pemilihan buruk

Apakah Pilihan Buruk?

Pemilihan buruk secara amnya merujuk kepada situasi di mana penjual mempunyai maklumat yang pembeli tidak mempunyai, atau sebaliknya, tentang beberapa aspek kualiti produk. Dalam erti kata lain, ia adalah kes di mana maklumat tidak simetri dieksploitasi. Maklumat asimetri,. juga dipanggil kegagalan maklumat, berlaku apabila satu pihak kepada transaksi mempunyai pengetahuan material yang lebih besar daripada pihak yang satu lagi.

Lazimnya, pihak yang lebih arif ialah penjual. Maklumat simetri ialah apabila kedua-dua pihak mempunyai pengetahuan yang sama.

Dalam kes insurans, pemilihan buruk ialah kecenderungan mereka yang bekerja berbahaya atau gaya hidup berisiko tinggi untuk membeli produk seperti insurans hayat. Dalam kes ini, pembelilah yang sebenarnya mempunyai lebih banyak pengetahuan (iaitu, tentang kesihatan mereka). Untuk melawan pemilihan buruk, syarikat insurans mengurangkan pendedahan kepada tuntutan besar dengan mengehadkan perlindungan atau menaikkan premium.

Memahami Pemilihan Buruk

Pemilihan buruk berlaku apabila satu pihak dalam rundingan mempunyai maklumat relevan yang tiada pihak lain. Asimetri maklumat selalunya membawa kepada membuat keputusan yang tidak baik, seperti menjalankan lebih banyak perniagaan dengan segmen pasaran yang kurang menguntungkan atau berisiko.

Dalam kes insurans, mengelakkan pemilihan buruk memerlukan mengenal pasti kumpulan orang yang lebih berisiko daripada populasi umum dan mengenakan bayaran lebih banyak kepada mereka. Sebagai contoh, syarikat insurans hayat melalui pengunderaitan apabila menilai sama ada untuk memberi pemohon polisi dan premium yang perlu dikenakan.

Penaja jamin biasanya menilai ketinggian, berat badan, kesihatan semasa, sejarah perubatan, sejarah keluarga, pekerjaan, hobi, rekod memandu dan risiko gaya hidup pemohon seperti merokok; semua isu ini memberi kesan kepada kesihatan pemohon dan potensi syarikat untuk membayar tuntutan. Syarikat insurans kemudiannya menentukan sama ada untuk memberi pemohon polisi dan premium yang perlu dikenakan untuk mengambil risiko tersebut.

Pemilihan Buruk di Pasaran

Penjual mungkin mempunyai maklumat yang lebih baik daripada pembeli tentang produk dan perkhidmatan yang ditawarkan, meletakkan pembeli pada kerugian dalam urus niaga. Sebagai contoh, pengurus syarikat mungkin lebih rela mengeluarkan saham apabila mereka tahu harga saham terlebih nilai berbanding dengan nilai sebenar ; pembeli akhirnya boleh membeli saham yang terlebih nilai dan kehilangan wang. Dalam pasaran kereta terpakai, penjual mungkin mengetahui tentang kecacatan kenderaan dan mengenakan bayaran lebih kepada pembeli tanpa mendedahkan isu tersebut.

Pemilihan Buruk dalam Insurans

Disebabkan pemilihan buruk, penanggung insurans mendapati bahawa orang yang berisiko tinggi lebih bersedia untuk mengambil dan membayar premium yang lebih tinggi untuk polisi. Jika syarikat mengenakan harga purata tetapi hanya pengguna berisiko tinggi yang membeli, syarikat menanggung kerugian kewangan dengan membayar lebih banyak faedah atau tuntutan.

Walau bagaimanapun, dengan meningkatkan premium untuk pemegang polisi berisiko tinggi, syarikat mempunyai lebih banyak wang untuk membayar faedah tersebut. Sebagai contoh, syarikat insurans hayat mengenakan premium yang lebih tinggi untuk pemandu kereta lumba. Sebuah syarikat insurans kereta mengenakan lebih banyak caj untuk pelanggan yang tinggal di kawasan jenayah yang tinggi. Sebuah syarikat insurans kesihatan mengenakan premium yang lebih tinggi untuk pelanggan yang merokok. Sebaliknya, pelanggan yang tidak terlibat dalam tingkah laku berisiko berkemungkinan kecil untuk membayar insurans disebabkan peningkatan kos polisi.

Contoh utama pemilihan buruk berkaitan dengan perlindungan insurans hayat atau kesihatan ialah perokok yang berjaya memperoleh perlindungan insurans sebagai bukan perokok. Merokok ialah faktor risiko utama yang dikenal pasti untuk insurans hayat atau insurans kesihatan, jadi perokok mesti membayar premium yang lebih tinggi untuk mendapatkan tahap perlindungan yang sama seperti bukan perokok. Dengan menyembunyikan pilihan tingkah laku mereka untuk merokok, pemohon mengetuai syarikat insurans untuk membuat keputusan mengenai perlindungan atau kos premium yang menjejaskan pengurusan risiko kewangan syarikat insurans.

Satu lagi contoh pilihan buruk dalam kes insurans kereta ialah situasi di mana pemohon mendapatkan perlindungan insurans berdasarkan memberikan alamat kediaman di kawasan yang mempunyai kadar jenayah yang sangat rendah apabila pemohon benar-benar tinggal di kawasan yang mempunyai kadar jenayah yang sangat tinggi. . Jelas sekali, risiko kenderaan pemohon dicuri, dirosakkan, atau sebaliknya rosak apabila kerap diletakkan di kawasan jenayah tinggi adalah jauh lebih besar berbanding jika kenderaan itu diletakkan secara kerap di kawasan jenayah rendah.

Pemilihan buruk mungkin berlaku pada skala yang lebih kecil jika pemohon menyatakan bahawa kenderaan itu diletakkan di garaj setiap malam apabila ia sebenarnya diletakkan di jalan yang sibuk.

Moral Hazard lwn. pemilihan buruk

Seperti pemilihan buruk, bahaya moral berlaku apabila terdapat maklumat tidak simetri antara dua pihak, tetapi apabila perubahan dalam tingkah laku satu pihak terdedah selepas perjanjian dicapai. Pemilihan buruk berlaku apabila terdapat kekurangan maklumat simetri sebelum perjanjian antara pembeli dan penjual.

Bahaya moral ialah risiko bahawa satu pihak tidak menandatangani kontrak dengan suci hati atau telah memberikan butiran palsu tentang aset, liabiliti atau kapasiti kreditnya. Sebagai contoh, dalam sektor perbankan pelaburan,. mungkin diketahui bahawa badan kawal selia kerajaan akan menyelamatkan bank yang gagal; akibatnya, pekerja bank mungkin mengambil risiko yang berlebihan untuk memperoleh bonus yang lumayan kerana mengetahui bahawa jika pertaruhan berisiko mereka tidak berjaya, bank akan diselamatkan bagaimanapun.

Masalah Lemon

Masalah limau merujuk kepada isu yang timbul berkaitan nilai pelaburan atau produk disebabkan maklumat tidak simetri yang dimiliki oleh pembeli dan penjual.

Masalah lemon telah dikemukakan dalam kertas penyelidikan, "Pasaran untuk 'Lemon': Ketidakpastian Kualiti dan Mekanisme Pasaran," yang ditulis pada akhir 1960-an oleh George A. Akerlof, seorang ahli ekonomi dan profesor di Universiti California, Berkeley. Frasa tag yang mengenal pasti masalah datang daripada contoh kereta terpakai yang digunakan Akerlof untuk menggambarkan konsep maklumat asimetri, kerana kereta terpakai yang rosak biasanya dirujuk sebagai limau.

Lemon wujud dalam pasaran untuk kedua-dua produk pengguna dan perniagaan, dan juga dalam arena pelaburan, yang berkaitan dengan perbezaan dalam nilai yang dirasakan pelaburan antara pembeli dan penjual. Masalah limau juga berleluasa dalam bidang sektor kewangan, termasuk pasaran insurans dan kredit. Sebagai contoh, dalam bidang kewangan korporat, pemberi pinjaman mempunyai maklumat yang tidak simetri dan kurang ideal mengenai kelayakan kredit sebenar peminjam.

##Sorotan

• Oleh itu, kecenderungan mereka yang bekerja berbahaya atau gaya hidup berisiko tinggi untuk membeli insurans hayat atau hilang upaya di mana peluang lebih besar mereka akan mengutipnya.

• Penjual juga mungkin mempunyai maklumat yang lebih baik daripada pembeli tentang produk dan perkhidmatan yang ditawarkan, meletakkan pembeli pada kerugian dalam urus niaga. Contohnya di pasaran kereta terpakai.

• Pemilihan buruk ialah apabila penjual mempunyai maklumat yang pembeli tidak mempunyai, atau sebaliknya, tentang beberapa aspek kualiti produk.