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3/27 Hypothèque à taux ajustable (ARM)

3/27 Hypothèque à taux ajustable (ARM)

Une hypothĂšque Ă  taux variable 3/27 (ARM) est un prĂȘt sur 30 ans qui porte un taux d'intĂ©rĂȘt fixe pendant les trois premiĂšres annĂ©es, puis un taux variable pendant les 27 annĂ©es restantes. Les emprunteurs utilisent souvent un ARM 3/27 comme vĂ©hicule de financement Ă  court terme qu'ils peuvent ensuite refinancer en une hypothĂšque Ă  des conditions plus favorables.

Comment fonctionne un ARM 3/27

Les prĂȘts hypothĂ©caires Ă  taux rĂ©visable (ARM) sont un type de prĂȘt immobilier dans lequel le taux d'intĂ©rĂȘt appliquĂ© au solde restant dĂ» varie tout au long de la durĂ©e du prĂȘt. Avec un ARM, le taux d'intĂ©rĂȘt initial est fixe pour une pĂ©riode de temps. AprĂšs cela, le taux se rĂ©initialise pĂ©riodiquement, Ă  des intervalles annuels, semestriels ou mĂȘme mensuels.

Les ARM diffĂšrent des prĂȘts hypothĂ©caires Ă  taux fixe, l'autre type de prĂȘt hypothĂ©caire principal, qui facturent un taux d'intĂ©rĂȘt fixe qui reste le mĂȘme pendant toute la durĂ©e du prĂȘt.

3/27 Les ARM sont une sorte d'hybride. Pendant les trois premiĂšres annĂ©es, ils ont un taux d'intĂ©rĂȘt fixe, qui est gĂ©nĂ©ralement infĂ©rieur aux taux actuels des prĂȘts hypothĂ©caires conventionnels de 30 ans. Mais aprĂšs cela, et pendant les 27 annĂ©es restantes du prĂȘt, leur taux d'intĂ©rĂȘt fluctuera en fonction d'un indice de rĂ©fĂ©rence, tel que le rendement des bons du TrĂ©sor amĂ©ricain Ă  un an.

Le prĂȘteur ajoute Ă©galement une marge au-dessus de l'indice pour fixer le taux d'intĂ©rĂȘt que l'emprunteur paiera rĂ©ellement. Le total est connu sous le nom de taux d'intĂ©rĂȘt entiĂšrement indexĂ©. Ce taux est souvent nettement plus Ă©levĂ© que le taux d'intĂ©rĂȘt fixe initial sur trois ans, bien que les ARM 3/27 aient gĂ©nĂ©ralement des plafonds sur la rapiditĂ© avec laquelle ils peuvent augmenter.

En rĂšgle gĂ©nĂ©rale, le taux d'intĂ©rĂȘt sur un ARM 3/27 n'augmentera pas de plus de 2% par pĂ©riode d'ajustement, qui peut se produire tous les six ou 12 mois. Cela signifie que le taux peut augmenter de deux points de pourcentage complets (et non de 2 % du taux d'intĂ©rĂȘt actuel). Ainsi, par exemple, le taux peut passer de 4 % Ă  6 % en une seule pĂ©riode d'ajustement.

Il peut Ă©galement y avoir un plafond de durĂ©e de vie du prĂȘt fixĂ© Ă  5% ou plus. Dans ce cas, le taux d'intĂ©rĂȘt sur une hypothĂšque qui a commencĂ© Ă  4 % pourrait ne pas dĂ©passer 9 %, peu importe ce qui se passe avec l'indice sur lequel il est basĂ©.

3/27 ARM Exemple

Supposons qu'un emprunteur contracte un ARM de 250 000 $ le 27/03 à un taux fixe initial de 3,5 %. Pendant les trois premiÚres années, leur versement hypothécaire mensuel sera de 1 123 $.

Supposons ensuite qu'aprĂšs trois ans, le taux d'intĂ©rĂȘt de rĂ©fĂ©rence soit de 3 % et que la marge de la banque soit de 2,5 %. Cela correspond Ă  un taux entiĂšrement indexĂ© de 5,5 %.

Si l'emprunteur a toujours l'ARM 3/27 et n'a pas refinancĂ© dans un autre prĂȘt hypothĂ©caire, son paiement mensuel sera dĂ©sormais de 1 483 $, soit une augmentation de 360 $.

Pour Ă©viter un choc de paiement lorsque le taux d'intĂ©rĂȘt commence Ă  s'ajuster, les emprunteurs avec 3/27 ARM devraient viser Ă  refinancer l'hypothĂšque au cours des trois premiĂšres annĂ©es.

Risques d'un ARM 3/27

Les risques les plus sĂ©rieux pour les emprunteurs avec une hypothĂšque 3/27 sont qu'ils ne pourront pas refinancer leur prĂȘt avant l'entrĂ©e en vigueur du taux rĂ©visable et que les taux d'intĂ©rĂȘt auront grimpĂ© en flĂšche entre-temps. Cela pourrait se produire si leur pointage de crĂ©dit est trop bas, si leur maison a perdu de la valeur ou simplement si les forces du marchĂ© ont provoquĂ© une hausse gĂ©nĂ©ralisĂ©e des taux d'intĂ©rĂȘt.

Dans ce cas, ils seraient coincés avec le taux révisable, ce qui pourrait signifier des mensualités considérablement plus élevées, comme dans l'exemple ci-dessus.

Pénalités de paiement anticipé ARM

Les emprunteurs doivent Ă©galement ĂȘtre conscients que les ARM, y compris les prĂȘts hypothĂ©caires 3/27, peuvent entraĂźner des pĂ©nalitĂ©s de remboursement anticipĂ© , ce qui peut rendre le refinancement coĂ»teux et aller Ă  l' encontre de l'objectif de souscrire un ARM avec l'intention de passer Ă  un autre prĂȘt dans quelques annĂ©es.

Le Bureau de protection financiĂšre des consommateurs (CFPB) suggĂšre aux emprunteurs de vĂ©rifier la divulgation de la loi sur la vĂ©ritĂ© dans les prĂȘts du prĂȘteur pour toute pĂ©nalitĂ© de remboursement anticipĂ© avant de signer un contrat.

"N'oubliez pas que de nombreux aspects du prĂȘt sont nĂ©gociables", note le CFPB. « Demandez un prĂȘt sans pĂ©nalitĂ© pour remboursement anticipĂ© si cela est important pour vous. Si vous n'aimez pas les conditions d'un prĂȘt et que le prĂȘteur ne nĂ©gociera pas, vous pouvez toujours chercher un prĂȘteur diffĂ©rent avec des conditions qui rĂ©pondent mieux Ă  vos besoins.

Un ARM 3/27 est-il un bon investissement ?

Un ARM 3/27 pourrait ĂȘtre un bon choix pour vous si vous recherchez un prĂȘt avec des mensualitĂ©s relativement faibles pour les premiĂšres annĂ©es. Cela pourrait rendre l'achat d'une maison plus abordable si votre budget est dĂ©jĂ  tendu ou pourrait vous donner de l'argent supplĂ©mentaire Ă  dĂ©penser pour les rĂ©parations, l'ameublement ou d'autres fins, par rapport Ă  un prĂȘt plus cher.

Cependant, vous voudrez ĂȘtre raisonnablement certain que vous serez en bonne position pour refinancer d'ici la fin de la pĂ©riode initiale de trois ans. Cela signifie, par exemple, que vous aurez une bonne cote de crĂ©dit et une source de revenu fiable Ă  ce moment-lĂ .

Un ARM 3/27 n'est pas une bonne idée s'il y a une forte possibilité que vous ne puissiez pas refinancer (ou vendre la maison) au cours de ces trois premiÚres années et que les nouveaux paiements à taux ajustables seraient trop pour vous.

Points forts

  • Une hypothĂšque Ă  taux variable 3/27 (ARM) est une hypothĂšque de 30 ans avec une pĂ©riode de taux d'intĂ©rĂȘt fixe de trois ans.

  • Le taux d'intĂ©rĂȘt fixe est gĂ©nĂ©ralement infĂ©rieur aux taux actuels des prĂȘts hypothĂ©caires conventionnels de 30 ans.

  • Étant donnĂ© que leurs paiements mensuels peuvent augmenter considĂ©rablement une fois le taux d'intĂ©rĂȘt ajustĂ©, les emprunteurs doivent planifier soigneusement avant de souscrire un ARM 3/27 pour s'assurer qu'il sera toujours abordable.

  • AprĂšs trois ans, et pendant les 27 annĂ©es restantes du prĂȘt, le taux d'intĂ©rĂȘt flottera en fonction d'un indice, tel que le rendement des bons du TrĂ©sor amĂ©ricain Ă  un an.

FAQ

Qu'est-ce qu'un prĂȘt hypothĂ©caire Ă  taux rĂ©visable 3/27 ?

Une hypothĂšque Ă  taux variable de 3/27 (ARM) facture un taux d'intĂ©rĂȘt fixe pendant les trois premiĂšres annĂ©es, suivi d'un taux d'intĂ©rĂȘt variable pendant les 27 annĂ©es restantes. Parce qu'il combine les caractĂ©ristiques d'un prĂȘt hypothĂ©caire Ă  taux fixe et d'un prĂȘt hypothĂ©caire Ă  taux variable, on l'appelle parfois un ARM hybride.

Est-ce qu'un ARM 3/27 me convient ?

Si vous envisagez de vendre la maison ou de la refinancer au cours des trois premiÚres années, un ARM 3/27 pourrait vous convenir. Cependant, recherchez un ARM 3/27 sans aucune pénalité de remboursement anticipé. Sinon, une pénalité pour remboursement anticipé pourrait rendre trÚs coûteuse la résiliation de l'hypothÚque.

Quels sont les avantages d'un ARM 3/27 ?

Un ARM 3/27 est susceptible d'avoir un faible taux d'intĂ©rĂȘt pour les trois premiĂšres annĂ©es. Mais ce taux peut augmenter considĂ©rablement Ă  partir de la quatriĂšme annĂ©e.