Bank Wzajemnej Oszczędności (MSB)

Co to jest bank wzajemnych oszczędności (MSB)?

Bank wzajemnych oszczędności jest rodzajem instytucji oszczędnościowej,. pierwotnie zaprojektowanej do obsługi osób o niskich dochodach. Historycznie rzecz biorąc, osoby te inwestowały w długoterminowe aktywa o stałym oprocentowaniu, takie jak kredyty hipoteczne.

Większość MSB miała swoje główne lokalizacje w środkowoatlantyckich i przemysłowych regionach północno-wschodnich Stanów Zjednoczonych. Do 1910 r. było 637 takich instytucji.

Zrozumienie banku wzajemnych oszczędności (MSB)

Kasy wzajemnych oszczędności odnosiły duże sukcesy do lat 70. XX wieku. W szczególności przepisy wprowadzone w latach 80. XX wieku.

Chociaż kredyt hipoteczny jest zwykle umową między kredytobiorcą a kredytodawcą, kredyty hipoteczne można łączyć i udostępniać do inwestowania przez podmioty zewnętrzne.

Kasy Wzajemnego Oszczędności są tworzone przez samorządy lokalne lub regionalne i nie oferują kapitału akcyjnego, lecz raczej bank jest własnością jego członków, a wszelkie zyski są dzielone między jego członków.

Historia wzajemnych kas oszczędnościowych (MSB)

Zainicjowane w 1816 roku, pierwszymi kasami wzajemnych oszczędności (MSB) były Philadelphia Saving Society i Boston's Provident Institution for Saving. Intencją MSB było udzielanie kredytów osobom, które były w dużej mierze widoczne w ówczesnym systemie bankowym.

Termin „wzajemność” w rzeczywistości pochodzi z XIX wieku, kiedy niektóre zamożne osoby starały się wyrównać szanse obywateli, gdy kraj szybko się zmieniał. Pierwsi filantropijni w Filadelfii, którzy założyli pierwsze kasy oszczędnościowe, założyli również pierwsze szpitale, sierocińce i schroniska na wschodnim wybrzeżu Stanów Zjednoczonych.

W rzeczywistości głównym zamiarem pierwszych kas oszczędnościowych nie było osiągnięcie zysku dla swoich założycieli. Zamiast tego celem było stworzenie podmiotu, w którym dochody będą płynąć bezpośrednio do deponentów. Ponadto odsetki niewypłacone deponentom zostały zatrzymane jako „zyski zatrzymane”.

Dochody zatrzymane przyniosły jedną główną korzyść: w okresach napięć finansowych kapitał deponentów mógł zostać zwrócony na żądanie.

Wiele z tych ustalonych zasad obowiązuje do dziś.

MSB były generalnie bardzo udane do lat 70-tych. W latach osiemdziesiątych przepisy regulujące, w co mogą inwestować MSB, a także jaką stopę procentową mogą płacić klientom, w połączeniu z rosnącymi stopami procentowymi,. spowodowały ogromne straty MSB. następnie, wiele MSB zawiodło w latach 80.; inne połączyły się, stały się bankami komercyjnymi lub przekształciły się w formę akcji.

MSB tradycyjnie inwestowały w kredyty hipoteczne. Osoby fizyczne i firmy będą korzystać z kredytów hipotecznych, aby dokonywać dużych zakupów nieruchomości bez płacenia całej wartości z góry. Istnieją kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu (zwane również „tradycyjnymi” hipotekami) o zmiennym oprocentowaniu (ARM).

Banki wzajemnych oszczędności są generalnie zorganizowane w ramach tzw. „systemu powierniczego”. To właśnie ta szczególna cecha odróżnia je od banków spółdzielczych. W bankach spółdzielczych właścicielami są klienci. Ale w przypadku kas wzajemnych, ich relacja z deponentami jest relacją dłużnika i wierzyciela, co wymaga „powiernika” do zarządzania operacjami banku bez czerpania zysków.

We współczesnym społeczeństwie kasy ubezpieczeń wzajemnych dość dobrze przystosowały się do ostrej konkurencji. W szczególności zaoferowali klientom szerszą gamę produktów i usług za pośrednictwem powiązanych instytucji finansowych. Na przykład wiele kas wzajemnych oferuje obecnie usługi finansowe, takie jak inwestycje o stałym dochodzie i kapitałowe, ubezpieczenia, planowanie finansowe, planowanie majątkowe i usługi powiernicze, oprócz codziennej bankowości.

Branża bankowa przeszła ogromne i szybkie zmiany w ciągu ostatniego stulecia. Banki Wzajemnego Oszczędności nadal oferują stabilną i niezawodną bankowość społecznościową.

To powiedziawszy, wpływ technologii nadal przysparza kłopotów bankom wzajemnym. Bankowość w coraz większym stopniu opiera się na technologii. Aby pozostać na czasie, kasy ubezpieczeń wzajemnych musiały mocno inwestować w takie rzeczy, jak infrastruktura bankowa IT, cyberbezpieczeństwo i rozwój aplikacji online.

Ze względu na marże odchudzające i brak skali (w porównaniu z dużymi międzynarodowymi bankami będącymi własnością akcjonariuszy) bankom wzajemnym trudno jest inwestować w technologię finansową. Zamiast tego kasy ubezpieczeń wzajemnych coraz częściej muszą się łączyć w celu uzyskania dostępu do infrastruktury technologicznej lub jej finansowania.

Zalety i wady banków wzajemnych oszczędności (MSB)

Istnieje kilka zalet i wad korzystania z kas wzajemnych oszczędności. Przyjrzyjmy się najpierw zaletom.

Zalety

1. Stabilność finansowa: Ogólnie rzecz biorąc, kasy ubezpieczeń wzajemnych są lepiej dokapitalizowane i działają bardziej konserwatywnie niż przeciętny bank publiczny. W rzeczywistości kasy oszczędnościowe były jednymi z nielicznych banków, które przetrwały Wielki Kryzys z powodu odmowy podejmowania zbyt dużego ryzyka.

2. Obsługa klienta: ponieważ bycie deponentem oznacza również, że jesteś właścicielem, to naturalne, że banki oszczędnościowe mają bardziej „chętne do zadowolenia” podejście do obsługi klienta. Nie da się tego obejść: sukces banku zależy od zadowolenia i sukcesu wierzycieli.

3. Bezpieczeństwo deponentów: Wzajemne kasy oszczędnościowe są zazwyczaj czarterowane przez organy stanowe lub federalne. Na przykład kasy oszczędnościowe są ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC). Jak wspomniano wcześniej, kasy ubezpieczeń wzajemnych na ogół ostrożniej podchodzą do swoich inwestycji, aby chronić interesy inwestycyjne deponentów. Z tego powodu kasy ubezpieczeń wzajemnych są w stanie znacznie lepiej radzić sobie z trudnościami finansowymi niż tradycyjne banki.

4. Perspektywa długoterminowa: Wzajemne kasy oszczędnościowe nie są własnością akcjonariuszy, którzy zazwyczaj wymagają wzrostu zysków każdego roku. Z natury rzeczy kasy oszczędnościowe są więc w stanie podejść do biznesu długofalowo. Zamiast starać się sprostać ścisłym szacunkom zarobków, kasy oszczędnościowe są w stanie budować długoterminowe, bardziej owocne relacje ze społecznością i dostarczać bardziej elastycznych rozwiązań.

5. Zyski pozostają w społeczności: Zyski z odsetek od pożyczek są zwykle zwracane społeczności w takiej czy innej formie. Jednym ze sposobów jest to, że deponenci otrzymują niższe oprocentowanie kredytów i wyższe oprocentowanie depozytów. Inny sposób to po prostu darowizny na rzecz szkół społecznych, cele charytatywne i wydarzenia lokalne.

6. Dostępność: Członkowie mogą zazwyczaj w dowolnym momencie wejść do kasy oszczędnościowej i uzyskać poradę finansową od ekspertów finansowych.

Niedogodności

Oczywiście jest też kilka wad wzajemnych kas oszczędnościowych. Zawierają:

1. Czasami zbyt konserwatywni: Chociaż bycie konserwatywną z pewnością pomaga w utrzymaniu stabilności finansowej kas oszczędnościowych, może zaszkodzić wynikom inwestycyjnym funduszy deponentów. Konkretnie, wynagrodzenie menedżerów jest generalnie powiązane ze kondycją finansową kasy ubezpieczeń wzajemnych, co daje menedżerom motywację do inwestowania w możliwie najbardziej konserwatywny sposób, nawet jeśli podjęcie nieco większego ryzyka miałoby sens z fiskalnego punktu widzenia.

2. Brak kontroli członków: Wzajemne kasy oszczędnościowe są towarzystwami ubezpieczeń wzajemnych, co oznacza, że należą do deponentów, ale nie są przez nie kontrolowane. Zamiast tego kontrola przechodzi do rady powierniczej, która często pozostaje taka sama przez lata. Samorząd nie rządzi i nie odpowiada przed nikim. Deponenci nie mają bezpośredniego prawa głosu. Ich jedynym mechanizmem wpływu jest w zasadzie zabieranie ich depozytów gdzie indziej.

3. Ryzyko konwersji akcji: korzystanie z ultrakonserwatywnego banku wzajemnych oszczędności ma wiele zalet. To powiedziawszy, wiele wzajemnych kas oszczędnościowych stopniowo przechodzi na banki będące własnością akcjonariuszy. W tym procesie często emitują akcje w ramach pierwszej oferty publicznej (IPO). W związku z tym rośnie ryzyko, że Twój bank wzajemnych oszczędności może zostać przejęty przez większy bank korporacyjny lub nawet wejść na giełdę.

TTT

Wzajemne banki oszczędnościowe vs. Unie kredytowe

Podobnie jak kasy oszczędnościowe, kasy kredytowe były inną formą instytucji finansowej poza tradycyjnym bankiem komercyjnym. Chociaż kasy oszczędnościowo-kredytowe i kasy oszczędnościowe oferują zasadniczo podobne usługi (np. przyjmowanie depozytów, pożyczanie pieniędzy i sprzedaż produktów finansowych, takich jak karty kredytowe i debetowe oraz certyfikaty depozytowe lub płyty CD), istnieją kluczowe różnice strukturalne.

Różnice te w dużej mierze dotyczą sposobu, w jaki te dwa rodzaje instytucji generują dochód. Podczas gdy kasy oszczędnościowe działają po to, by generować zyski dla swoich udziałowców, unie kredytowe działają jako organizacje non-profit, mające służyć swoim członkom, którzy również są de facto właścicielami.

Członkowie spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych połączą swoje pieniądze (tj. zakupią udziały w spółdzielni); fundusze te umożliwiają członkom udzielanie sobie nawzajem pożyczek, rachunków depozytowych na żądanie oraz innych produktów i usług finansowych.

Większość spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych jest znacznie mniejsza niż banki detaliczne. Zwykle koncentrują się na obsłudze określonego regionu, branży lub grupy. Na przykład Federalna Unia Kredytowa Marynarki Wojennej (NFCU) ma 300 oddziałów, głównie w pobliżu baz wojskowych, i jest największą unią kredytową pod względem wielkości aktywów w USA i jest otwarta dla członków wojska.

Na dzień 31 marca 2021 r. łączne aktywa w federalnie ubezpieczonych uniach kredytowych wynosiły 1,95 biliona dolarów.

Uwagi specjalne

Banki komercyjne zarabiają na pobieraniu odsetek od pożyczek udzielanych klientom. Depozyty klientów, takie jak rachunki czekowe i konta rynku pieniężnego, dostarczają bankom kapitału w pierwszej kolejności na udzielanie pożyczek. Oprocentowanie, jakie bank pobiera za to, co pożycza, jest zwykle wyższe niż to, co płaci od depozytów.

Często zadawane pytania dotyczące banku wzajemnych oszczędności

Czy banki oszczędnościowe spowodowały ostatni kryzys finansowy?

Kryzys finansowy z 2008 r. był spowodowany kilkoma czynnikami, w tym niskimi standardami udzielania kredytów, wzrostem liczby papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką i szalejącymi spekulacjami na rynku nieruchomości. Największe porażki dotyczyły banków inwestycyjnych z Wall Street, niekoniecznie kas wzajemnych oszczędności.

Ogólnie rzecz biorąc, kasy ubezpieczeń wzajemnych trzymają się podstawowych, codziennych usług bankowych wymaganych przez społeczność. Innymi słowy, kasy ubezpieczeń wzajemnych zazwyczaj świadczą usługi detaliczne, produkty czekowe i oszczędnościowe, kredyty mieszkaniowe, kredyty samochodowe i inne kredyty zarówno dla osób fizycznych, jak i małych firm.

Jaka jest różnica między bankiem oszczędnościowym a bankiem publicznym?

Wspólny bank oszczędnościowy jest własnością jego deponentów, podczas gdy bank publiczny jest własnością akcjonariuszy.

Jaka jest różnica między bankiem wzajemnych oszczędności a spółką holdingową?

Wspólny bank oszczędnościowy jest własnością jego deponentów. W międzyczasie spółka holdingowa powstaje, gdy spółka wzajemna (taka jak kasa oszczędności wzajemnych lub towarzystwo ubezpieczeń wzajemnych) przekształca się w spółkę macierzystą. Dla właścicieli pierwotnej spółki wzajemnej oznacza to zazwyczaj wymianę wzajemnych praw na posiadanie akcji.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Jeśli otworzysz konto we wzajemnym kasie oszczędnościowej, jesteś uważany za „właściciela” w banku, ponieważ kasy wzajemne nie mają zewnętrznych udziałowców, jak tradycyjne banki.

• Depozyty banków wzajemnych oszczędności (MSB) są ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC).

• Istnieje kilka zalet kas wzajemnych, takich jak przyjazna obsługa klienta, długoterminowe podejście, stabilność finansowa, bezpieczeństwo deponentów, większa dostępność oraz fakt, że zyski (w takiej czy innej formie) są reinwestowane w społeczność.

• Kasy Wzajemnego Oszczędności pozwalają klientom na prowadzenie rachunków z niskimi saldami przy jednoczesnym naliczaniu odsetek.

• Pierwsi filantropijni w Filadelfii, którzy założyli pierwsze kasy oszczędnościowe, założyli również pierwsze szpitale, sierocińce i schroniska na wschodnim wybrzeżu Stanów Zjednoczonych.

• Banki wzajemnych oszczędności mają również kilka wad, w tym czasami zbyt konserwatywne podejście, brak kontroli członków oraz możliwość przejęcia lub wejścia na giełdę.

• Zainicjowane w 1816 roku, pierwszymi kasami wzajemnych oszczędności (MSB) były Philadelphia Saving Society i Boston's Provident Institution for Saving.

• Podczas gdy kasy oszczędnościowe działają, aby generować zyski dla swoich udziałowców będących członkami, unie kredytowe działają jako organizacje non-profit, mające służyć swoim członkom, którzy również są de facto właścicielami.