Genossenschaftssparkasse (MSB)

Was ist eine Genossenschaftssparkasse (MSB)?

Eine Sparkasse auf Gegenseitigkeit ist eine Art Sparkasse , die ursprünglich für Personen mit niedrigem Einkommen konzipiert wurde. In der Vergangenheit investierten diese Personen in langfristige, festverzinsliche Vermögenswerte wie Hypotheken.

Die meisten MSBs hatten Hauptstandorte in den mittelatlantischen und industriellen Nordostregionen der Vereinigten Staaten. Bis 1910 gab es 637 dieser Institutionen.

Eine Genossenschaftssparkasse (MSB) verstehen

Die Sparkassen auf Gegenseitigkeit waren bis in die 1970er Jahre weitgehend erfolgreich. Insbesondere die in den 1980er Jahren eingeführten Vorschriften.

Obwohl eine Hypothek normalerweise ein Vertrag zwischen einem Kreditnehmer und einem Kreditgeber ist, können Hypotheken gepoolt und für Investitionen durch Dritte verfügbar gemacht werden.

Sparkassen auf Gegenseitigkeit werden von lokalen oder regionalen Gebietskörperschaften gegründet und bieten kein Stammkapital an, sondern die Bank ist Eigentum ihrer Mitglieder, und alle Gewinne werden unter ihren Mitgliedern geteilt.

Geschichte der Sparkassen auf Gegenseitigkeit (MSBs)

Die ersten Sparkassen auf Gegenseitigkeit (MSBs) wurden 1816 gegründet und waren die Philadelphia Saving Society und Bostons Provident Institution for Saving. Die Absicht der MSBs war es, Kredite an Menschen zu vergeben, die zu dieser Zeit vom etablierten Bankensystem weitgehend übersehen wurden.

Der Begriff "Gegenseitigkeit" stammt eigentlich aus dem 18. Jahrhundert, einer Zeit, als einige wohlhabende Personen Wert darauf legten, die Bedingungen für die Bürger auszugleichen, als sich das Land schnell veränderte. Die ersten philanthropischen Personen in Philadelphia, die die ersten Sparkassen auf Gegenseitigkeit gründeten, gründeten auch die ersten Krankenhäuser, Waisenhäuser und Unterkünfte an der Ostküste der USA.

Tatsächlich bestand die Hauptabsicht der ersten Sparkassen auf Gegenseitigkeit nicht darin, Gewinne für ihre Gründer zu erzielen. Das Ziel war stattdessen, eine Einheit zu schaffen, in der die Erträge direkt an ihre Einleger fließen würden. Darüber hinaus wurden nicht an die Einleger gezahlte Zinsen als „einbehaltene Gewinne“ einbehalten.

Einbehaltene Gewinne dienten einem Hauptvorteil: In Zeiten finanzieller Belastungen konnte das Kapital der Einleger auf Verlangen zurückgezahlt werden.

Viele dieser etablierten Prinzipien gelten heute noch.

MSBs waren im Allgemeinen bis in die 1970er Jahre sehr erfolgreich. In den 1980er Jahren verursachten Vorschriften darüber, in was MSBs investieren konnten, zusammen mit dem Zinssatz, den sie an Kunden zahlen konnten, in Kombination mit steigenden Zinssätzen,. MSBs massive Verluste. Folglich scheiterten viele MSBs in den 1980er Jahren; andere fusionierten, wurden Geschäftsbanken oder wurden in Aktienform umgewandelt.

MSBs investierten traditionell in Hypotheken. Privatpersonen und Unternehmen werden Hypotheken verwenden, um große Immobilienkäufe zu tätigen, ohne den gesamten Wert der Vorauszahlung zu zahlen. Es gibt festverzinsliche Hypotheken (auch „traditionelle“ Hypotheken genannt) und variabel verzinsliche Hypotheken (ARM).

Sparkassen auf Gegenseitigkeit sind in der Regel nach dem sogenannten „Treuhandsystem“ organisiert. Diese Besonderheit unterscheidet sie von Genossenschaftsbanken. Bei Genossenschaftsbanken sind die Kunden die Eigentümer. Aber bei Sparkassen auf Gegenseitigkeit ist ihre Beziehung zu den Einlegern die eines Schuldners und Gläubigers, was die Notwendigkeit eines „Treuhänders“ erfordert, der die Geschäfte der Bank regelt, ohne selbst davon zu profitieren.

In der modernen Gesellschaft haben sich Genossenschaftssparkassen gut an den harten Wettbewerb angepasst. Insbesondere haben sie ihren Kunden über angeschlossene Finanzinstitute eine breitere Palette von Produkten und Dienstleistungen angeboten. So bieten mittlerweile zahlreiche Sparkassen auf Gegenseitigkeit neben dem täglichen Bankgeschäft auch Finanzdienstleistungen wie Festzins- und Aktienanlagen, Versicherungen, Finanzplanung, Nachlassplanung und Treuhanddienstleistungen an.

Die Bankenbranche hat sich im vergangenen Jahrhundert enorm und schnell verändert. Die Sparkassen auf Gegenseitigkeit bieten weiterhin ein stabiles und zuverlässiges Community Banking.

Allerdings bereitet der Einfluss der Technologie den Sparkassen auf Gegenseitigkeit weiterhin Kopfschmerzen. Das Bankwesen ist zunehmend technologiebasiert geworden. Um relevant zu bleiben, mussten Genossenschaftsbanken stark in Dinge wie IT-Banking-Infrastruktur, Cybersicherheit und Entwicklung von Online-Apps investieren.

Aufgrund sinkender Margen und mangelnder Größe (im Vergleich zu großen multinationalen Banken im Besitz von Aktionären) ist es für Sparkassen auf Gegenseitigkeit schwierig, stark in Finanztechnologie zu investieren. Stattdessen müssen Sparkassen auf Gegenseitigkeit zunehmend fusionieren, um Zugang zu Technologieinfrastruktur zu erhalten oder diese zu finanzieren.

Vor- und Nachteile von Sparkassen auf Gegenseitigkeit (MSB)

Die Zusammenarbeit mit Sparkassen auf Gegenseitigkeit hat mehrere Vor- und Nachteile. Werfen wir zunächst einen Blick auf die Vorteile.

Vorteile

1. Finanzielle Stabilität: Im Allgemeinen sind Sparkassen auf Gegenseitigkeit besser kapitalisiert und agieren konservativer als die durchschnittliche öffentliche Bank. Tatsächlich gehörten die Sparkassen auf Gegenseitigkeit zu den wenigen Banken, die die Weltwirtschaftskrise überlebten, weil sie sich weigerten, zu viele Risiken einzugehen.

2. Kundenservice: Da man als Einleger auch Eigentümer ist, ist es nur natürlich, dass Sparkassen auf Gegenseitigkeit beim Kundenservice einen „eifer zu gefallen“-Ansatz verfolgen. Es führt kein Weg daran vorbei: Der Erfolg der Bank hängt von der Zufriedenheit und dem Erfolg ihrer Gläubiger ab.

3. Einlegersicherheit: Sparkassen auf Gegenseitigkeit werden in der Regel von Landes- oder Bundesbehörden konzessioniert. Sparkassen auf Gegenseitigkeit sind beispielsweise durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert. Und wie bereits erwähnt, gehen Sparkassen auf Gegenseitigkeit im Allgemeinen vorsichtiger mit ihren Anlagen um, um die Anlageinteressen der Einleger zu schützen. Aus diesem Grund sind Genossenschaftsbanken in der Lage, Finanzkrisen weitaus besser zu überstehen als herkömmliche Banken.

4. Langfristiger Ausblick: Sparkassen auf Gegenseitigkeit sind nicht im Besitz von Anteilseignern, die in der Regel von Jahr zu Jahr steigende Gewinne erwarten. Sparkassen auf Gegenseitigkeit sind daher von Natur aus in der Lage, langfristig zu wirtschaften. Anstatt zu versuchen, strenge Ertragsschätzungen einzuhalten, können Genossenschaftsbanken längerfristige, fruchtbarere Beziehungen mit der Gemeinschaft aufbauen und flexiblere Lösungen anbieten.

5. Gewinne bleiben in der Gemeinschaft: Die Zinserträge aus Krediten werden normalerweise in irgendeiner Form an die Gemeinschaft zurückgeführt. Eine Möglichkeit besteht darin, dass Einlegern niedrigere Zinsen für Kredite und höhere Zinsen für Einlagen gewährt werden. Und ein anderer Weg ist einfach durch Spenden an Gemeinschaftsschulen, wohltätige Zwecke und lokale Veranstaltungen.

6. Zugänglichkeit: Mitglieder können in der Regel jederzeit eine Sparkasse auf Gegenseitigkeit besuchen und sich von Finanzexperten finanziell beraten lassen.

Nachteile

Natürlich gibt es auch ein paar Nachteile von Sparkassen auf Gegenseitigkeit. Sie beinhalten:

1. Manchmal zu konservativ: Während eine konservative Haltung sicherlich der finanziellen Stabilität von Sparkassen auf Gegenseitigkeit zugute kommt, kann sie der Anlageperformance von Einlegerfonds schaden. Insbesondere ist die Managervergütung im Allgemeinen an die finanzielle Gesundheit der Sparkasse auf Gegenseitigkeit gebunden, was den Managern einen Anreiz gibt, so konservativ wie möglich zu investieren, selbst wenn die Übernahme eines etwas höheren Risikos steuerlich sinnvoll wäre.

2. Keine Mitgliederkontrolle: Sparkassen auf Gegenseitigkeit sind Vereine auf Gegenseitigkeit, dh sie sind im Besitz von Einlegern, werden aber nicht von diesen kontrolliert. Stattdessen geht die Kontrolle an einen Stiftungsrat, der oft über Jahre gleich bleibt. Der Vorstand verwaltet sich selbst und antwortet niemandem. Einleger haben kein direktes Stimmrecht. Ihr einziger Einflussmechanismus besteht im Grunde darin, ihre Einlagen woanders anzulegen.

3. Risiko einer Aktienumwandlung: Es gibt viele Vorteile, wenn man sich für eine gemeindebasierte, ultra-konservative Sparkasse auf Gegenseitigkeit entscheidet. Allerdings wandeln sich viele Genossenschaftsbanken kontinuierlich in Aktionärsbanken um. Dabei geben sie Aktien oft über einen Börsengang (IPO) aus. Daher steigt das Risiko, dass Ihre Sparkasse auf Gegenseitigkeit von einer größeren Geschäftsbank übernommen oder sogar an die Börse gebracht wird.

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Sparkassen auf Gegenseitigkeit vs. Kreditgenossenschaften

Kreditgenossenschaften waren wie Sparkassen auf Gegenseitigkeit eine andere Form von Finanzinstituten außerhalb einer traditionellen Geschäftsbank. Während Kreditgenossenschaften und Sparkassen im Allgemeinen ähnliche Dienstleistungen anbieten (z. B. Einlagen entgegennehmen, Geld verleihen und Finanzprodukte wie Kredit- und Debitkarten und Einlagenzertifikate oder CDs verkaufen), gibt es wesentliche strukturelle Unterschiede.

Diese Unterschiede beziehen sich weitgehend darauf, wie die beiden Arten von Institutionen Einnahmen erzielen. Während Sparkassen auf Gegenseitigkeit Gewinne für ihre Mitgliedsaktionäre erwirtschaften, arbeiten Kreditgenossenschaften als gemeinnützige Organisationen, die ihren Mitgliedern dienen sollen, die auch ** de facto ** Eigentümer sind.

Mitglieder von Kreditgenossenschaften legen ihr Geld zusammen (dh kaufen Anteile an der Genossenschaft); Diese Mittel ermöglichen es den Mitgliedern, sich gegenseitig Kredite, Sichteinlagen und andere Finanzprodukte und -dienstleistungen anzubieten.

Die meisten Kreditgenossenschaften sind deutlich kleiner als Privatkundenbanken. Sie konzentrieren sich normalerweise darauf, eine bestimmte Region, Branche oder Gruppe zu bedienen. Zum Beispiel hat die Navy Federal Credit Union (NFCU) 300 Filialen, größtenteils in der Nähe von Militärstützpunkten, und ist die größte Kreditgenossenschaft nach Vermögensgröße in den USA und steht Angehörigen des Militärs offen.

Am 31. März 2021 belief sich das Gesamtvermögen der staatlich versicherten Kreditgenossenschaften auf 1,95 Billionen US-Dollar.

Besondere Überlegungen

Geschäftsbanken verdienen Geld, indem sie Zinserträge auf Kredite erheben, die sie ihren Kunden gewähren. Kundeneinlagen wie Giro- und Tagesgeldkonten liefern den Banken überhaupt erst das Kapital, um Kredite zu vergeben. Der Zinssatz, den die Bank für das, was sie verleiht, verlangt, ist tendenziell höher als der, den sie für Einlagen zahlt.

Häufig gestellte Fragen zur Sparkasse auf Gegenseitigkeit

Haben Genossenschaftssparkassen die letzte Finanzkrise verursacht?

Die Finanzkrise von 2008 wurde durch mehrere Faktoren verursacht, darunter niedrige Kreditvergabestandards, der Aufstieg von hypothekenbesicherten Wertpapieren und zügellose Immobilienspekulation. Die größten Misserfolge waren die der Wall-Street-Investmentbanken, nicht unbedingt der Sparkassen auf Gegenseitigkeit.

Im Allgemeinen halten sich die Sparkassen auf Gegenseitigkeit an die grundlegenden alltäglichen Bankdienstleistungen, die von einer Gemeinschaft benötigt werden. Mit anderen Worten, Sparkassen auf Gegenseitigkeit bieten in der Regel Einzelhandelsdienstleistungen, Giro- und Sparprodukte, Wohnungsbaudarlehen, Autokredite und andere Darlehen sowohl für Privatpersonen als auch für kleine Unternehmen an.

Was ist der Unterschied zwischen einer Genossenschaftssparkasse und einer öffentlichen Bank?

Eine Sparkasse auf Gegenseitigkeit gehört ihren Einlegern, während eine öffentliche Bank den Aktionären gehört.

Was ist der Unterschied zwischen einer Genossenschaftssparkasse und einer Genossenschaftsholding?

Eine Genossenschaftssparkasse gehört ihren Einlegern. Eine Holdinggesellschaft auf Gegenseitigkeit entsteht hingegen, wenn eine Gesellschaft auf Gegenseitigkeit (z. B. eine Sparkasse auf Gegenseitigkeit oder eine Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit) in eine Muttergesellschaft umgewandelt wird. Für Eigentümer der ursprünglichen Gegenseitigkeitsgesellschaft bedeutet dies in der Regel den Austausch gegenseitiger Rechte gegen Aktienbesitz.

Höhepunkte

• Wenn Sie ein Konto bei einer Sparkasse auf Gegenseitigkeit eröffnen, gelten Sie als „Eigentümer“ der Bank, da Sparkassen auf Gegenseitigkeit keine außenstehenden Anteilseigner wie traditionelle Banken haben.

• Einlagen von Sparkassen auf Gegenseitigkeit (MSBs) sind durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert.

• Es gibt mehrere Vorteile von Sparkassen auf Gegenseitigkeit, darunter freundlicher Kundenservice, ein langfristiger Ansatz, finanzielle Stabilität, Einlegersicherheit, verbesserte Zugänglichkeit und die Tatsache, dass Gewinne (in irgendeiner Form) in die Gemeinschaft reinvestiert werden.

• Sparkassen auf Gegenseitigkeit ermöglichen es Kunden, Konten mit geringem Guthaben zu führen und gleichzeitig Zinsen zu verdienen.

• Die ersten philanthropischen Personen in Philadelphia, die die ersten Sparkassen auf Gegenseitigkeit gründeten, gründeten auch die ersten Krankenhäuser, Waisenhäuser und Unterkünfte an der Ostküste der USA.

• Sparkassen auf Gegenseitigkeit haben auch mehrere Nachteile, darunter sind sie manchmal zu konservativ, haben keine Mitgliederkontrolle und haben die Möglichkeit, übernommen zu werden oder an die Börse zu gehen.

• Die ersten Sparkassen auf Gegenseitigkeit (MSBs) wurden 1816 gegründet und waren die Philadelphia Saving Society und Boston's Provident Institution for Saving.

• Während Sparkassen auf Gegenseitigkeit Gewinne für ihre Mitgliedsaktionäre erwirtschaften, arbeiten Kreditgenossenschaften als gemeinnützige Organisationen, die ihren Mitgliedern dienen sollen, die auch de facto Eigentümer sind.