Gjensidig sparebank (MSB)

Hva er en gjensidig sparebank (MSB)?

En gjensidig sparebank er en type sparsommelighetsinstitusjon opprinnelig designet for å betjene lavinntektsindivider. Historisk sett er disse personene investert i langsiktige eiendeler med fast rente, for eksempel boliglån.

De fleste MSB-er hadde primære lokasjoner i Mid-Atlantic og industrielle nordøstlige regioner i USA. I 1910 var det 637 av disse institusjonene.

Forstå en gjensidig sparebank (MSB)

Gjensidige sparebanker hadde stort sett suksess frem til 1970-tallet. Nærmere bestemt forskrifter som ble innført på 1980-tallet.

Selv om et boliglån vanligvis er en kontrakt mellom en låntaker og utlåner, kan boliglån slås sammen og bli tilgjengelig for investering av eksterne parter.

Gjensidige sparebanker er chartret av lokale eller regionale myndigheter og tilbyr ikke kapitalandeler, men banken eies av medlemmene, og eventuelt overskudd deles mellom medlemmene.

Gjensidige sparebankers (MSBs) historie

De første gjensidige sparebankene (MSB) ble startet i 1816 og var Philadelphia Saving Society og Bostons Provident Institution for Saving. Intensjonen til MSBs var å gi kreditt til personer som i stor grad var synlige av det etablerte banksystemet på den tiden.

Begrepet "gjensidighet" kommer faktisk fra 1800-tallet, en tid da noen velstående individer gjorde det et poeng å jevne ut spillefeltet for innbyggerne ettersom landet endret seg raskt. De første filantropiske personene i Philadelphia som etablerte de første gjensidige sparebankene startet også de første sykehusene, barnehjemmene og krisesentrene på østkysten av USA.

Faktisk var hovedhensikten til de første gjensidige sparebankene ikke å tjene penger for grunnleggerne. Målet var i stedet å opprette en enhet der inntektene skulle strømme gjennom direkte til innskyterne. Dessuten ble renter som ikke ble betalt til innskytere holdt tilbake som "tilbakeholdt inntekt".

Beholdt inntekt tjente én hovedfordel: i tider med økonomisk stress kunne innskyternes hovedstol kunne returneres på forespørsel.

Mye av disse etablerte prinsippene står i dag.

MSB-er var generelt svært vellykkede frem til 1970-tallet. I løpet av 1980-tallet forårsaket reguleringer som styrer hva MSB-er kunne investere i, sammen med hvilken rente de kunne betale til kunder, kombinert med stigende renter,. MSB-er store tap. fulgte, mislyktes mange MSB-er på 1980-tallet; andre fusjonerte, ble forretningsbanker eller konverterte til aksjeform.

MSB har tradisjonelt investert i boliglån. Enkeltpersoner og bedrifter vil bruke boliglån til å foreta store eiendomskjøp uten å betale hele verdien av forhåndsbetalingen. Fastforrentede boliglån (også kalt et "tradisjonelt" boliglån) regulerbare boliglån (ARM) eksisterer.

Gjensidige sparebanker er generelt organisert under det som kalles «tillitsstyrersystemet». Det er denne spesielle funksjonen som skiller dem fra andelsbanker. Hos andelsbanker er det kundene som er eiere. Men med gjensidige sparebanker er forholdet til innskytere det mellom debitor og kreditor, noe som krever at en "forvalter" har behov for å styre bankens virksomhet uten å tjene seg selv.

I det moderne samfunnet har gjensidige sparebanker tilpasset seg hard konkurranse ganske godt. Nærmere bestemt har de tilbudt kundene et bredere utvalg av produkter og tjenester gjennom tilknyttede finansinstitusjoner. For eksempel tilbyr et stort antall gjensidige sparebanker nå finansielle tjenester som rente- og aksjeinvesteringer, forsikring, finansiell planlegging, eiendomsplanlegging og trusttjenester i tillegg til daglige banktjenester.

Banknæringen har gjennomgått en enorm og rask endring det siste århundret. Gjensidige sparebanker fortsetter å tilby stabil og pålitelig samfunnsbank.

Når det er sagt, fortsetter teknologiens innflytelse å introdusere hodepine for gjensidige sparebanker. Bankvirksomhet har i økende grad blitt mer teknologisk basert. For å holde seg relevante måtte gjensidige sparebanker investere tungt i ting som IT-bankinfrastruktur, nettsikkerhet og utvikling av nettbaserte apper.

På grunn av slankemarginer og mangel på skala (i forhold til store multinasjonale aksjonæreide banker), er det vanskelig for gjensidige sparebanker å investere tungt i finansteknologi. I stedet må gjensidige sparebanker i økende grad slå seg sammen for å få tilgang til eller finansiere teknologiinfrastrukturen.

Fordeler og ulemper med gjensidige sparebanker (MSB)

Det er flere fordeler og ulemper ved å gå med gjensidige sparebanker. La oss først ta en titt på fordelene.

Fordeler

1. Finansiell stabilitet: Generelt sett er gjensidige sparebanker bedre kapitalisert og opererer mer konservativt enn gjennomsnittlig offentlige bank. Faktisk var gjensidige sparebanker blant de få bankene som overlevde den store depresjonen på grunn av at de nektet å ta for mye risiko.

2. Kundeservice: Siden det å være innskyter også betyr at du er eier, er det helt naturlig at gjensidige sparebanker har en mer "eager to please"-tilnærming når det kommer til kundeservice. Det er ingen vei utenom det: bankens suksess er avhengig av kreditorenes tilfredshet og suksess.

3. Innskytersikkerhet: Gjensidige sparebanker er vanligvis chartret av statlige eller føderale organer. For eksempel er gjensidige sparebanker forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Og som tidligere nevnt er gjensidige sparebanker generelt mer forsiktige med sine investeringer for å beskytte innskyternes investeringsinteresser. På grunn av det er gjensidige sparebanker i stand til å takle økonomiske stridigheter langt bedre enn tradisjonelle banker.

4. Langsiktige utsikter: Gjensidige sparebanker eies ikke av aksjonærer, som vanligvis krever at overskuddet vokser hvert eneste år. Dermed er gjensidige sparebanker av natur i stand til å ha en langsiktig tilnærming til virksomheten. I stedet for å prøve å møte strenge inntjeningsanslag, er gjensidige sparebanker i stand til å bygge langsiktige, mer fruktbare relasjoner med samfunnet og tilby mer fleksible løsninger.

5. Profitt forblir innenfor fellesskapet: Renteoverskuddet på lån blir vanligvis returnert til fellesskapet i en eller annen form. En måte er at innskytere gis lavere rente på utlån og høyere rente på innskudd. Og en annen måte er ganske enkelt gjennom donasjoner til samfunnsskoler, veldedige formål og lokale arrangementer.

6. Tilgjengelighet: Medlemmer kan vanligvis gå inn i en gjensidig sparebank når som helst og få økonomisk råd fra finanseksperter.

Ulemper

Det er selvfølgelig også noen ulemper med gjensidige sparebanker. De inkluderer:

1. Noen ganger for konservativ: Selv om det å være på den konservative siden absolutt hjelper den finansielle stabiliteten til gjensidige sparebanker, kan det skade investeringsresultatet til innskyterfond. Nærmere bestemt er lederkompensasjon generelt knyttet til den økonomiske helsen til den gjensidige sparebanken, noe som gir ledere et insentiv til å investere så konservativt som mulig, selv når det er fornuftig å ta litt mer risiko rent skattemessig.

2. Ingen medlemskontroll: Gjensidige sparebanker er gjensidige foreninger, noe som betyr at de eies, men ikke kontrolleres, av innskytere. I stedet går kontrollen til et forstanderskap som ofte forblir det samme i årevis. Styret styrer selv og svarer ingen. Innskytere har ingen direkte stemmerett. Deres eneste mekanisme for innflytelse er i utgangspunktet å ta innskuddene andre steder.

3. Risiko for aksjekonvertering: Det er mange fordeler ved å gå med en fellesskapsbasert, ultrakonservativ gjensidig sparebank. Når det er sagt, går mange gjensidige sparebanker stadig over til aksjonæreide banker. I prosessen utsteder de ofte aksjer gjennom en børsintroduksjon (IPO). Dermed er det en økende risiko for at din gjensidige sparebank kan bli kjøpt opp av en større bedriftsbank eller til og med børsnoteres.

TTT

Gjensidige sparebanker vs. Kredittforeninger

Som gjensidige sparebanker var kredittforeninger en annen form for finansinstitusjon utenfor en tradisjonell forretningsbank. Mens kredittforeninger og gjensidige sparebanker tilbyr generelt lignende tjenester (f.eks. akseptere innskudd, låne ut penger og selge finansielle produkter som kreditt- og debetkort og innskuddsbevis eller CD-er), er det viktige strukturelle forskjeller.

Disse forskjellene omgir i stor grad hvordan de to typene institusjoner genererer inntekter. Mens gjensidige sparebanker fungerer for å generere overskudd til sine medlemsaksjonærer, opererer kredittforeninger som ideelle organisasjoner, designet for å tjene medlemmene deres, som også er de facto eiere.

Medlemmer av kredittforeninger vil samle pengene sine (dvs. kjøpe andeler i kooperativet); disse midlene lar medlemmene deretter gi lån, kontoer på anfordringsinnskudd og andre finansielle produkter og tjenester til hverandre.

De fleste kredittforeninger er betydelig mindre enn detaljbanker. De fokuserer vanligvis på å betjene en bestemt region, industri eller gruppe. For eksempel har Navy Federal Credit Union (NFCU) 300 filialer, stort sett nær militærbaser, og er den største kredittforeningen etter aktivastørrelse i USA og er åpen for medlemmer av militæret.

Per 31. mars 2021 utgjorde totale eiendeler i føderalt forsikrede kredittforeninger 1,95 billioner dollar.

Spesielle hensyn

Forretningsbanker tjener penger ved å belaste renteinntekter på lån de gir til kunder. Kundeinnskudd, som sjekk- og pengemarkedskontoer, gir bankene kapital til å gi lån i utgangspunktet. Renten banken tar for det den låner ut har en tendens til å være større enn hva den betaler på innskudd.

Vanlige spørsmål om gjensidig sparebank

Årsakte gjensidige sparebanker den siste finanskrisen?

Finanskrisen i 2008 ble forårsaket av flere faktorer, inkludert lave utlånsstandarder, fremveksten av pantesikrede verdipapirer og utbredt eiendomsspekulasjon. De mest betydelige feilene var Wall Streets investeringsbanker, ikke nødvendigvis gjensidige sparebanker.

Generelt sett holder gjensidige sparebanker seg til grunnleggende daglige banktjenester som kreves av et fellesskap. Med andre ord, gjensidige sparebanker tilbyr vanligvis detaljhandelstjenester, sjekke- og spareprodukter, boliglån, billån og andre lån til både enkeltpersoner og små bedrifter.

Hva er forskjellen mellom en gjensidig sparebank og en offentlig bank?

En gjensidig sparebank eies av innskyterne mens en offentlig bank eies av aksjonærene.

Hva er forskjellen mellom en gjensidig sparebank og et gjensidig holdingselskap?

En gjensidig sparebank eies av innskyterne. Et gjensidig holdingselskap opprettes i mellomtiden når et gjensidig selskap (som en gjensidig sparebank eller gjensidig forsikringsselskap) konverterer til et morselskap. For eiere av det opprinnelige gjensidige selskapet betyr det typisk utveksling av gjensidige rettigheter for aksjeeierskap.

##Høydepunkter

– Hvis du åpner konto i en gjensidig sparebank, regnes du som en «eier» i banken, da gjensidige sparebanker ikke har eksterne aksjonærer som tradisjonelle banker.

• Innskudd fra gjensidige sparebanker (MSB) er forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

– Det er flere fordeler med gjensidige sparebanker, blant annet vennlig kundeservice, langsiktig tilnærming, finansiell stabilitet, innskytersikkerhet, økt tilgjengelighet og det faktum at overskudd (i en eller annen form) reinvesteres i samfunnet.

– Gjensidige sparebanker lar kundene føre kontoer med lav saldo samtidig som de tjener renter.

• De første filantropiske personene i Philadelphia som etablerte de første gjensidige sparebankene startet også de første sykehusene, barnehjemmene og krisesentrene på østkysten av USA.

– Gjensidige sparebanker har også flere ulemper, inkludert å være for konservative til tider, ikke ha medlemskontroll, og ha mulighet for å bli kjøpt opp eller børsnotert.

• Startet i 1816, de første gjensidige sparebankene (MSB) var Philadelphia Saving Society og Boston's Provident Institution for Saving.

• Mens gjensidige sparebanker fungerer for å generere overskudd til sine medlemsaksjonærer, opererer kredittforeninger som ideelle organisasjoner, designet for å tjene medlemmene deres, som også er de facto eiere.