Kirjanpidon tuottoprosentti (ARR)

Mikä on kirjanpidollinen tuottoprosentti (ARR)?

Kirjanpidollinen tuottoprosentti (ARR) on kaava, joka kuvastaa sijoitukselta tai omaisuudelle odotettavissa olevaa tuottoprosenttia verrattuna alkusijoituksen kustannuksiin. ARR-kaava jakaa omaisuuserän keskimääräisen tuoton yrityksen alkuinvestoinnilla saadakseen suhdeluvun tai tuoton, jota voidaan odottaa hyödykkeen tai projektin elinkaaren aikana. ARR ei ota huomioon rahan aika-arvoa tai kassavirtoja, jotka voivat olla olennainen osa liiketoiminnan ylläpitämistä.

Kirjanpidollisen tuottoprosentin (ARR) ymmärtäminen

Kirjanpidon tuottoaste on pääomabudjetoinnin mittari, josta on hyötyä, jos haluat laskea sijoituksen kannattavuuden nopeasti. Yritykset käyttävät ARR:ää ensisijaisesti useiden projektien vertailuun määrittääkseen kunkin projektin odotetun tuottoprosentin tai auttaakseen päättämään sijoituksesta tai hankinnasta.

ARR ottaa huomioon mahdolliset vuosikustannukset, mukaan lukien hankkeeseen liittyvät poistot. Poistot ovat hyödyllinen kirjanpitokäytäntö, jossa käyttöomaisuushyödykkeen hankintameno jaetaan tai kirjataan kuluksi vuosittain hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Näin yritys voi ansaita omaisuudesta voittoa heti, jopa ensimmäisen palveluvuoden aikana.

ARR:n kaava

Kirjanpidon tuottoprosentin kaava on seuraava:

$ARR = \frac{Keskiarvo, Vuosittainen, Voitto}{Alkuperäinen, Investointi}$

Kirjanpidollisen tuottoprosentin (ARR) laskeminen

Laske investoinnin vuotuinen nettotuotto, joka voi sisältää tulot vähennettynä hankkeen tai investoinnin toteuttamisesta aiheutuvilla vuosikustannuksilla tai -kuluilla.
Jos investointi on käyttöomaisuus, kuten aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (PP&E), vähennä vuotuisista tuloista mahdolliset poistot vuosittaisen nettovoiton saavuttamiseksi.
Jaa vuotuinen nettotulos omaisuuserän tai sijoituksen alkuperäisellä hinnalla. Laskennan tulos antaa desimaaliluvun. Kerro tulos 100:lla näyttääksesi prosentuaalisen tuoton kokonaislukuna.

Esimerkki kirjanpidollisesta tuottoprosentista (ARR)

Esimerkiksi yritys harkitsee projektia, jonka alkuinvestointi on 250 000 dollaria ja jonka ennusteen mukaan se tuottaisi tuloja seuraavien viiden vuoden aikana. Näin yritys voi laskea ARR:n:

Alkuinvestointi: 250 000 dollaria
Odotetut tulot vuodessa: 70 000 dollaria
Aikakehys: 5 vuotta
ARR-laskenta: 70 000 $ (vuositulot) / 250 000 $ (alkukustannus)
ARR = 0,28 tai 28 %

Kirjanpidon tuottoprosentti vs. Vaadittu palautusprosentti

ARR on sijoituksen vuotuinen prosentuaalinen tuotto, joka perustuu sen alkuperäiseen käteismenoon. Toinen kirjanpitotyökalu, vaadittu tuottoprosentti (RRR),. joka tunnetaan myös estekorona,. on vähimmäistuotto, jonka sijoittaja hyväksyisi sijoituksesta tai projektista, joka kompensoi hänelle tietyn riskitason.

Vaadittu tuottoprosentti (RRR) voidaan laskea joko osinkoalennusmallilla tai pääomasijoitusten hinnoittelumallilla.

RRR voi vaihdella sijoittajien välillä, koska kullakin heillä on erilainen riskinsietokyky. Esimerkiksi riskejä välttelevä sijoittaja vaatisi todennäköisesti korkeamman tuoton kompensoidakseen sijoituksesta aiheutuvan riskin. On tärkeää käyttää useita taloudellisia mittareita, mukaan lukien ARR ja RRR, jotta voit määrittää, kannattaako sijoitus riskinsietokykysi perusteella.

Kirjanpidollisen tuottoprosentin (ARR) edut ja haitat

Edut

Kirjanpidon tuottoaste on yksinkertainen laskelma, joka ei vaadi monimutkaista matematiikkaa ja auttaa määrittämään projektin vuosituottoprosenttia. Tämän avulla johtajat voivat helposti verrata ARR:ää vaadittuun vähimmäistuottoon. Esimerkiksi, jos projektin vaadittava vähimmäistuotto on 12 % ja ARR on 9 %, johtaja tietää, ettei projektia saa jatkaa.

ARR on hyödyllinen, kun sijoittajien tai johtajien on nopeasti verrattava projektin tuottoa ilman, että tarvitsee ottaa huomioon aikataulua tai maksuaikataulua, vaan pikemminkin vain kannattavuutta tai niiden puutetta.

Haitat

Eduistaan huolimatta ARR:llä on rajoituksensa. Se ei ota huomioon rahan aika-arvoa. Rahan aika-arvo on käsite, että tällä hetkellä saatavilla oleva raha on arvokkaampaa kuin sama summa tulevaisuudessa sen mahdollisen ansaintakyvyn vuoksi.

Toisin sanoen kaksi investointia voi tuottaa epätasaisia vuosittaisia tulovirtoja. Jos yksi projekti tuottaa enemmän tuloja alkuvuosina ja toinen projekti tuottoa myöhempinä vuosina, ARR ei anna korkeampaa arvoa projektille, joka palauttaa tuotot aikaisemmin, mikä voitaisiin sijoittaa uudelleen ansaitakseen enemmän rahaa.

Rahan aika-arvo on diskontatun kassavirtamallin pääkäsite,. joka määrittää paremmin sijoituksen arvon, kun sillä pyritään määrittämään tulevien kassavirtojen nykyarvo.

Kirjanpidollinen tuotto ei ota huomioon pitkäaikaishankkeiden riskin kasvua ja pitkiin ajanjaksoihin liittyvää lisääntynyttä epävarmuutta.

ARR ei myöskään ota huomioon kassavirran ajoituksen vaikutusta. Oletetaan, että sijoittaja harkitsee viiden vuoden sijoitusta 50 000 dollarin kassapanoksella, mutta sijoitus tuottaa tuloja vasta neljäntenä ja viidentenä vuonna.

Tässä tapauksessa ARR-laskelmassa ei otettaisi huomioon kassavirran puutetta kolmen ensimmäisen vuoden aikana, kun taas todellisuudessa sijoittajan pitäisi kestää kolme ensimmäistä vuotta ilman positiivista kassavirtaa projektista.

TTT

Bottom Line

Kirjanpidon tuottoprosentti (ARR) on yksinkertainen kaava, jonka avulla sijoittajat ja johtajat voivat määrittää omaisuuden tai projektin kannattavuuden. Helppokäyttöisyytensä ja kannattavuuden määrittämisen ansiosta se on kätevä työkalu päätöksenteossa. Kaava ei kuitenkaan ota huomioon investoinnin tai projektin kassavirtoja, kokonaistuottoaikataulua eikä muita kustannuksia, jotka auttavat määrittämään investoinnin tai projektin todellisen arvon.

##Kohokohdat

ARR on eri kuin vaadittu tuottoprosentti (RRR), joka on vähimmäistuotto, jonka sijoittaja hyväksyisi sijoituksesta tai projektista, joka kompensoi hänelle tietyn riskitason.
ARR lasketaan keskimääräisenä vuotuisena voittona / alkusijoituksena.
ARR:ta käytetään yleisesti, kun harkitaan useita projekteja, koska se tarjoaa kunkin projektin odotetun tuottoprosentin.
Yksi ARR:n rajoituksista on, että se ei erota sijoituksia, jotka tuottavat erilaisia kassavirtoja projektin elinkaaren aikana.
Kirjanpidon tuottoprosentin (ARR) kaava on hyödyllinen määritettäessä hankkeen vuosituottoprosenttia.

##UKK

Mitkä ovat kirjanpidollisen tuottoprosentin päätössäännöt?

Kun yritykselle esitetään mahdollisuus sijoittaa useaan hankkeeseen, päätössääntö sanoo, että yrityksen tulee hyväksyä projekti, jolla on korkein kirjanpidollinen tuotto, kunhan tuotto on vähintään yhtä suuri kuin pääomakustannus.

Miten poistot vaikuttavat kirjanpidon tuottoasteeseen?

Poistot laskevat kirjanpidon tuottoastetta. Poistot ovat välittömiä kuluja, jotka vähentävät yrityksen omaisuuden arvoa tai voittoa. Sellaisenaan se vähentää sijoituksen tai projektin tuottoa, kuten mikä tahansa muu kustannus.

Mitä eroa on ARR:n ja IRR:n välillä?

Suurin ero ARR:n ja IRR:n välillä on, että IRR on diskontattu kassavirtakaava, kun taas ARR on diskonttaamaton kassavirtakaava. Diskontoimaton kassavirtakaava ei ota huomioon hyödykkeen tai hankkeen tuottamien tulevien kassavirtojen nykyarvoa. Tässä suhteessa ARR ei sisällä rahan aika-arvoa, jolloin dollarin arvo on arvokkaampi tänään kuin huomenna, koska se voidaan sijoittaa.