Asuntolainan ylijäämähuolto
Mitä on asuntolainan ylimääräinen palvelu?
kiinnitysvakuudellisten arvopapereiden (MBS) kuukausittaisesta kassavirrasta, joka jää jäljelle sen jälkeen, kun kassavirta on jaettu kuponkiin ja pääoman maksuun MBS:n haltijalle.
Kuinka asuntolainahuolto toimii
Hoitopalkkio on prosenttiosuus kustakin asuntolainamaksusta,. jonka lainanottaja suorittaa asuntolainan hoitajalle korvauksena maksukirjanpidosta, perimisestä ja sulkumaksujen suorittamisesta sekä pääoman ja koron maksujen siirtämisestä lainan haltijalle. Palvelumaksut vaihtelevat yleensä 0,25–0,5 % asuntolainasta kuukausittain. Ylimääräinen asuntolainahoitomaksu menee tyypillisesti lainan hoitajalle,. ja se voi toimia takuumaksuna MBS:n takaajalle.
Esimerkiksi tyypillisessä MBS-kaupassa, jos asuntolainan korko on 8 %, MBS:n haltija voi saada 7,5 %, asuntolainan hoitaja saa 0,25 % hoitopalkkion ja MBS- vakuutuksenantaja 0,15 %. Jäljelle jää loput 0,10 % (8 % - 7,5 % - 0,25 % - 0,15 % = 0,10 %) ylimääräisenä huoltona.
MBS : n asuntolainahuoltoon liittyy ennakkomaksu - ja pidennysriski. Kun ylimääräinen huolto hinnoitellaan, se arvostetaan arvion perusteella, kuinka kauan annuiteetti kestää. Tämä on arvioitava, koska ei voida varmuudella tietää, milloin asuntolainanottaja saattaa jälleenrahoittaa tai muuten maksaa asuntolainansa pois. Ylimääräisen huollon arvo voi muuttua dramaattisesti korkojen muuttuessa, koska nykyisten korkojen muutokset suhteessa asuntolainan korkoon määräävät, kuinka kauan kyseiseen asuntolainaan liittyvä ylimääräisen huollon annuiteetti voi kestää.
Mistä asuntolainan ylimääräinen palvelu tulee
Asuntolainan ylimääräinen huolto voi johtua kiinnelainojen käsittelystä, jotka lainanantaja on niputtanut ja sitten myynyt. Mikäli ostaja ei itse hoida lainaa, hän voi solmia palvelusopimuksen mahdollisesti lainanantajan tai kolmannen osapuolen kanssa. Tällaisessa järjestelyssä hoitajalla on yleensä oikeus saada osa lainanottajien suorittamista koroista suhteessa hoidettavien asuntolainojen kokonaismäärään.
Kiinnelainan korkomarginaali on hoitajan pidättämä koron määrä, ja hoitaja pitää sitä osittain kohtuullisena korvauksena suoritetuista palveluista. Jos asuntolainan hoitoerosta on osa, joka ylittää sen, mitä voitaisiin pitää kohtuullisena korvauksena suoritetuista palveluista, tätä kutsutaan ylimääräiseksi huoltomarginaaliksi ja se edustaisi jatkuvaa sijoitusta taustalla olevan asuntolainapoolin korkoosuuteen.
Internal Revenue Service ( IRS) on aiemmin päättänyt, että tiettyjen kiinnelainojen ylimääräisten hoitoerien omistus muodostaisi kiinteistöomaisuuden, ja näin ollen ylimääräisistä hoitoeroista saatuja tuloja käsiteltäisiin kiinteistökiinnitysten vakuutena olevien velvoitteiden korkoina . katsotaan soveltuvan kiinteistösijoitusrahastoihin verotuksessa.
##Kohokohdat
Mortgage over service on maksu, joka maksetaan kiinnelainojen hoitajille kiinnitysvakuudellisten arvopapereiden (MBS) ylläpidosta.
Asuntolainojen ylimääräinen palvelu voi johtua kiinnittämällä kiinnitykset yhteen MBS:ksi, jossa jokaisella lainalla voi olla eri alullepanijat tai hoitajat, joista jokaisella peritään eri korko.
Ylimääräinen huolto on se, mikä jää yli, kun tavanomaiset asuntolainahuoltomaksut on vähennetty.
