gli interessi non pagati ai depositanti sono stati trattenuti come "utili non distribuiti".

Gli utili non distribuiti offrivano un vantaggio principale: durante i periodi di stress finanziario, il capitale dei depositanti poteva essere restituito su richiesta.

Gran parte di quei principi stabiliti sono validi oggi.

Gli MSB hanno avuto generalmente molto successo fino agli anni '70. Durante gli anni '80, i regolamenti che disciplinavano ciò in cui gli MSB potevano investire, insieme al tasso di interesse che potevano pagare ai clienti, combinati con l'aumento dei tassi di interesse,. causarono enormi perdite agli MSB. Di conseguenza, molti MSB hanno fallito negli anni '80; altri si sono fusi, sono diventati banche commerciali o si sono convertiti in azioni.

Gli MSB tradizionalmente investono in mutui. Individui e aziende utilizzeranno i mutui per fare grandi acquisti immobiliari senza pagare l'intero valore dell'anticipo. Esistono mutui a tasso fisso (chiamati anche mutuo "tradizionale") mutui a tasso variabile (ARM).

Le casse di risparmio comune sono generalmente organizzate secondo il cosiddetto "sistema fiduciario". È questa particolare caratteristica che li separa dalle banche cooperative. Con le banche cooperative i clienti sono i proprietari. Ma con le casse di risparmio mutualistico, il suo rapporto con i depositanti è quello di debitore e creditore, richiedendo la necessità di un "trustee" che governi l'operatività della banca senza trarne profitto.

Nella società moderna, le casse di risparmio mutualistico si sono adattate abbastanza bene alla forte concorrenza. In particolare, hanno offerto ai clienti una gamma più ampia di prodotti e servizi tramite istituti finanziari affiliati. Ad esempio, un gran numero di casse di risparmio mutualistico ora offre servizi finanziari come investimenti a reddito fisso e partecipazioni, assicurazioni, pianificazione finanziaria, pianificazione patrimoniale e servizi fiduciari oltre alle attività bancarie quotidiane.

Il settore bancario ha subito enormi e rapidi cambiamenti nel corso dell'ultimo secolo. Le casse di risparmio comune continuano a offrire servizi bancari comunitari stabili e affidabili.

Detto questo, l'influenza della tecnologia continua a creare grattacapi per le casse di risparmio mutualistico. Le banche sono diventate sempre più basate sulla tecnologia. Per rimanere rilevanti, le casse di risparmio reciproche dovevano investire molto in cose come l'infrastruttura bancaria IT, la sicurezza informatica e lo sviluppo di app online.

A causa del dimagrimento dei margini e della mancanza di scala (rispetto alle grandi banche multinazionali partecipate da azionisti), è difficile per le mutue di risparmio investire pesantemente in tecnologia finanziaria. Al contrario, le casse di risparmio mutualistico hanno sempre più bisogno di fondersi per poter accedere o finanziare l'infrastruttura tecnologica.

Vantaggi e svantaggi delle casse di risparmio reciproco (MSB)

Ci sono diversi vantaggi e svantaggi nell'andare con le casse di risparmio mutualistiche. Diamo prima un'occhiata ai vantaggi.

Vantaggi

1. Stabilità finanziaria: In generale, le casse di risparmio mutualistico sono meglio capitalizzate e operano in modo più prudente rispetto alla banca pubblica media. In effetti, le casse di risparmio mutualistico furono tra le poche banche sopravvissute alla Grande Depressione a causa del loro rifiuto di assumersi troppi rischi.

2. Servizio clienti: poiché essere un depositante significa anche essere un proprietario, è naturale che le casse di risparmio mutualistico abbiano un approccio più "desideroso di compiacere" quando si tratta di servizio clienti. Non c'è modo di aggirarlo: il successo della banca dipende dalla soddisfazione e dal successo dei suoi creditori.

3. Sicurezza del depositario: le casse di risparmio comune sono in genere noleggiate da enti statali o federali. Ad esempio, le casse di risparmio mutualistiche sono assicurate dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). E come accennato in precedenza, le casse di risparmio mutualistico sono generalmente più attente ai loro investimenti al fine di proteggere gli interessi di investimento dei depositanti. Per questo motivo, le casse di risparmio mutualistico sono in grado di resistere alle difficoltà finanziarie molto meglio delle banche tradizionali.

4. Prospettive a lungo termine: le casse di risparmio comune non sono di proprietà degli azionisti, che in genere richiedono che i profitti crescano ogni anno. Pertanto, per natura, le casse di risparmio mutualistico sono in grado di adottare un approccio a lungo termine al business. Invece di cercare di rispettare rigide stime degli utili, le casse di risparmio mutualistico sono in grado di costruire relazioni a lungo termine e più fruttuose con la comunità e fornire soluzioni più flessibili.

5. I profitti rimangono all'interno della comunità: I profitti degli interessi sui prestiti vengono solitamente restituiti alla comunità in una forma o nell'altra. Un modo è che i depositanti ricevano tassi più bassi sui prestiti e tassi più elevati sui depositi. E un altro modo è semplicemente attraverso donazioni a scuole comunitarie, cause di beneficenza ed eventi locali.

6. Accessibilità: i membri possono in genere entrare in una cassa di risparmio comune in qualsiasi momento e ottenere consigli finanziari da esperti finanziari.

Svantaggi

Naturalmente, ci sono anche alcuni svantaggi delle casse di risparmio mutualistiche. Loro includono:

1. A volte troppo prudente: mentre essere dal lato conservatore aiuta sicuramente la stabilità finanziaria delle casse di risparmio mutualistiche, può danneggiare la performance degli investimenti dei fondi dei depositanti. In particolare, la retribuzione del gestore è generalmente legata alla salute finanziaria della cassa di risparmio comune, offrendo ai gestori un incentivo a investire nel modo più prudente possibile anche quando assumersi un po' più di rischio avrebbe senso dal punto di vista fiscale.

2. Nessun controllo dei membri: Le casse di risparmio comune sono mutue, nel senso che sono possedute, ma non controllate, dai depositanti. Invece, il controllo passa a un consiglio di amministrazione che spesso rimane lo stesso per anni. Il consiglio si autogoverna e non risponde a nessuno. I depositanti non hanno diritto di voto diretto. Il loro unico meccanismo di influenza è sostanzialmente quello di portare i loro depositi altrove.

3. Rischio di conversione delle azioni: ci sono molti vantaggi nell'andare con una cassa di risparmio mutualistica ultra-conservatrice basata sulla comunità. Detto questo, molte casse di risparmio mutualistico si stanno costantemente convertendo in banche di proprietà degli azionisti. Nel processo, spesso emettono azioni tramite un'offerta pubblica iniziale (IPO). Pertanto, vi è un rischio crescente che la vostra cassa di risparmio comune possa essere acquisita da una banca aziendale più grande o addirittura diventare pubblica.

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Casse di risparmio mutualistico vs. cooperative di credito

Come le casse di risparmio mutualistico, le cooperative di credito erano un'altra forma di istituto finanziario al di fuori di una banca commerciale tradizionale. Mentre le cooperative di credito e le casse di risparmio mutualistiche offrono generalmente servizi simili (ad es. accettazione di depositi, prestito di denaro e vendita di prodotti finanziari come carte di credito e di debito e certificati di deposito o CD), esistono differenze strutturali fondamentali.

Queste differenze riguardano in gran parte il modo in cui i due tipi di istituzioni generano reddito. Mentre le casse di risparmio mutualistico funzionano per generare profitti per i loro azionisti membri, le cooperative di credito operano come organizzazioni senza scopo di lucro, progettate per servire i loro membri, che sono anche proprietari de facto.

I membri delle cooperative di credito metteranno in comune i loro soldi (cioè, acquisteranno azioni della cooperativa); questi fondi consentono ai membri di fornire prestiti, conti di deposito a vista e altri prodotti e servizi finanziari l'un l'altro.

La maggior parte delle cooperative di credito sono significativamente più piccole delle banche al dettaglio. Di solito si concentrano sul servizio di una particolare regione, settore o gruppo. Ad esempio, la Navy Federal Credit Union (NFCU) ha 300 filiali, in gran parte vicino a basi militari, ed è la più grande cooperativa di credito per dimensione degli asset negli Stati Uniti ed è aperta ai membri delle forze armate.

Al 31 marzo 2021, le attività totali nelle unioni di credito assicurate a livello federale ammontavano a $ 1,95 trilioni.

Considerazioni speciali

Le banche commerciali fanno soldi addebitando interessi attivi sui prestiti che forniscono ai clienti. I depositi dei clienti, come i conti correnti e quelli del mercato monetario, forniscono alle banche il capitale per concedere prestiti in primo luogo. Il tasso di interesse che la banca addebita per ciò che presta tende ad essere maggiore di quello che paga sui depositi.

Domande frequenti sulle casse di risparmio reciproco

Le casse di risparmio comune hanno causato l'ultima crisi finanziaria?

La crisi finanziaria del 2008 è stata causata da diversi fattori, tra cui standard di prestito bassi, l'aumento dei titoli garantiti da ipoteche e la dilagante speculazione immobiliare. I fallimenti più significativi sono stati quelli delle banche di investimento di Wall Street, non necessariamente delle casse di risparmio mutualistiche.

In generale, le casse di risparmio mutualistico si attengono ai servizi bancari di base di tutti i giorni richiesti da una comunità. In altre parole, le casse di risparmio mutualistico in genere forniscono servizi al dettaglio, prodotti di controllo e risparmio, mutui per la casa, prestiti auto e altri prestiti sia per privati che per piccole imprese.

Qual è la differenza tra una cassa di risparmio comune e una banca pubblica?

Una cassa di risparmio mutualistico è di proprietà dei suoi depositanti mentre una banca pubblica è di proprietà di azionisti.

Qual è la differenza tra una cassa di risparmio comune e una società di partecipazione comune?

Una cassa di risparmio mutualistica è di proprietà dei suoi depositanti. Una società di partecipazione reciproca, nel frattempo, viene creata quando una società di mutualizzazione (come una cassa di risparmio o una compagnia di mutua assicurazione) si converte in una società madre. Per i proprietari della società mutualistica originaria, in genere significa scambiare diritti reciproci con la proprietà delle azioni.

Mette in risalto

• Se si apre un conto presso una cassa di risparmio mutualistico, si è considerati “titolari” della banca, in quanto le casse di risparmio mutualistico non hanno soci esterni come le banche tradizionali.

• I depositi delle casse di risparmio reciproco (MSB) sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

• Ci sono diversi vantaggi delle casse di risparmio reciproche includono un servizio clienti amichevole, un approccio a lungo termine, stabilità finanziaria, sicurezza dei depositanti, maggiore accessibilità e il fatto che i profitti (in una forma o nell'altra) vengono reinvestiti nella comunità.

• Le casse di risparmio reciproco consentono ai clienti di mantenere conti con saldi bassi mentre guadagnano interessi.

• I primi individui filantropici a Filadelfia che fondarono le prime casse di risparmio mutualistico avviarono anche i primi ospedali, orfanotrofi e centri di accoglienza sulla costa orientale degli Stati Uniti.

• Le casse di risparmio comune presentano anche diversi svantaggi, tra cui essere a volte troppo conservatrici, non avere il controllo dei membri e avere la possibilità di essere acquisite o quotate in borsa.

• Fondate nel 1816, le prime casse di risparmio mutualistico (MSB) furono la Philadelphia Saving Society e la Provident Institution for Saving di Boston.

• Mentre le casse di risparmio mutualistico funzionano per generare profitti per i loro azionisti membri, le cooperative di credito operano come organizzazioni senza scopo di lucro, progettate per servire i loro membri, che sono anche proprietari de facto.