Hipoteca reversa proprietária
O que é uma hipoteca reversa proprietária?
Uma hipoteca reversa proprietária é um empréstimo que permite que os proprietários seniores acessem o patrimônio em suas casas por meio de um credor privado. Eles não são tão rigidamente regulamentados quanto as hipotecas de conversão de home equity (HECMs) e não são segurados pelo governo federal.
As hipotecas reversas proprietárias representam apenas um pequeno segmento do mercado de hipotecas reversas, e a maioria de seus clientes são proprietários de casas avaliadas acima do limite estabelecido pela Federal Housing Administration (FHA). Para 2022, esse limite é de US$ 970.800.
Entendendo a hipoteca reversa proprietária
As hipotecas reversas proprietárias às vezes são chamadas de hipotecas reversas jumbo porque são procuradas principalmente por pessoas que desejam acesso a mais dinheiro do que a hipoteca reversa segurada pelo governo federal pode fornecer e cujas casas são avaliadas em mais do que o limite estabelecido pelo governo.
Em essência, eles funcionam da mesma maneira que a maioria das hipotecas reversas seguradas pelo HECM. O proprietário recebe uma linha de crédito até o valor avaliado da casa. Eles podem tomá-lo como um montante fixo, estabelecer uma anuidade mensal vitalícia ou escolher uma série de pagamentos mensais por vários anos. É a escolha do proprietário. O montante retirado é reembolsado apenas quando o proprietário ou os herdeiros do proprietário vendem a casa.
Outra variação da hipoteca reversa é a hipoteca reversa de propósito único,. que restringe as retiradas do proprietário ao pagamento de custos específicos, geralmente impostos sobre a propriedade e reparos na casa. As hipotecas reversas proprietárias, como a maioria das hipotecas reversas seguradas pelo HECM, não têm tais restrições.
As hipotecas reversas proprietárias desapareceram após o estouro da bolha imobiliária em 2008, depois ressurgiram quando os preços das casas se recuperaram. Eles ainda são relativamente raros porque poucos credores querem oferecê-los. Não há muito mercado secundário para hipotecas reversas proprietárias, ao contrário do mercado que existe para hipotecas mais convencionais. Eles também são mais propensos a fraudes do que as hipotecas a prazo tradicionais porque são produtos complexos projetados especificamente para indivíduos aposentados que precisam de dinheiro com opções limitadas de obtê-lo.
Prós e contras de uma hipoteca reversa proprietária
Por não serem regulamentados, os credores de hipotecas reversas proprietárias podem estabelecer seus próprios termos fora das restrições estabelecidas pela FHA.
Esses incluem:
Eles podem cobrar outras taxas ou taxas diferentes dos empréstimos segurados pela FHA.
Eles não exigem que seus clientes façam um seguro de hipoteca.
Seus clientes não são obrigados a comparecer a uma sessão de aconselhamento para certificar-se de que entendem os documentos que estão assinando.
A falta de regulamentação pode ser uma faca de dois gumes. Os credores podem cobrar taxas de juros de hipoteca mais altas, taxas adicionais ou ambos. Eles também podem emprestar menos em relação ao valor da casa para compensar a falta de seguro de hipoteca.
Outras características
As hipotecas reversas proprietárias podem ter características que outras hipotecas reversas não possuem, como disposições de compartilhamento de ações, também chamadas de disposições de valorização compartilhada.
Os rendimentos de uma hipoteca reversa proprietária podem ir para qualquer coisa, incluindo o pagamento da hipoteca existente do proprietário para liberar o fluxo de caixa mensal. Ao contrário dos HECMs, as hipotecas reversas proprietárias não restringem o valor que um mutuário pode sacar no primeiro ano do prazo da hipoteca reversa.
Em todos os sentidos, a hipoteca reversa proprietária é a opção menos restritiva.
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Qual você deve escolher?
Se você está considerando uma hipoteca reversa proprietária, você deve comparar as taxas de juros e taxas de vários credores de hipoteca reversa proprietárias. Tão importante quanto isso, você deve comparar essas cotações com várias cotações HECM para ver qual opção oferece o melhor negócio. Além disso, considere alternativas como um empréstimo de capital próprio ou uma linha de crédito de capital próprio (HELOC).
Dois fatores - sua idade e quanto o valor da sua casa excede os limites do HECM - podem ajudar a determinar o quão bom é esse negócio para você.
A linha de fundo
Hipotecas reversas proprietárias são a única opção para pessoas que precisam de uma hipoteca reversa acima do limite de empréstimos HECM apoiado pelo governo federal. Para aqueles que estão abaixo do limite, uma hipoteca reversa proprietária é uma opção menos regulamentada que pode ter taxas mais altas do que uma hipoteca reversa de propósito único ou HECM. HECMs têm uma sessão de aconselhamento obrigatória que vem com uma taxa, enquanto as hipotecas reversas proprietárias não. Mas lembre-se: todas as hipotecas reversas são instrumentos financeiros complexos, e todos devem considerar obter aconselhamento de terceiros sobre os prós e contras antes de assinar um.
