Gensidig Sparekasse (MSB)
Hvad er en gensidig sparekasse (MSB)?
En gensidig sparekasse er en type sparsommelighedsinstitution,. der oprindeligt er designet til at betjene personer med lav indkomst. Historisk set har disse personer investeret i langsigtede fastforrentede aktiver, såsom realkreditlån.
De fleste MSB'er havde primære placeringer i de midt-atlantiske og industrielle nordøstlige regioner i USA. I 1910 var der 637 af disse institutioner.
Forstå en gensidig sparekasse (MSB)
Gensidige sparekasser havde stort set succes indtil 1970'erne. Specifikt regler indført i løbet af 1980'erne.
Selvom et realkreditlån normalt er en kontrakt mellem en låntager og långiver, kan realkreditlån samles og blive tilgængelige for investering af eksterne parter.
Gensidige sparekasser er chartret af lokale eller regionale myndigheder og tilbyder ikke kapitalandele, men banken ejes snarere af dens medlemmer, og et eventuelt overskud deles mellem dens medlemmer.
Gensidige sparekassers (MSB'er) historie
Påbegyndt i 1816 var de første gensidige sparekasser (MSB'er) Philadelphia Saving Society og Boston's Provident Institution for Saving. Hensigten med MSB'er var at give kredit til folk, der stort set blev overset af det etablerede banksystem på det tidspunkt.
Udtrykket "gensidighed" stammer faktisk fra 1800-tallet, en tid hvor nogle velhavende individer gjorde det til et punkt at udjævne vilkårene for borgerne, da landet ændrede sig hurtigt. De første filantropiske personer i Philadelphia, som etablerede de første gensidige sparekasser, startede også de første hospitaler, børnehjem og krisecentre på den østlige kyst af USA.
Faktisk var hovedhensigten med de første gensidige sparekasser ikke at tjene penge til stifterne. Målet var i stedet at skabe en enhed, hvor indtjeningen ville strømme direkte igennem til dens indskydere. Desuden blev renter, der ikke blev betalt til indskydere, holdt tilbage som "overført overskud".
Tilbageholdt indtjening tjente én hovedfordel: I tider med finansiel stress kunne indskydernes hovedstol kunne returneres efter anmodning.
Mange af disse etablerede principper står i dag.
MSB'er var generelt meget succesrige indtil 1970'erne. I løbet af 1980'erne forårsagede regler, der regulerede, hvad MSB'er kunne investere i, sammen med hvilken rente de kunne betale til kunderne, kombineret med stigende renter,. MSB'er massive tab. Som følge heraf fejlede mange MSB'er i 1980'erne; andre fusionerede, blev forretningsbanker eller konverterede til aktieform.
MSB'er har traditionelt investeret i realkreditlån. Enkeltpersoner og virksomheder vil bruge realkreditlån til at foretage store ejendomskøb uden at betale hele værdien af forhåndsbetalingen. Fastforrentede realkreditlån (også kaldet et "traditionelt" realkreditlån) findes med justerbar forrentede realkreditlån (ARM).
Gensidige sparekasser er generelt organiseret under det, der kaldes "trustee-systemet". Det er netop denne egenskab, der adskiller dem fra andelsbanker. Hos andelsbanker er kunderne ejere. Men med gensidige sparekasser er deres forhold til indskydere debitor og kreditor, hvilket kræver, at en "trustee" har behov for at styre bankens drift uden at tjene sig selv.
I det moderne samfund har gensidige sparekasser tilpasset sig hård konkurrence ganske godt. Specifikt har de tilbudt kunderne en bredere vifte af produkter og tjenester gennem tilknyttede finansielle institutioner. For eksempel tilbyder et stort antal gensidige sparekasser nu finansielle tjenester såsom rente- og aktieinvesteringer, forsikring, finansiel planlægning, ejendomsplanlægning og tillidstjenester ud over daglige bankforretninger.
Bankindustrien har gennemgået en enorm og hurtig forandring i løbet af det seneste århundrede. Gensidige sparekasser tilbyder fortsat stabile og pålidelige samfundsbanker.
Når det er sagt, fortsætter teknologiens indflydelse med at introducere hovedpine for gensidige sparekasser. I stigende grad er bankvirksomhed blevet mere teknologisk baseret. For at forblive relevante, var gensidige sparebanker nødt til at investere kraftigt i ting som it-bankinfrastruktur, cybersikkerhed og online app-udvikling.
På grund af slankemargener og manglende skala (i forhold til store multinationale aktionærejede banker) er det vanskeligt for gensidige sparekasser at investere kraftigt i finansiel teknologi. I stedet skal gensidige sparekasser i stigende grad fusionere for at få adgang til eller finansiere den teknologiske infrastruktur.
Fordele og ulemper ved gensidige sparekasser (MSB'er)
Der er flere fordele og ulemper ved at gå med gensidige sparekasser. Lad os først se på fordelene.
Fordele
Finansiel stabilitet: Generelt er gensidige sparekasser bedre kapitaliserede og opererer mere konservativt end den gennemsnitlige offentlige bank. Faktisk var gensidige sparekasser blandt de få banker, der overlevede den store depression på grund af deres afvisning af at påtage sig for stor risiko.
Kundeservice: Da det at være indskyder også betyder, at du er ejer, er det helt naturligt, at gensidige sparekasser har en mere "eager to please" tilgang, når det kommer til kundeservice. Der er ingen vej udenom: bankens succes afhænger af dens kreditorers tilfredshed og succes.
Indskyders sikkerhed: Gensidige sparekasser er typisk chartret af statslige eller føderale organer. For eksempel er gensidige sparekasser forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Og som tidligere nævnt er gensidige sparekasser generelt mere forsigtige med deres investeringer for at beskytte indskydernes investeringsinteresser. På grund af det er gensidige sparekasser i stand til at klare finansielle stridigheder langt bedre end traditionelle banker.
Langsigtede udsigter: Gensidige sparekasser ejes ikke af aktionærer, som typisk kræver, at overskuddet vokser hvert eneste år. Gensidige sparekasser er således i sagens natur i stand til at anlægge en langsigtet tilgang til forretning. I stedet for at forsøge at opfylde strenge indtjeningsestimater, er gensidige sparekasser i stand til at opbygge længerevarende, mere frugtbare relationer med samfundet og levere mere fleksible løsninger.
Profitt forbliver i fællesskabet: Renteoverskuddet på lån returneres normalt til fællesskabet i en eller anden form. En måde er, at indskydere får lavere renter på udlån og højere renter på indlån. Og en anden måde er simpelthen gennem donationer til lokale skoler, velgørende formål og lokale begivenheder.
Tilgængelighed: Medlemmer kan typisk gå ind i en gensidig sparekasse når som helst og få økonomisk rådgivning fra finansielle eksperter.
Ulemper
Der er selvfølgelig også et par ulemper ved gensidige sparekasser. De omfatter:
Nogle gange for konservativ: Selvom det at være på den konservative side helt sikkert hjælper den finansielle stabilitet i gensidige sparekasser, kan det skade indskyderfondes investeringsresultater. Konkret er lederkompensation generelt bundet til den gensidige sparekasses økonomiske sundhed, hvilket giver ledere et incitament til at investere så konservativt som muligt, selv når det er fornuftigt at påtage sig lidt større risiko rent skattemæssigt.
Ingen medlemskontrol: Gensidige sparekasser er gensidige foreninger, hvilket betyder, at de ejes, men ikke kontrolleres, af indskydere. I stedet går kontrollen til et bestyrelse, der ofte forbliver det samme i årevis. Bestyrelsen styrer selv og svarer ingen. Indskydere har ingen direkte stemmeret. Deres eneste indflydelsesmekanisme er dybest set at tage deres indskud andre steder hen.
Risiko for aktiekonvertering: Der er mange fordele ved at gå med en fællesskabsbaseret, ultrakonservativ gensidig sparekasse. Når det er sagt, er mange gensidige sparekasser ved at konvertere til aktionærejede banker. I processen udsteder de ofte aktier gennem en børsintroduktion (IPO). Der er således en stigende risiko for, at din gensidige sparekasse kan blive opkøbt af en større erhvervsbank eller endda gå på børs.
TTT
Gensidige sparekasser vs. kreditforeninger
Ligesom gensidige sparekasser var kreditforeninger en anden form for finansiel institution uden for en traditionel kommerciel bank. Mens kreditforeninger og gensidige sparekasser generelt tilbyder lignende tjenester (f.eks. modtagelse af indskud, udlån af penge og salg af finansielle produkter såsom kredit- og debetkort og indskudsbeviser eller cd'er), er der vigtige strukturelle forskelle.
Disse forskelle omhandler i høj grad, hvordan de to typer institutioner genererer indkomst. Mens gensidige sparekasser fungerer for at generere overskud til deres medlemsaktionærer, fungerer kreditforeninger som non-profit organisationer, designet til at tjene deres medlemmer, som også er de facto ejere.
Medlemmer af kreditforeninger vil samle deres penge (dvs. købe andele i kooperativet); disse midler giver medlemmerne mulighed for derefter at yde lån, anfordringskonti og andre finansielle produkter og tjenester til hinanden.
De fleste kreditforeninger er betydeligt mindre end detailbanker. De fokuserer normalt på at betjene en bestemt region, industri eller gruppe. For eksempel har Navy Federal Credit Union (NFCU) 300 filialer, stort set nær militærbaser, og er den største kreditforening efter aktivstørrelse i USA og er åben for medlemmer af militæret.
Pr. 31. marts 2021 udgjorde de samlede aktiver i føderalt forsikrede kreditforeninger 1,95 billioner USD.
Særlige overvejelser
Kommercielle banker tjener penge ved at opkræve renteindtægter på lån, de yder til kunder. Kundeindskud, såsom check- og pengemarkedskonti, giver bankerne kapital til at yde lån i første omgang. Renten, som banken tager for det, den udlåner, plejer at være større, end den betaler på indlån.
Ofte stillede spørgsmål om gensidig sparekasse
Forårsagede gensidige sparebanker den sidste finanskrise?
Finanskrisen i 2008 var forårsaget af flere faktorer, herunder lave udlånsstandarder, stigningen i pantesikrede værdipapirer og udbredt ejendomsspekulation. De væsentligste fiaskoer var Wall Streets investeringsbanker, ikke nødvendigvis gensidige sparebanker.
Generelt holder gensidige sparekasser sig til basale dagligdags banktjenester, der kræves af et fællesskab. Med andre ord leverer gensidige sparekasser typisk detailtjenester, check- og opsparingsprodukter, boliglån, autolån og andre lån til både private og små virksomheder.
Hvad er forskellen mellem en gensidig sparekasse og en offentlig bank?
En gensidig sparekasse ejes af sine indskydere, mens en offentlig bank ejes af aktionærer.
Hvad er forskellen mellem en gensidig sparekasse og et gensidigt holdingselskab?
En gensidig sparekasse ejes af dens indskydere. Et gensidigt holdingselskab opstår i mellemtiden, når et gensidigt selskab (såsom en gensidig sparekasse eller et gensidigt forsikringsselskab) omdannes til et moderselskab. For ejere af det oprindelige gensidige selskab betyder det typisk udveksling af gensidige rettigheder til aktieejerskab.
Højdepunkter
Opretter man en konto i en gensidig sparekasse, betragtes man som en "ejer" i banken, da gensidige sparekasser ikke har eksterne aktionærer som traditionelle banker.
Indskud fra gensidige sparekasser (MSB'er) er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Der er flere fordele ved gensidige sparekasser, herunder venlig kundeservice, en langsigtet tilgang, finansiel stabilitet, indskydersikkerhed, øget tilgængelighed og det faktum, at overskud (i en eller anden form) geninvesteres i samfundet.
Gensidige sparekasser giver kunderne mulighed for at have konti med lave saldi, mens de tjener renter.
De første filantropiske personer i Philadelphia, der etablerede de første gensidige sparekasser, startede også de første hospitaler, børnehjem og krisecentre på den østlige kyst af USA.
Gensidige sparekasser har også flere ulemper, herunder at de til tider er for konservative, har ingen medlemskontrol og har mulighed for at blive opkøbt eller børsnoteret.
Indledt i 1816 var de første gensidige sparekasser (MSB'er) Philadelphia Saving Society og Boston's Provident Institution for Saving.
Mens gensidige sparekasser fungerer for at generere overskud til deres medlemsaktionærer, fungerer kreditforeninger som non-profit organisationer, designet til at tjene deres medlemmer, som også er de facto ejere.
