Hipoteca inversa de propiedad
¿Qué es una hipoteca inversa patentada?
Una hipoteca inversa de propiedad es un préstamo que permite a los propietarios de viviendas de la tercera edad acceder al capital de sus viviendas a través de un prestamista privado. No están tan estrictamente reguladas como las hipotecas de conversión del valor acumulado de la vivienda (HECM, por sus siglas en inglés) y no están aseguradas por el gobierno federal.
Las hipotecas inversas de propiedad constituyen solo un pequeño segmento del mercado de hipotecas inversas, y la mayoría de sus clientes son propietarios de viviendas valoradas por encima del límite establecido por la Administración Federal de Vivienda (FHA). Para 2022, ese límite se establece en $970,800.
Comprender la hipoteca inversa de propiedad
Las hipotecas inversas patentadas a veces se denominan hipotecas inversas jumbo porque las buscan principalmente personas que desean acceder a más dinero del que puede proporcionar la hipoteca inversa asegurada por el gobierno federal y cuyas casas están valoradas por encima del límite establecido por el gobierno.
En esencia, funcionan de la misma manera que la mayoría de las hipotecas inversas aseguradas por HECM. El propietario obtiene una línea de crédito hasta el valor tasado de la vivienda. Pueden tomarlo como una suma global, configurar una renta vitalicia mensual o elegir una serie de pagos mensuales por un número de años. Es la elección del propietario. El monto retirado se reembolsa solo cuando el propietario o los herederos del propietario venden la vivienda.
Otra variación de la hipoteca inversa es la hipoteca inversa de propósito único,. que restringe los retiros del propietario al pago de costos específicos, generalmente impuestos a la propiedad y reparaciones en el hogar. Las hipotecas inversas propietarias, como la mayoría de las hipotecas inversas aseguradas por HECM, no tienen tales restricciones.
Las hipotecas inversas de propiedad desaparecieron después de que estalló la burbuja inmobiliaria en 2008, y luego resurgieron cuando los precios de las viviendas se recuperaron. Todavía son relativamente raros porque pocos prestamistas quieren ofrecerlos. No existe mucho mercado secundario para las hipotecas inversas propietarias, a diferencia del mercado que existe para las hipotecas más convencionales. También son más propensos a las estafas que las hipotecas a plazo tradicionales porque son productos complejos diseñados específicamente para personas jubiladas que necesitan efectivo con opciones limitadas para obtenerlo.
Pros y contras de una hipoteca inversa patentada
Debido a que no están regulados, los prestamistas de hipotecas inversas propietarias pueden establecer sus propios términos fuera de las restricciones establecidas por la FHA.
Éstos incluyen:
Pueden cobrar tarifas distintas o diferentes a las de los préstamos asegurados por la FHA.
No exigen que sus clientes contraten un seguro hipotecario.
Sus clientes no están obligados a asistir a una sesión de asesoramiento para asegurarse de que entienden los documentos que están firmando.
La falta de regulación puede ser un arma de doble filo. Los prestamistas pueden cobrar tasas de interés hipotecarias más altas, cargos adicionales o ambos. También pueden prestar menos en relación con el valor de la vivienda para compensar la falta de seguro hipotecario.
Otras características
Las hipotecas inversas de propiedad pueden tener características que otras hipotecas inversas no tienen, como disposiciones de participación en el capital social, también llamadas disposiciones de apreciación compartida.
Los ingresos de una hipoteca inversa de propiedad pueden destinarse a cualquier cosa, incluido el pago de la hipoteca existente del propietario de la vivienda para liberar el flujo de caja mensual. A diferencia de las HECM, las hipotecas inversas propietarias no restringen la cantidad que un prestatario puede retirar en el primer año del plazo de la hipoteca inversa.
En todos los sentidos, la hipoteca inversa propietaria es la opción menos restrictiva.
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¿Cuál debería elegir?
Si está considerando una hipoteca inversa de propiedad, debe comparar las tasas de interés y los cargos de varios prestamistas de hipotecas inversas de propiedad. Igual de importante, debe comparar esas cotizaciones con varias cotizaciones de HECM para ver qué opción le ofrece la mejor oferta. Además, considere alternativas como un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC).
Dos factores, su edad y cuánto supera el valor de su casa los límites HECM, pueden ayudar a determinar qué tan bueno es este negocio para usted.
La línea de fondo
Las hipotecas inversas patentadas son la única opción para las personas que necesitan una hipoteca inversa por encima del límite de préstamo HECM respaldado por el gobierno federal. Para aquellos que están por debajo del límite, una hipoteca inversa propietaria es una opción menos regulada que puede tener tarifas más altas que una HECM o una hipoteca inversa de propósito único. Las HECM tienen una sesión de asesoramiento obligatoria que viene con una tarifa, mientras que las hipotecas inversas propietarias no. Pero recuerde: todas las hipotecas inversas son instrumentos financieros complejos, y todos deben considerar obtener asesoramiento de un tercero sobre los pros y los contras antes de firmar una.
