haitallinen valikoituminen
Mikä on haitallinen valinta?
Haitallinen valinta tarkoittaa yleensä tilannetta, jossa myyjillä on tietoa, jota ostajalla ei ole, tai päinvastoin jostain tuotteen laadun näkökulmasta. Toisin sanoen kyseessä on tapaus, jossa hyödynnetään epäsymmetristä tietoa. Epäsymmetrinen tieto,. jota kutsutaan myös tiedon epäonnistumiseksi, tapahtuu, kun tapahtuman toisella osapuolella on enemmän materiaalia tietoa kuin toisella osapuolella.
Yleensä asiantuntevampi osapuoli on myyjä. Symmetrinen tieto on, kun molemmilla osapuolilla on sama tieto.
Vakuutuksissa haitallinen valinta tarkoittaa vaarallisissa töissä tai riskialttiita elämäntapoja työskentelevien taipumusta ostaa tuotteita, kuten henkivakuutus. Näissä tapauksissa ostajalla on enemmän tietoa (eli terveydestään). Taistellakseen haitallisia valintoja vakuutusyhtiöt vähentävät alttiutta suurille vahingoille rajoittamalla kattavuutta tai korottamalla vakuutusmaksuja.
Haitallisen valinnan ymmärtäminen
Haitallinen valinta tapahtuu, kun toisella neuvotteluosapuolella on olennaista tietoa, joka toiselta puuttuu. Tiedon epäsymmetria johtaa usein huonoihin päätöksiin, kuten enemmän liiketoimintaan vähemmän kannattavilla tai riskialttiimmilla markkinasegmenteillä.
Vakuutuksissa haitallisen valinnan välttäminen edellyttää, että tunnistetaan väestöä enemmän riskiryhmiä ja veloitetaan heiltä enemmän rahaa. Esimerkiksi henkivakuutusyhtiöt käyvät läpi vakuutuksen arvioidessaan, antaako hakijalle vakuutus ja mitä vakuutusmaksua veloitetaan.
Vakuutuksenantajat arvioivat yleensä hakijan pituuden, painon, nykyisen terveydentilan, sairaushistorian, sukuhistorian, ammatin, harrastukset, ajohistorian ja elämäntapariskejä, kuten tupakoinnin; kaikki nämä asiat vaikuttavat hakijan terveyteen ja yrityksen mahdollisuuksiin maksaa korvaus. Vakuutusyhtiö päättää sitten, antaako hakijalle vakuutuksen ja mikä vakuutusmaksu tämän riskin ottamisesta peritään.
Haitallinen valinta markkinoilla
Myyjällä voi olla ostajaa parempi tieto tarjolla olevista tuotteista ja palveluista, mikä asettaa ostajan epäedulliseen asemaan kaupassa. Esimerkiksi yrityksen johtajat voivat halukkaammin laskea liikkeeseen osakkeita, kun he tietävät osakkeen hinnan olevan yliarvostettu todelliseen arvoon verrattuna ; Ostajat voivat päätyä ostamaan yliarvostettuja osakkeita ja menettää rahaa. Käytettyjen autojen markkinoilla myyjä voi tietää ajoneuvon viasta ja veloittaa ostajalta enemmän asiaa paljastamatta.
Haitallinen valinta vakuutuksissa
Haitallisen valinnan vuoksi vakuutuksenantajat huomaavat, että riskialttiit ihmiset ovat halukkaampia ottamaan ja maksamaan suurempia vakuutusmaksuja. Jos yritys veloittaa keskihinnan, mutta ostavat vain korkean riskin kuluttajat, yritys saa taloudellista tappiota maksamalla enemmän etuja tai korvauksia.
Nostamalla riskialttiiden vakuutuksenottajien vakuutusmaksuja yhtiöllä on kuitenkin enemmän rahaa näiden etuuksien maksamiseen. Esimerkiksi henkivakuutusyhtiö veloittaa korkeampia vakuutusmaksuja kilpa-auton kuljettajilta. Autovakuutusyhtiö veloittaa enemmän asiakkailta, jotka asuvat rikollisilla alueilla. Sairausvakuutusyhtiö perii korkeampia vakuutusmaksuja tupakoivilta asiakkailta. Sitä vastoin asiakkaat, jotka eivät harjoita riskikäyttäytymistä, maksavat vähemmän todennäköisesti vakuutuksista kohonneiden vakuutuskustannusten vuoksi.
Hyvä esimerkki haitallisesta valinnasta henki- tai sairausvakuutusturvan suhteen on tupakoitsija, joka onnistuu saamaan vakuutusturvan tupakoimattomana. Tupakointi on henki- tai sairausvakuutuksen keskeinen tunnistettu riskitekijä, joten tupakoijan on maksettava korkeampia vakuutusmaksuja saadakseen saman kattavuuden kuin tupakoimattoman. Piiltämällä käyttäytymisvalintojaan tupakoida hakija johtaa vakuutusyhtiötä tekemään vakuutusyhtiön taloudellisten riskien hallinnan kannalta haitallisia vakuutusturva- tai maksukustannuksia koskevia päätöksiä.
Toinen esimerkki kielteisestä valinnasta autovakuutuksen tapauksessa olisi tilanne, jossa hakija saa vakuutusturvan antamalla asuinosoitteen alueella, jolla on erittäin alhainen rikollisuus, kun hakija todella asuu alueella, jolla on erittäin korkea rikollisuus . On selvää, että hakijan ajoneuvo varastetaan, ilkivalta tai muutoin vahingoittuu, kun se pysäköidään säännöllisesti korkean rikollisuuden alueelle, on huomattavasti suurempi kuin jos ajoneuvo pysäköidään säännöllisesti vähärikolliselle alueelle.
Haitallista valintaa voi tapahtua pienemmässä mittakaavassa, jos hakija ilmoittaa, että ajoneuvo on pysäköity autotalliin joka ilta, kun se on pysäköity vilkkaalle kadulle.
Moraalinen vaara vs. haitallinen valikoituminen
Kuten kielteinen valinta, moraalikatoa esiintyy, kun kahden osapuolen välillä on epäsymmetristä tietoa, mutta jos toisen osapuolen käyttäytyminen muuttuu kaupan solmimisen jälkeen. Haitallinen valinta tapahtuu, kun ostajan ja myyjän välistä kauppaa edeltävän symmetrisen tiedon puute.
Moraalinen vaara on riski siitä, että toinen osapuoli ei ole tehnyt sopimusta hyvässä uskossa tai on antanut vääriä tietoja varoistaan, vastuistaan tai luottokyvystään. Esimerkiksi investointipankkisektorilla saattaa tulla tiedoksi, että valtion sääntelyelimet pelastavat kaatuneita pankkeja; Tämän seurauksena pankin työntekijät voivat ottaa liiallisia riskejä saadakseen tuottoisia bonuksia tietäen, että jos heidän riskilliset panoksensa eivät toteudu, pankki pelastuu joka tapauksessa.
Sitruunaongelma
Sitruunaongelma viittaa ongelmiin,. jotka syntyvät sijoituksen tai tuotteen arvosta ostajan ja myyjän hallussa olevan epäsymmetrisen tiedon vuoksi.
Sitruunaongelma esitettiin tutkimuspaperissa "The Market for 'Lemons': Quality Uncertainty and the Market Mechanism", jonka kirjoitti 1960-luvun lopulla George A. Akerlof, ekonomisti ja professori Kalifornian yliopistosta Berkeleyssä. Ongelman tunnistava tunnistelause tuli esimerkkinä käytetyistä autoista, joita Akerlof havainnollistaa epäsymmetrisen tiedon käsitettä, sillä viallisia käytettyjä autoja kutsutaan yleisesti sitruunaksi.
Sitruunat ovat olemassa sekä kuluttaja- että yritystuotteiden markkinoilla ja myös sijoittamisen areenalla, mikä liittyy ostajien ja myyjien välisiin eroihin sijoituksen arvossa. Sitruunaongelma on yleistä myös rahoitussektorilla, mukaan lukien vakuutus- ja luottomarkkinoilla. Esimerkiksi yritysrahoituksen alalla lainanantajalla on epäsymmetrinen ja vähemmän ihanteellinen tieto lainanottajan todellisesta luottokelpoisuudesta.
##Kohokohdat
Vaarallisissa töissä tai riskialttiita elämäntapoja työskentelevillä on siis taipumus ostaa henki- tai työkyvyttömyysvakuutus, jossa he todennäköisemmin keräävät sitä.
Myyjällä voi myös olla ostajaa parempi tieto tarjolla olevista tuotteista ja palveluista, mikä asettaa ostajan epäedulliseen asemaan kaupassa. Esimerkiksi käytettyjen autojen markkinoilla.
Haitallinen valinta on, kun myyjillä on tietoa, jota ostajilla ei ole, tai päinvastoin jostain tuotteen laadun näkökulmasta.
