Overskytende service på boliglån

Hva er overskytende service på boliglån?

Boliglånsoverskuddsservice er et gebyr basert på prosentandelen av den månedlige kontantstrømmen til boliglånssikrede verdipapirer (MBS) som gjenstår etter at kontantstrømmen er delt inn i en kupong og hovedbetaling for MBS-innehaveren.

Hvordan overskytende service på boliglån fungerer

Et servicegebyr er prosentandelen av hver boliglånsbetaling utført av en låntaker til en boliglånsleverandør som kompensasjon for å føre oversikt over betalinger, samle inn og foreta deponeringsbetalinger, overføre hovedstol og rentebetalinger til noteholderen. Servicegebyrer varierer vanligvis fra 0,25 % til 0,5 % av den utestående boliglånssaldoen hver måned. Det overskytende servicegebyret for boliglån går vanligvis til lånebehandleren og kan tjene som et garantigebyr for garantigiveren til MBS.

For eksempel, i en typisk MBS-avtale, hvis renten på et boliglån er 8 %, kan MBS-innehaveren motta 7,5 %, leverandøren av boliglånet mottar 0,25 % servicegebyr og MBS- forsikringsgiveren får 0,15 %. Dette etterlater de resterende 0,10 %. % (8 % - 7,5 % - 0,25 % - 0,15 % = 0,10 %) som overflødig service.

Overskytende service på boliglån for MBS er gjenstand for forskuddsbetaling og forlengelsesrisiko. Når merservice er priset, verdsettes den basert på et estimat på hvor lenge livrenten vil vare. Dette må estimeres siden det ikke kan vites sikkert når en boliglåntaker kan refinansiere eller på annen måte betale ned på boliglånet. Verdien av overskytende service kan endres dramatisk når rentene endres, fordi endringer i gjeldende rentesatser i forhold til renten på boliglånet bestemmer hvor lenge annuiteten til overskytende service knyttet til det boliglånet kan vare.

Hvor boliglånsoverskuddsservice kommer fra

Overskytende service på boliglån kan være et resultat av håndtering av boliglån som samles av opphavsmannen og deretter selges. Hvis kjøperen ikke betjener lånet selv, kan de inngå en serviceavtale, eventuelt med opphavsmannen eller en tredjepart. Under en slik ordning vil tjenesteleverandøren typisk beholde retten til å motta deler av rentebetalingene fra låntakerne, med hensyn til den samlede puljen av boliglån som betjenes.

En tjenlig pantespread er rentebeløpet som tjenesteleverandøren beholder, og betraktes delvis av tjenestemannen som en form for rimelig kompensasjon for tjenestene som ble utført. Hvis det er en del av en betjeningsspread på boliglån som overstiger det som kan anses som rimelig kompensasjon for utførte tjenester, kalles dette overskytende betjeningsspread og vil representere en fortsatt investering i rentedelen av en underliggende boliglånspool.

Internal Revenue Service (IRS) har tidligere slått fast at eierskap til visse overskytende betjeningsspreader på boliglån vil utgjøre en eiendomseiendel, og dermed vil inntekter fra de overskytende betjeningsspreadene bli behandlet som renter på forpliktelser sikret med pant i fast eiendom . anses gjeldende for eiendomsinvesteringsfond for skatteformål.

##Høydepunkter

• Mortgage excess service er et gebyr som betales til boliglånsservice for vedlikehold av pantesikrede verdipapirer (MBS).

• Overskytende betjening av boliglån kan oppstå ved å pakke sammen boliglån til en MBS, der hvert lån kan ha forskjellige originatorer eller tjenesteleverandører, som hver belaster en annen rente.

– Overskytende service er det som blir til overs etter at de vanlige boliglånsservicegebyrene er trukket fra.