Risiko sistematik
Apakah Risiko Sistematik?
Risiko sistematik merujuk kepada risiko yang wujud pada keseluruhan pasaran atau segmen pasaran. Risiko sistematik, juga dikenali sebagai "risiko tidak boleh dipelbagaikan," "kemeruapan" atau "risiko pasaran," mempengaruhi keseluruhan pasaran, bukan hanya saham atau industri tertentu.
Memahami Risiko Sistematik
Risiko sistematik tidak dapat diramalkan dan mustahil untuk dielakkan sepenuhnya. Ia tidak boleh dikurangkan melalui kepelbagaian, hanya melalui lindung nilai atau dengan menggunakan strategi aset al lokasi yang betul.
Risiko sistematik mendasari risiko pelaburan lain, seperti risiko industri. Jika pelabur telah meletakkan terlalu banyak penekanan pada saham keselamatan siber, sebagai contoh, adalah mungkin untuk mempelbagaikan dengan melabur dalam pelbagai saham dalam sektor lain, seperti penjagaan kesihatan dan infrastruktur. Risiko sistematik, bagaimanapun, menggabungkan perubahan kadar faedah, inflasi, kemelesetan, dan peperangan, antara perubahan besar yang lain. Peralihan dalam domain ini boleh menjejaskan keseluruhan pasaran dan tidak boleh dikurangkan dengan menukar kedudukan dalam portfolio ekuiti awam.
Untuk membantu mengurus risiko sistematik, pelabur harus memastikan bahawa portfolio mereka termasuk pelbagai kelas aset, seperti pendapatan tetap, tunai dan hartanah, yang masing-masing akan bertindak balas secara berbeza sekiranya berlaku perubahan sistemik yang besar. Peningkatan dalam kadar faedah,. sebagai contoh, akan menjadikan beberapa bon terbitan baharu lebih bernilai, sambil menyebabkan beberapa saham syarikat menurun pada harga kerana pelabur menganggap pasukan eksekutif mengurangkan perbelanjaan. Sekiranya berlaku kenaikan kadar faedah, memastikan bahawa portfolio menggabungkan sekuriti menjana pendapatan yang mencukupi akan mengurangkan kehilangan nilai dalam beberapa ekuiti.
Sistematik lwn. Risiko tidak sistematik
Lawan daripada risiko sistematik ialah risiko tidak sistematik yang memberi kesan kepada kumpulan sekuriti yang sangat spesifik atau keselamatan individu. Risiko yang tidak sistematik boleh dikurangkan melalui kepelbagaian. Walaupun risiko sistematik boleh dianggap sebagai kebarangkalian kerugian yang dikaitkan dengan keseluruhan pasaran atau segmennya, risiko tidak sistematik merujuk kepada kebarangkalian kerugian dalam industri atau keselamatan tertentu.
Jika anda ingin mengetahui berapa banyak risiko sistematik yang dimiliki oleh sekuriti, dana atau portfolio tertentu,. anda boleh melihat betanya, yang mengukur sejauh mana pelaburan itu tidak menentu berbanding dengan pasaran keseluruhan. Beta lebih besar daripada satu bermakna pelaburan mempunyai risiko yang lebih sistematik (iaitu, turun naik yang lebih tinggi) daripada pasaran, manakala kurang daripada satu bermakna risiko kurang sistematik (iaitu, turun naik yang lebih rendah) daripada pasaran. Beta sama dengan satu bermakna pelaburan itu membawa risiko sistematik yang sama seperti pasaran.
Risiko sistematik adalah berbeza daripada risiko sistemik, iaitu risiko kejadian tertentu boleh menyebabkan kejutan besar kepada sistem.
Contoh: Risiko Sistematik dan Kemelesetan Besar
Kemelesetan Besar juga menyediakan contoh risiko sistematik. Sesiapa yang telah melabur dalam pasaran pada tahun 2008 melihat nilai pelaburan mereka berubah secara drastik daripada peristiwa ekonomi ini. Kemelesetan semasa bon Perbendaharaan AS, menjadi lebih berharga .
##Sorotan
Risiko sistematik adalah wujud dalam pasaran secara keseluruhan, mencerminkan kesan faktor ekonomi, geopolitik dan kewangan.
Risiko sistematik sebahagian besarnya tidak dapat diramalkan dan umumnya dilihat sebagai sukar untuk dielakkan.
Pelabur boleh mengurangkan kesan risiko sistematik dengan membina portfolio terpelbagai.
Risiko jenis ini dibezakan daripada risiko tidak sistematik, yang memberi kesan kepada industri atau keselamatan tertentu.
##Soalan Lazim
Bagaimanakah Pelabur Boleh Menguruskan Risiko Sistematik?
Walaupun risiko sistematik tidak dapat diramalkan dan mustahil untuk dielakkan sepenuhnya, pelabur boleh menguruskannya dengan memastikan portfolio mereka termasuk pelbagai kelas aset, seperti pendapatan tetap, tunai dan hartanah, yang setiap satunya akan bertindak balas secara berbeza terhadap peristiwa yang mempengaruhi pasaran keseluruhan. Peningkatan dalam kadar faedah, sebagai contoh, akan menjadikan beberapa bon terbitan baharu lebih bernilai, sambil menyebabkan beberapa saham syarikat menurun nilai. Jadi, memastikan bahawa portfolio menggabungkan sekuriti menjana pendapatan yang mencukupi akan mengurangkan kehilangan nilai dalam beberapa ekuiti.
Apakah Risiko Tidak Sistematik?
Lawan daripada risiko sistematik ialah risiko tidak sistematik yang memberi kesan kepada kumpulan sekuriti yang sangat spesifik atau keselamatan individu. Risiko yang tidak sistematik boleh dikurangkan melalui kepelbagaian. Walaupun risiko sistematik boleh dianggap sebagai kebarangkalian kerugian yang dikaitkan dengan keseluruhan pasaran atau segmennya, risiko tidak sistematik merujuk kepada kebarangkalian kerugian dalam industri atau keselamatan tertentu.
Apakah Hubungan Antara Risiko Beta dan Sistematik?
Pelabur boleh mengenal pasti risiko sistematik keselamatan, dana atau portfolio tertentu dengan melihat betanya. Beta mengukur betapa tidak menentu pelaburan itu dibandingkan dengan pasaran keseluruhan. Beta lebih besar daripada 1 bermakna pelaburan mempunyai risiko yang lebih sistematik daripada pasaran, manakala kurang daripada 1 bermakna risiko kurang sistematik daripada pasaran. Beta sama dengan satu bermakna pelaburan itu membawa risiko sistematik yang sama seperti pasaran.
